看臉色，混飯吃，拿人錢財，替人消災。
「我請你們來不就是為了做假帳少交稅？辦不到就退錢吧，我找別的事務所。」
【1】
90年代末至2001年前後，世紀之交的中國證券市場浮雲遮望。
前有集高管貪腐、審計造假於一身的大慶聯誼上市欺詐案，後有虛報利潤、一年漲10倍的「A股最大騙局」瓊民源案；
「史上最差垃圾股」鄭百文的造假伎倆剛被識破，麥科特就演示了一條從資產、股東、合同、發票到會計憑證全系造假的「完整造假流水線」……
層出不窮的上市公司造假醜聞背後，本應擔負「看門人」角色的會計師事務所頻頻出現重大審計失敗，在諸多案件中，會計師與審計機構淪為「十假九同謀」的間接幫凶。
行風漸毀。2001年4月，上海青浦區，時任國家總理、主持經濟工作的朱鎔基，破例為成立不久的國家會計學院題下四字校訓——不做假帳，並嚴肅告誡：
「這是每個會計人員最基本的職業道德和行為準則。每一個中國國家會計學院畢業的學生，永遠都要牢記這四個大字！」
然而四字警訓墨跡未乾，中國會計界就被一起侮辱智商的財務造假案再次釘上恥辱柱。
1998至2000年，寧夏首家上市公司、主營生態農業的廣夏(銀川)實業股份有限公司(簡稱銀廣夏)，以兩年翻倍的利潤暴漲、每年過億的營收增速成為世紀之交「中國第一藍籌股」。
伴隨傳奇業績和「亞洲第一、世界第三的萃取基地」建設前景，銀廣夏股價四個多月從13.97元一路漲至35.83元，至2001年竟翻漲近四倍。
一家主營生態農業種植與加工的西北企業，總市值躥至滬深兩市第三位。
一時間，各大券商隆重推薦銀廣夏為價值被嚴重低估的藍籌股，二級市場爭相鼓吹「世紀神話」，媒體評選其為「中國最具發展潛力上市公司」，銀廣夏董事局主席信誓旦旦地表示：未來三年內公司每年業績翻番「不成問題」！
2001年8月，銀廣夏神話登峰造極之際，《財經》雜誌以「不可能的產量、不可能的價格、不可能的產品」為調查依據，全面質疑銀廣夏現有產能之下「通宵達旦也生產不出所宣稱的數量」、利潤率高達46%的荒謬價格以及嚴重吹水的60億出口合同。
以上種種疑點並非第一次被指出，但市場各方此前都在審計機構出具的「無保留意見」的財務神話下，賭一個虛幻的泡沫。
《財經》最先喊出了「皇帝的新裝」，證監會隨後介入調查，發現銀廣夏從原料購進到生產、銷售、出口各個環節，通過偽造合同、出口報關單、銀行進帳單，到黑市購買發票和匯款單等手段，編造巨額出口營收，虛增利潤7.45億元，連部分供應商都系虛構。
上市八年，「世紀績優」和「世紀股王」是一場徹頭徹尾的騙局。
一直擔任銀廣夏審計工作的深圳第一大會計師事務所中天勤的會計師們，在被銀廣夏的頭頭腦腦們在酒桌上放倒之後，將多級審核程序直接壓縮為兩級，不僅沒有對紕漏百出的公司帳款按規定執行審計，其中一位簽字會計師甚至根本沒到過銀廣夏公司現場。
「跨世紀大牛股」的破滅引發市場和信譽的雙重地震。
銀廣夏造假敗露後，股價爆發15個連續跌停，從36元一路泄洪至1元以下，6萬多名流通股投資者在一個月內損失68億元。
股民欲哭無淚，委託代理人起訴銀廣夏和中天勤。
由於當時國內尚不具備對證券市場此類民事賠償的審理條件，對銀廣夏的索賠訴訟擱置3年才開庭審理，彼時早已資不抵債的銀廣夏，除了一句「可能無力賠償」的回應之外，已然拿不出多少真金白銀。
至於被視為此案「最大幫凶」的中天勤，因為國內事務所在「有限合夥制」下沒有連帶責任，除了兩名在銀廣夏財報上簽字的會計師被判刑和各罰3萬，其餘合伙人帶著手中的客戶資源另謀東家，錢途依舊。
