因中國監管部門採取行動對融資融券業務進行整治，中國股市周一(1月19日)大幅下挫，券商、保險、銀行繼續上演集體跌停，大盤持續重挫，滬指跌超200點，權重股集體暴跌。截至收盤，滬指報3116.44點，跌7.70%，創2008年1月以來最大單日跌幅。此舉表明，監管部門對投資者借錢炒股的這種高風險交易越發感到擔憂。
個股方面，近200隻個股跌停，其中：「兩桶油」暴跌，中國石化跌停，中國石油跌近9%;除停牌的宏源證券外，券商股全線跌停;除停牌的新華保險。值得注意的是，股指期貨四大主力合約午後盤中悉數封於跌停，這是自中國推出股指期貨以來首次跌停。
12家券商兩融違規
近期券商股的持續調整，似乎已能找到原因。在16日證監會新聞發布會上，證監會表示，對45家證券公司的融資類業務現場檢查結束，有12家券商融資融券業務出現違規，就具體的違規行為看，大致可以分為以下三類：第一類，券商違規為到期融資融券合約展期。涉及券商包括中信證券、海通證券、國泰君安、廣發證券、新時代證券、齊魯證券和銀河證券。
第二類，券商向不符合條件的客戶融資融券。涉及券商包括招商證券、廣發證券、中投證券、民生證券和廣州證券。第三類，券商違規為客戶與客戶之間融資提供便利，涉及券商包括安信證券。
在上述12家券商中，中信證券、海通證券、國泰君安3家券商被暫停新開融資融券客戶信用帳戶3個月;招商證券、廣發證券被責令限期整改;安信證券、中投證券被責令增加內部合規檢查次數;此外民生證券、廣發證券等5家券商被處以警示。
在上述三類違規行為中，券商違規為到期兩融合約展期，是本次違規券商涉及較多的問題，根據《證券公司融資融券管理辦法》第13條第2款規定：「證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規定的最長期限(即六個月)，且不得展期。」
另外，向客戶融資提供便利，標準融資比例是1:1,因此，1:2的比例已偏高，部分券商甚至做到了1:3或更高的比例，明顯違規。此外證券公司向證券交易不足6個月時限客戶開立融資融券帳戶，這更容易放大這類投資者交易風險。
分析人士認為，從本次監管層對兩融業務抽查後指出的違規問題看，尚在各方預期和承受範圍之中。有券商分析師認為，比如證監會並未對之前已開戶的帳戶進行追溯，存量客戶業務不受影響。與此同時，2014年12月9日市場曾傳出消息，監管層抽查券商兩融業務使得當日券商板塊整體大跌，部分券商為客戶放槓桿太激進已引發關注和警惕，因此，本次的抽查結果並不比市場預期偏離太多。
