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金融風暴愈演愈烈,你還準備持房待宰?

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狂風暴雨終於來臨,儘管來得有點晚,但對中國經濟來說一切都還來得及。

在5月份,關注草哥《思想內參》的網友應該有印象,我曾寫過兩三篇文章,警示監管層要對金融行業動手,要堅決去泡沫去槓桿,資產價格和金融行業將面臨全方位的調整和整頓。

5月6日的《金融大風暴即將到來證監會暫緩中概股回國借殼》、5月11日的《金融風暴再次來襲,跨界虛擬定增叫停》、5月9日的《金融政策大轉向背後:穩增長保衛戰進入第二階段》,連續3篇文章,草哥不斷提醒,決策層對金融行業會有大動作。如今,這些大動作已經開始兌現,並開始大刀闊斧整頓了。

無論是中央政治局會議提出要「抑制資產泡沫」,還是銀監會發布最嚴銀行理財新規,以及保監會表態決不能讓保險公司成為大股東的融資平台和「提款機」,還有中國基金業協會7月31日發布公告,超萬家沒有備案管理基金產品的私募基金管理人將被註銷備案……都是打擊金融行業加槓桿、炒熱錢、玩投機的行為。

這一系列金融行業的整頓,其實主要矛盾都指向一個,那就是強大的金融行業已經把實體經濟榨乾吃盡了,必須清理整頓,必須擠泡沫去槓桿,否則發行再多的貨幣都會被吞噬,難以進到實體經濟,中國經濟也難有希望。

中國金融行業的強勢和壟斷大家有目共睹,這從剛公布的世界財富500強也可以看出端倪。在最新公布的世界財富500強名單中,大中華地區有110家企業上榜。如果去掉台灣和香港的企業,大陸大概有100家上榜企業。分析一下,發現有這幾個特點:

第一,上榜的民營企業非常少,只有13到14家企業是真正的民企,比如太平洋建設、魏橋、華為、聯想、民生銀行、京東、吉利、萬達恆大、正威、沙鋼、美的等,綠地和萬科的第一大股東現在也都是國企了,不應計算在內。

第二,跟2015年相比,新增的4家中國企業中,有3家是跟房產相關的企業,包括萬科、萬達和恆大,都是地產商。說明這幾年的發展,房產是大贏家。

第三,在上榜的國企中,大多從事壟斷、半壟斷行業。比如中國移動屬於壟斷企業,四大國有銀行、兩桶油是半壟斷行業。

第四,中國上榜企業還有一個鮮明特點,即他們的利潤高度集中在銀行和保險公司里。如果扣除15家上榜的金融企業,其他非金融企業的平均利潤只有區區14.5億元。而相比之下,上榜的美國企業平均利潤為51億美元。由此可看出,金融企業位於中國經濟食物鏈的頂端,中間是非金融類的大型國企,底端是製造業、民企、小微企業。越往下,利潤越低,獲得貸款越不容易,貸款的利率越高。

這幾個特點,其實就是中國經濟的縮影和現狀。金融業對實體經濟的侵蝕,已經到了積重難返的地步,製造業的衰退已經到了危險邊緣。在上榜的民企中,真正的科技類、製造業企業只有華為、聯想、吉利、美的等。科技和製造業被稱為一個國家真正強盛的象徵,但在中國,卻成了鳳毛麟角的稀有元素。

金融的黑暗和壟斷,不只是榨取利潤,還堵塞了中國整個金融和實體經濟良性循環的血脈,讓央行發行的貨幣遲遲進不到實體經濟。截止到今年6月末,廣義貨幣(M2)餘額149.05萬億元,同比增長11.8%,狹義貨幣(M1)餘額44.36萬億元,同比增長24.6%。儘管M2增速不是很高,但實際上增速和增量已經不小了。接近150萬億元的M2餘額,超過GDP的一倍;6月人民幣貸款也已經突破100萬億元,達到101萬億元,說明中國的市場流動性是非常充裕的。

那為什麼企業還老抱怨沒錢呢?因為錢都進到房產和金融領域了。中國房產的市值達到270萬億元左右,為中國GDP總值的4倍,積澱的資金不下50萬億。各種銀行理財產品、私募股權、資產管理、P2P融資、眾籌、金融網際網路等等,很多都是騙局而已,實體經濟不賺錢,憑什麼玩金融能賺錢?利息動不動2分、3分、4分,甚至1毛,試圖比販賣毒品利潤還高,這其實本質就是炒熱錢,玩短線,擊鼓傳花而已。

當然,有人會說,房地產跟金融不一樣,畢竟有資產在這裡。其實,本質上是一樣的,只不過房產玩得大,周期長而已,加上中國的資本管制,即使通過發行貨幣把資產價格維持在一個高位,一時半會也不會破滅,因為資金無法套利出逃,但是最終結果可想而知,因為資產價格在高位維持的時間越久,經濟生活中創造信用和財富的能力越低,不斷高漲的資產價格就會持續擠壓製造業等其它產業,最終的趨勢和結局就非常危險。

決策層顯然已經看出來了,這是一個死結,最近出現的企業流動性陷阱和民間投資大幅下滑,就是這個死結的表現,所以必須動用一切辦法打開這個死結。而見效最直接的辦法就是阻止資金進入房地產。

有關決策部門已經開始這樣幹了,銀行已經開始收緊對開發商的貸款了,某股份制商業銀行近期下發的2016年房地產行業授信政策中明確,對於2015年三季度以後拿地且土地成本過高的項目,原則上不介入;同時,證監會也在限制資金流向樓市,證監會在近日召開的內部會議上已經表示,開發商通過再融資補充流動資金將受到嚴格限制,再融資所募資金只能用於房地產建設,而不能用於拍地和償還銀行貸款。這對很多開發商是致命打擊。

樓市托不起經濟強國夢,金融業也難以撐起經濟的脊梁骨。隨著金融風暴和金融整頓的愈演愈烈,那些還在火中取粟和擊鼓傳花的遊戲者,等著翻船的那一天吧!!

 

責任編輯: 楚天  來源:傳送門 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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