已經連續幾天看到一條視頻徘徊在網易新聞排行榜裡面了，標題就不說了，大概意思就是美國印了很多的錢，但是物價為何沒有上漲。其實，最近說美國瘋狂印鈔的新聞很多，比如說「美聯儲瘋狂印鈔!美國M2激增23%,美元體系崩潰危機」等等之類的新聞和消息。但是美國真的就在通過印鈔收割全世界麼？真實情況可能不是這樣，讓我們用數據說話。
筆者寫這篇文章，希望不要盲目自大，認清現實，明白差距，才能迎頭趕上，不然總是生活在「以自我為中心」的世界了，不僅滋養了傲慢、自大和偏見，更重要的是，當現實來打臉的時候，連挽救的機會都沒有了。
第一個概念就是：什麼是M2？
首先看看百科的解釋：廣義貨幣供應量（M2）是指流通於銀行體系之外的現金加上企業存款、居民儲蓄存款以及其他存款，它包括了一切可能成為現實購買力的貨幣形式，通常反映的是社會總需求變化和未來通脹的壓力狀態。近年來，很多國家都把M2作為貨幣供應量的調控目標。
這句話要注意：包括了一切可能成為現實購買力的貨幣形式，也就是說顯性的隱形的、正在流通的、準備流通的，只要能購買商品的貨幣形式都是M2，就是廣義貨幣。
再來看看M0，M1和M2到底是什麼：
根據中國國家統計局的公開資料，中國是以M0、M1、M2為框架體系：M0=流通中現金；M1=M0+非金融性公司（企事業，居民）的活期存款； M2=M1+準貨幣（非金融性公司的定期存款+居民儲蓄存款+其他存款）。
M0、M1、M2都是貨幣供應量的範疇，是根據流動性的大小來劃分的。中國現階段將貨幣供應量劃分為三個層次，其含義分別是：M0：流通中的現金，即在銀行體系以外流通的現金；M1：狹義貨幣供應量，即M0＋企事業單位活期存款；M2：廣義貨幣供應量，即M1＋企事業單位定期存款＋居民儲蓄存款。也就是說，M2（廣義貨幣）= M1+準貨幣（居民儲蓄款+定期存款+其他存款），存款和儲蓄這些錢，只要取出來就能流通，也是符合上面的說法。
當然，這些都是教科書的定義，沒有分歧。接下來，我們再來看看美國M2到底有多少？
筆者去找了世界銀行的數據。2018年，美國M2是18萬億美元。然後我又去找了TRADING ECONOMICS的數據，發現截止2020年4月份，美國M2是17萬億，相比2019年反而少了1萬億美元。
我又找了另外一個資料庫CEIC Data，發現：美國的貨幣供應M2在2020年4月1日達17,176,900.000百萬美元，相較於2020年3月1日的16,103,800.000百萬美元有所增長。
美國2020年M2的最新數據（來源：CEIC Data）
我們再來看美國M2占該國GDP的比重，這個比值很重要，說明你手裡的錢到底值不值錢，是否超發。
公開數據顯示，2018年美國GDP總量首次突破20萬億美元，達到20.5萬億美元。2018年美國M2占GDP的比重為18÷20.5=87.8%，也就是說，2018年美國廣義貨幣不到GDP的90%。公開數據顯示，2019年美國GDP總量21.7萬億美元，按照TRADING ECONOMICS和CEIC Data的數據，就算按照2020年4月份，美國M2為17萬億美元的數據來算，17÷21.7=78.34%。
美國真的在「瘋狂印鈔」麼？從數據上來看，M2並沒有增加。
還有，很多自媒體說資產負債表擴表，美聯儲的資產負債表規模在今年5月擴張到6.77萬億美元，占2019年美國GDP21.7萬億美元的31.2%。中國央行的資產負債表規模在今年3月是36萬億人民幣，占2019年中國GDP99萬億的36.36%。
結果顯示，中國央行的資產負債表擴張力度不比美聯儲弱。
我們來看看中國的情況。根據世界銀行2018年的數據：中國廣義貨幣占GDP的百分比為199.1%，美國2018年這一比值為89.3%。如果按照2019年的數據，中國的M2是195萬億RMB，GDP是99萬億RMB，那麼M2占GDP的比重則為驚人的196.97%（統計口徑不同，數據會有略微差異）。
有興趣的話，大家可以自己找一下相關數據算一下，總之，2007年，中國M2約為40萬億元。目前中國M2約為170萬億人民幣（該數據截止到2018年）。十年增長了4倍，而美國十年只增長了不到一倍。絕對數值換算成美元的話中國也是美國的兩倍。
為何要用M2跟GDP去做比值？因為紙幣還是紙，紙幣是代替金屬貨幣執行流通手段的由國家（或某些地區）發行的強制使用的價值符號，注意，紙幣就是一個價值符號而已，教科書裡面把紙幣稱呼為銀行券，也就是銀行發行的一張券而已，紙幣的製作成本低，所以一開始會有金本位制，就是要讓紙幣的價值量明確（跟黃金掛鈎），後來金本位被廢除了，美元能成為硬通貨，還是因為美國的GDP做保證，如果某種紙幣不跟美元掛鈎，不跟黃金掛鈎，甚至不跟GDP掛鈎，無限印發，那紙幣還有什麼價值呢，徹底成紙了。
雖然話不好聽，可是數據擺在這裡，誰在超發？
當然，有人要說了，那我們出口能力很強，外匯占款多，「國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英就2019年12月份外匯存底規模變動情況答記者問」這個活動中，明確說明了，截至2019年12月末，中國外匯存底規模為31079億美元，較11月上升123億美元，升幅0.4%；較年初上升352億美元，升幅1.1%。
3萬億美元，算上零頭，22萬億人民幣。現在是195萬億的M2，去掉99萬億的GDP，去掉22萬億的外匯占款，還多出來了74萬億RMB。
所以，經常有人找筆者聊天，說房價要降了，我說不可能降，還要漲，為什麼，這就是老掉牙的那個案例了，2018年，SOHO中國董事長潘石屹在接受媒體採訪時表示，單純談房價談房地產市場是永遠看不清楚的，房價只取決於央行發多少錢。
有興趣大家可以搜一下，「潘石屹:央行發那麼多錢不往房地產跑跑蔥上去啊?」，搜索關鍵詞「潘石屹央行錢房地產」。
這些大佬們看的很清楚的，房地產是蓄水池，那麼多錢，能去投機蔥、綠豆、蒜等等生活必需品上面去麼？不可以的，豬肉價格漲價，就讓大家感受到了壓力了，之前的「豆你玩」「蒜你狠」「姜你軍」這麼多次事件不都從實踐上說明了，跟生活必須相關的商品不能拼命通脹，不能漲價太多，不然工資跟不上，大家的生活水平就要下降。
很多人都說，中國的人均住房面積比肩已開發國家，好多房子空置，沒人住，為何不降價？（中國國家統計局:中國人均住房面積40.8平方米）
房價的核心不在於有沒有人住，有沒有人買，在於M2。M2多了，房子還是少了，錢都涌到房子裡面去了，物以稀為貴，那麼多M2去買那麼點房子，房子能不漲價麼？所以也有人說，那房價是炒房客炒起來的，說實話在這麼多M2面前，炒房客那點錢算什麼，他們就是一堆跟風套利的。也是因為這一點，不能再印了，房地產價格上天麼？泡泡終究會破的，最後殃及銀行，大家都沒好日子過。
