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85%資產為房子 中國家庭高負債不堪一擊

很多中產階級都有一種錯覺,我有一套房子,價值幾百萬,感覺自己挺有錢的,但是呢,每個月的錢基本都拿去還房貸了,所剩無幾,不敢消費,又感覺自己挺窮的。為什麼有這個感覺呢?因為中國的家庭資產裡面房子占比太高,為了買房子不僅掏光了父輩和自己的積蓄,還因此背了巨額債務,所以看似都是幾百萬的身價,其實這個財富幻象建立在房價持續上漲的基礎上,一旦房價下跌,高負債的中國家庭就會不堪一擊!

據統計,中國家庭資產中房地產占比已經達到68%,北京上海等一線城市則高達85%。本來大家的財富以房子為載體也沒什麼不好,但是問題在於房子給大家帶來了大量的負債。

根據CEIC的數據,中國的家庭負債總量在2017年9月來到了5.9萬億美元(合約38.9萬億人民幣),比起十年前,總額增加了十倍以上。

大家可能也觀察到一個現象了,中國傳統的思想是存錢存錢再存款、拒絕借錢和負債的,但是最近幾年因為房價暴漲,沒買房的人手裡的錢大幅貶值,越晚買房越買不起,這就逼著大量的家庭掏光兩代人所有積蓄,再背上幾十萬、數百萬的債務去買上一套房,逼著大家加槓桿和負債。所以大量的家庭陸陸續續都加入到了貸款買房的隊伍,尤其在2016年達到瘋狂的程度,去年雖然有放緩,但是還是在處在一個快速增長的過程當中。

中國家庭槓桿率上升有多快呢,2012年末的時候,我國家庭房貸槓桿率大約只有19.75%,到2017年末上升到了33.59%;同期,住戶貸款占住戶存款比從2012年末的不到40%,上升到2017年末的62.14%。

這個數據平均下來都達到62.14%這麼高了,對很多2015年以後買房的家庭來說,應該是貸款大幅超過了存款吧。而且上面提到的槓桿率的數據還沒有統計銀行貸款以外的數據,比如跟親戚朋友借款、民間借貸、小額貸款等等負債方式。如果都加起來的話,中國人舉債的數據恐怕更恐怖。

高負債帶來的後果是,中國家庭的財務狀況不堪一擊,一旦家裡的收入來源受影響,比如家庭支柱失業或者患重病,月供就可能還不起了。就算還月供沒問題,還有樓市波動的風險,一旦房價下跌了,銀行就會要求你把房價貶值的部分補齊,比如一套房子原本值500萬,你向銀行貸款7成350萬才買下來,但是現在房價跌了40%,那麼房子就只值300萬了,那麼銀行就會要求你提前補上房子貶值的50萬。也就說,一旦房子貶值後的價值還抵不上你剩下的貸款餘額,銀行就會要你提前還這個差額部分,再跌再要你繼續補,補不上銀行可能就把房子拍賣了。就算房子給銀行拿去拍賣了,剩下的你欠銀行的錢照樣得還,一輩子都躲不掉。

所以現在高負債的中國家庭其實是非常脆弱的,所有的財富幻象都建立在房價持續上漲的基礎上,一旦房價下跌很多中國家庭就會破產。因此大家時時要保持警醒,現在房價再往上漲的空間肯定不會像以前那麼大了,貸款加槓桿的時候還是悠著點。

責任編輯: 李華  來源:看財經 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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