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美股暴跌 其實是華爾街正在圍獵孫正義?

孫正義再一次豪賭。

這位曾經代表一級市場風向標的投資強人,在釀成了風投史上最大窟窿(願景基金巨虧1100億)後,正把目光投向二級市場。

上周五,英國《金融時報》爆出:8月份,軟銀悄悄購入了約40億美元的美股龍頭股看漲期權。此舉一時間引發了美股交易狂潮,成為科技股暴漲的背後推手。據悉,由於軟銀吞下的期權規模太大,就連軟銀內部的一些人都感到緊張。

更令人驚訝的是,SEC的監管文件顯示,8月份期間,軟銀還購買了五家科技巨頭的股票亞馬遜微軟、蘋果、奈飛和谷歌母公司,耗資近40億美元。

這一切,似乎都源於願景基金曾經的大虧損,孫正義不得不豪賭另一個市場。然而,上周美股最後兩個交易日,出現大幅下跌。有分析稱,這一輪暴跌實則是華爾街在圍獵孫正義。

資本市場歷來驚心動魄。外界開始擔憂孫正義在二級市場的故事,將如何收場?

巨鯨浮出水面,軟銀炒股,一口氣豪擲80億美元

美股科技股暴漲的神秘推手浮出水面。

自8月以來,美股科技巨頭們的股價紛紛暴漲,其中特斯拉股價飆升74%,市值一度突破4000億美元關口;而蘋果、谷歌母公司Alphabet與亞馬遜也分別上漲了21%、10%,和9%。

靠著這幾家巨頭的拉動,納斯達克指數上周升至12000點,達到歷史新高。

與此同時,高盛數據顯示,過去兩周美國單個股票交易看漲期權的總名義價值平均為3350億美元/天,為2017年至2019年滾動平均值的三倍多。

這一切,似乎都與孫正義的軟銀集團有關。上周英國《金融時報》爆出,軟銀正在美股大舉掃貨。

文章將軟銀集團稱之為納斯達克巨鯨,指出其在過去一個月中所搶購的數十億美元美國科技股期權,引發美股交易狂潮。而軟銀這一系列大手筆的操作,正是在孫正義的指示下進行的。

這並非空穴來風。查閱 SEC的監管文件不難發現,8月份期間,軟銀購買了亞馬遜公司、微軟公司等科技巨頭近40億美元的股票。

雖然監管文件沒有披露軟銀所持的看漲期權,但有知情人士表示,軟銀花費了大約40億美元購買與其所持股票相關的看漲期權,同時也在以其他的名義購入股票。

這約40億美元的期權帶來了約500億美元的敞口,使得軟銀能夠從近期的股價上漲中獲利,並隨後建倉將其頭寸出售給其他各方。

具體來看,除了早先就大量持有的美國第三大行動通信營運商 T-Mobile的股票外,軟銀集團前五大重倉股為亞馬遜、Alphabet、Adobe、Netflix和微軟,持有的股票價值分別達10.5億美元、4.7億美元、2.5億美元、1.9億美元和1.8億美元。

此外,軟銀的持倉中還出現了英偉達、特斯拉、Shopify、PayPal和 Zoom等。

這是孫正義的又一次豪賭。據悉,軟銀在二級市場的興趣正濃,還在以其他名義持續購買股票。

今年以來,至少三家被投企業倒下,孫正義開始大拍賣

今年以來,孫正義也許經歷了很多不眠夜。

四個月前,軟銀髮布了截至今年3月31日的2019財年財報,爆出了全球風投史上最大窟窿:2019年的經營虧損達1.365萬億日元。這是軟銀15年來的首次虧損,也是公司成立以來的最嚴重虧損。

孫正義一度迎來至暗時刻。僅2020上半年,他的投資版圖中就已有三家公司宣布破產。

早在2月10日,美國知名電商平台 Brandless正式宣布倒閉,這也是軟銀願景基金成立以來的第一個死亡項目。一紙倒閉聲明,讓孫正義2.4億美元的投資徹底泡湯。

緊接著3月底,又一美國明星創業公司 OneWeb官方宣布申請破產保護,並且已經解僱了約85%的員工。在此之前,OneWeb累計融資34億美元,其中包括軟銀的兩輪領投。

