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危機續命 中國大陸多家銀行發永續債3700億 另有4400億待發

9月11日,渤海銀行正式發行200億元人民幣永續債,截至目前為止,中國大陸今年已有7家銀行發行了總計3700億元的永續債。由於經營遇困,壞賬增多,中國大陸各家銀行對資本饑渴度增高,更多銀行計劃發行永續債,擬發規模達到4400億元。

中國銀行業今年發行永續債3700億元。

9月11日,渤海銀行正式發行200億元人民幣永續債,截至目前為止,中國大陸今年已有7家銀行發行了總計3700億元的永續債。另有更多銀行計劃發行永續債,擬發規模達4400億元。海外媒體報道認為,中共今年為永續債發行大開綠燈,明顯提速,這是試圖給銀行等續命,背後隱藏著巨大風險。

中國銀行業已發行3700億永續債

陸媒《21世紀經濟報道》9月13日報道,9月11日,渤海銀行正式發行總規模不超過人民幣200億元無固定期限資本債券,成為中國首家發行永續債的非上市銀行。

渤海銀行永續債募集說明書顯示,最小認購金額為人民幣1000萬元,且必須是人民幣100萬元的整數倍。

去年下半年以來,中共鼓勵商業銀行發行永續債(無固定期限資本債券)補充資本的政策陸續出台。今年1月25日,中國銀行在銀行間債券市場成功發行400億元無固定期限資本債券,票面利率4.50%,成為首個發行永續債的銀行。

隨後,農業銀行、民生銀行、華夏銀行、浦發銀行、工商銀行,以及渤海銀行,目前已有7家商業銀行成功發行永續債,合計規模高達3700億元。其中農行發行規模最高為1200億,於8月16日和9月3日分兩期以850億元、350億元的規模發行,其次為工商銀行800億元。

9月6日,農業銀行發布公告,其永續債(第二期)發行完畢。債券發行規模為人民幣350億元,前5年票面利率為4.20%。

更多銀行準備發行永續債擬發規模達4400億元

陸媒報道說,目前中國商業銀行永續債發行明顯提速,而且準備發行永續債的銀行也在不斷增加。

9月12日,交通銀行公布的發行永續債的募集說明書表示,交通銀行將發行規為400億元的永續債,發行首日為9月18日。

包括交通銀行在內,截至目前,建設銀行、郵儲銀行、光大銀行、中信銀行、平安銀行、杭州銀行、招商銀行等都披露了擬發行永續債融資計劃,再加上廣發銀行已獲批發行不超過500億元永續債,目前銀行永續債擬發行規模達4400億元。

陸媒報道稱,銀行密集發行永續債的背後,是資本充足率下滑的現狀。

銀保監會日前發布的數據顯示,截至2019年二季度末,商業銀行核心一級資本充足率為10.71%,較上季末下降0.23個百分點;一級資本充足率為11.4%,較上季末下降0.11個百分點;資本充足率為14.12%,較上季末下降0.06個百分點。

大紀元:中共各大銀行大舉發行永續背後隱藏風險

2018年下半年以來,中共對銀行和國企發行永續債大開政策綠燈,使得2019年中國銀行業和各大國企永續債發行突然加速,引起外界關注。

大紀元報道說,中共將發行永續債的行為包裝為“補充其他一級資本的新型資本工具”,但專家指出,這是陷入危機的中共試圖給銀行等大型國企續命,背後隱藏著巨大風險。

所謂永續債,又稱永久債券,是一種永恆的、沒有到期日期的債券。即債券發行方不需要清償本金,可以只派利息。

永續債的票息通常比較高,由此吸引投資者。如中國銀行發行4.50%的票面利率,民生銀行、華夏銀行的永續債票面利率上升到4.85%,浦發銀行的票面利率為4.73%。

大紀元報道認為,發行永續債是中共加緊透支中國百姓財富的手段。在P2P不能給中共提供資金來源之後,中共當局就用銀行來詐騙老百姓,因為永續債不能通過司法途徑來追討。

永續債券被認為具有持續的信用風險,債券發行人可能會遇到財務問題或倒閉。如,今年4月,中信國安集團無法償還1.95億元的利息,宣布永續債違約。

華爾街日報一篇關於永續債劵的文章介紹,對於財政保守派來說,永久性不一定是個好兆頭,這使得債務永無止境。此外,它標誌著一種絕望的策略。

經濟學家:中共陷入危機發永續債續命

經濟學家冷山對大紀元表示,發永續債是中共為了給銀行等大國企續命。目前發行永續債的主要是國有商業銀行、大型國企,比如電力、城鐵、地產企業等。企業股權融資成本高,會稀釋股東的股份;而債權融資存在到期還本付息的問題。發債的企業通過發行永續債既籌到了錢,增加了企業的凈資本,又沒有提高企業的資本負債率,是為了解決企業的債務危機。

獨立經濟學家鞏勝利向也向大紀元表示,(1)差錢,是中國大陸現在及未來的大勢所趨。囿中國發展是成本最高的大國,黨政成本之高,全球絕無僅有。永續債是個一直存在的無底洞;(2)永續債,不符合大自然的生生死死法則,一直產出怎麼可以、可能?一旦形成規模,社會就無法承受之重,成為壓垮債務危機的最後一根稻草;(3)負債發展,不是無本之木,必須有一定、社會承受的起產出,那才能持續的發展、生存、有生態環境的延伸;(4)一個國家的總債務超過它GDP總產出的30%之後,那麼危機時代就逼來了……

謝田:中共陷入非常大的危機

美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田對大紀元表示,永續債券因為沒有債券到期日期,一般做為一個資產而不是做為一個債務,對於發行永續債的銀行來說,只付利息,不需要歸還本金。也就是說,對中共銀行發行的這些永續債來說,只能進入它們的資產,而不是做為銀行的債務。

謝田指出,雖然永續債類似於股權,但是投資者沒有投票權。換句話說,投資者貢獻他們的很多資產給國有銀行,但是投資大眾沒有辦法監督和管控銀行的行為,這就是最關鍵的問題。

謝田表示,永續債在西方確實有,但是並不是特別的流行。以前在英國和美國用過的時候,都是國家來發行的,是服務於戰爭的目的。因為那時候國家特別需要這些錢。實際上中共這些銀行在發這些永續債券,正好顯示了它們自身壞帳問題的嚴重,在房地產泡沫和股市泡沫風險之下,中共是出於“穩金融”的目的。

謝田說,“現在中國不少銀行透支倒閉,有的已經進入債券違約、破產保護了。現在它發布永續債券就是換一個方式,從西方拉來一個新的名詞、新的方式,來給它們自己籌款、籌錢,讓民眾的錢來幫助它們過關。”

謝田認為,中共這樣做,顯示它們覺得已經陷入一種非常大的危機。這種永續債對老百姓來說,他們投入的本金可能永遠拿不出來。雖然銀行這些債券過多少年之後是可以兌換的,但是最早5年之後才可以,也是在用5年的期限來保護中共的銀行。

阿波羅網責任編輯:時方 來源:希望之聲記者賀景田綜合報導 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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