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大陸影子銀行暗藏巨大金融風險 規模達人民幣16萬億

中國影子銀行發展迅速,專家估計規模達人民幣15萬億至17萬億元,相當於正規銀行體系的12%至13%,被視為動搖金融穩定最大的威脅。廈門大學金融系副教授陳善昂2日接受記者採訪時表示,中國影子銀行沒有監管,有可能引發金融風險。

國際貨幣基金(IMF)將大陸的影子銀行定義為「在受到監管的銀行體系外的金融仲介活動」。廈門大學金融系副教授陳善昂表示,國外的影子銀行主要是衍生品市場,但中國的影子銀行的規模較大,主要有幾個類型,包括民間借貸、銀行理財、還有信託投資。由於中國金融體系不健全,中小企業融資難的問題在中國長期存在,民間經濟要獲得政府銀行資金支持本來就是不容易,就形成了對影子銀行的需求。

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陳善昂(錄音):對國民經濟貢獻很大,民營經濟至少是GDP貢獻在60%以上,但是民營經濟這方面獲得的資源分配、資金支持顯然是不成比例的,大量的民營中小企業,中小微企業通過正規金融是無法得到滿足的,第二個問題是民間一些資金的閒置啊,也不太願意選擇正規金融體系,因為那邊收益太低了,所以可能是購買銀行理財產品、購買信託產品或者透過銀行委託理財、委託貸款甚至直接的跟民間借貸。

理財產品也是構成影子銀行另一大風險。專家估計銀行理財產品餘額達6萬億元,流量規模超過20萬億元。另外信託業也隱藏極大風險。截至2012年11月底,中國信託業管理的信託資產規模達6.98萬億元,超過保險業而僅次於銀行。過去3年,更以每年2萬億元速度向上攀升。專家表示,信託業投資標的不明,多為房地產或地方基礎建設,高利潤背後往往是高風險,造成投資人血本無歸。

陳善昂(錄音):有很多資金會選擇民間借貸,選擇購買銀行理財產品或者信託產品,這也都形成影子銀行,既有需求也有供給就形成規模,影子銀行規模應該算比較大的。我們國家的金融體系不健全。關鍵原因是兩個,一個是我們國家金融體系不完善,金融體系管制過嚴,利率沒有市場化,不適合於我們現在經濟發展對金融發展這方面需要。

陳善昂還指出,中國影子銀行快速發展沒有被監管,民間地下在運作,有可能引發金融風險,也存在洗錢的問題,比較令人擔心。

陳善昂(錄音):因為最近幾年我們政府銀行放了很多貸款出來,六十多萬億出來,民間就開始轉,很容易形成影子銀行的,反正肯定是利益驅使的,風險也會越來越大,違約風險越來越高,影子銀行前幾年大量的投向房地產項目,如果房價下跌,就可能引發一些銀行不良貸款,後來就炒錢、老闆跑路這個都是,所以金融風險引發風險是很高的,世界銀行2011年的年度報告和2012年年度報告都對中國的金融體系的脆弱性,這個風險揭示裡面有特別提到影子銀行。

澳盛銀行報告估計,中國影子銀行規模約是正規銀行體系的12%至13%,占GDP的1/3左右,規模高達12萬億元。

希望之聲國際廣播電台記者王倩楊芳採訪報導

責任編輯: 吳量  來源:希望之聲 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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