孫正義曾公開評論其是一家非常激動人心的公司。為此,軟銀集團累計投資了20億美元,是OneWeb最大的金主。

時隔三個月,因財務造假而陷入泥潭的德國支付巨頭 Wirecard宣布申請破產。這意味著,軟銀對 Wirecard投資的9億歐元(約71.4億元人民幣)宣告打了水漂。

2019年4月,軟銀曾宣布將通過收購價值9億歐元的可轉換債券,獲得該公司的5.6%股份。

由於投資項目接連遇挫,出資人開始擔憂願景基金投資組合中充斥著更多陷入困境公司,對於願景 II期基金的出資意願大打折扣。為此,軟銀最終在4月決定凍結願景基金 II期投資,暫時不進行新的投資。

面對史無前例的困境,軟銀不得不出售資產展開自救。今年3月,軟銀公布了一項4.5萬億日元的籌資計劃,以回購股票和減少債務。

目前,這一計劃已完成95%,一是通過出售部分 T-Mobile股份獲得2.4萬億日元資金,二是通過出售阿里巴巴股票期權合約籌資1.6萬億日元。此外軟銀還通過出售旗下電信子公司獲得3千億日元。

現在,軟銀的大拍賣還在繼續。為了緩解財務壓力,軟銀決定出售 Arm公司的部分或全部股份。這家晶片 IP巨頭在四年前被軟銀320億美元收購,如今卻被擺上了軟銀的貨架。

儘管軟銀與英偉達、台積電等都傳出了交易意向,但 Arm卻做出了保留物聯網和數據業務並獨立營運的決定,這無疑讓軟銀的出售計劃蒙上了一層陰影。

華爾街圍獵孫正義,當我做出一個大動作,人們說我瘋了

如今,孫正義在醞釀著絕地反擊。

如果說軟銀在一級市場的投資,依舊秉承孫正義一貫的長期主義,那麼顯然,焦急的孫正義想在二級市場來一次快速的逆風翻盤。

8月11日,軟銀集團發布2020財年第一季度合併財報,1.2557萬億日元(約合人民幣822億元)的淨利潤,創造了軟銀成立以來的季度業績紀錄,在歷史性虧損後扭虧為盈。

就在這一次的業績電話會上,孫正義宣布:軟銀將成立一家投資上市公司股票的資產管理公司,目前已購買了美國五大高科技公司即Facebook、亞馬遜、蘋果、奈飛和谷歌的股票。

隨後,更多關於這家資產管理公司的細節流出:一位知情人士稱,軟銀成立的這家新公司的投資規模可能達數百億美元;孫正義當時還稱,投資重點仍然是那些推動信息革命的公司,這也是軟銀的宗旨,但他強調,要探索各種角度和範圍。

孫正義準備豪賭二級市場了。

畢竟,軟銀在2020財年一季度能夠有個漂亮的翻身,一方面是由於其股票回購計劃提高了股價,另一方面就是願景基金所投資的美國科技股,在疫情期間飆升,如Uber、Slack等公司的股價在4月至6月反彈,這些都讓孫正義嘗到了甜頭。

不過,在帶來美股交易量暴增的同時,孫正義也不得不面對華爾街群狼的虎視眈眈。上周最後兩個交易日,在蘋果、微軟等科技股引領下,美股大幅下跌。

有分析稱,這一輪暴跌實則是華爾街在圍獵孫正義。

這不得不讓人擔憂,軟銀內部的一些人也感到緊張如果美股持續下跌,軟銀豪賭二級市場的策略勢必會受到更大的傷害。

而金沙江創投朱嘯虎也在朋友圈對此評價稱,簡直已經成為反向指標了。

看起來,已豪擲80億美元的孫正義再次騎虎難下。資本市場不會給任何人開後門,孫正義和軟銀只能迎著風暴前進。這也不禁讓人想起孫正義那句解釋自己瘋狂的名言

大多數時候,當我做出一個大動作,人們說我瘋了,但我考慮的不是如何能錦上添花,我考慮的是20年後的事情。

責任編輯: 李華  來源:投資界 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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