【2】
銀廣夏崩了，拉上數萬散戶的股金一起陪葬。中天勤散了，合伙人留下一句「我比竇娥還冤！」之後甩袖閃人。
只有證券市場留下了創傷後遺症。
自2001年下半年起，歷經一連串欺詐大案和信譽崩塌的中國股市，在全球科技泡沫影響下開啟四年熊市，大盤跌破1000點，日成交額低於40億，單日跌幅超過1929年美國大蕭條，證券公司大量倒閉，很多人虧掉七成甚至九成，股票成了衰神的代名詞。
好不容易熬過此輪股災，2005年後，中國股市稍復元氣，又隨即爆發以「科龍電器舞弊案」為代表的又一波財務造假潮。
自科龍案始，整個A股在此後至少有30餘家上市公司財務造假結案。
這些膽色驚人的騙術背後，捲入過財務造假案的知名會計師事務所涵蓋立信、鵬城、中磊、利安達、信永中和、北京興華、中興華、大華、大信等等幾乎中國所有前十會計所。[1]
2012年，在中天勤事務所因銀廣夏案寂滅十年之後，深圳會計師行業再次火燒連營。
接替中天勤登頂「深圳第一大所」、業界人稱「造假集中營」的鵬城會計師事務所，在作死的邊緣試探成功。
A股歷史上，從早期的金荔科技、聚友網絡財務造假案到後面的彩虹精化20億虛假合同等等上市公司造假醜聞，審計單位無不出自鵬城之手。
深圳，前有中天勤後有鵬城，以前赴後繼的造假密度一度成為對中國會計行業最大的地域黑。
2012年，鵬城因一樁上市欺詐案迎來和中天勤一樣的歸宿。
綠大地生物科技有限公司，這家2007年以「A股唯一綠化行業公司」和「雲南第一家民營上市公司」雙重光環風光上市的明星企業，被調查發現，上市前後虛增資產3.37億元，虛增收入5.47億元，部分資產被虛增18倍之多。
從虛報資產到利潤造假、從編造工商登記資料到自己註冊20多家關聯公司虛構交易業務，從大量偽造合同發票到憑空捏造五大採購客戶……
作為一家搞綠化的公司，綠大地上至財務總監下至出納主管，聯手對土地、苗木甚至一口水井在內的大量業務數據動了手腳，資產、成本、利潤每個審計項目都充斥著低劣造假。
這樣一個漏洞百出的欺詐騙局，不僅獲得深圳第一大所鵬城會計所出具的「無保留意見」審計報告，而且順利過會，風光上市。經多家券商「買入」忽悠，一個月內從16.49元發行價飆漲至63.88元，幾大股東瞬間登上財富巔峰。
▲因公司上市一躍成為「雲南省女首富」的
綠大地董事長何學葵
一切都仿佛是十年前「銀廣夏案」的拙劣重演。毫無新意的造假手法，毫無創新的欺詐套路，毫無底線的審計放水，以及同樣版本的「重罪輕罰」。
綠大地欺詐案查實後被判處罰金400萬，約為其IPO募集資金的1%。在從資本市場圈走3.46億元後，做局者幾乎全身而退——
公司幾個主犯被罰款和判刑、全部緩刑當庭釋放，而蓋章收管理費的鵬城所僅僅吐出了60萬業務收入並處60萬罰款，除了兩個簽字會計師被罰禁入市場，整個鵬城所集體換馬甲遁入其他會計事務所。
像當年「金蟬脫殼」的中天勤一樣，鵬城所長饒永趕在證監會處罰下發之前，帶著部分主力人馬火速與當時內資事務所排名第三的國富浩華合併。
而國富浩華，正是日後締造了「A股史上最大造假案」的瑞華的前身之一。
【3】
從銀廣夏案到綠大地案，從「深圳第一所」中天勤到「華南第一所」鵬城，當這些業內大名鼎鼎的會計所標杆淪為收錢蓋章的「造假集中營」，一次次「睜眼瞎式」的審計失敗逐漸給整個行業蒙上信用危機的陰影。
由於在業務規模和市場競爭力上難以匹敵國際「四大」會計師事務所，近十多年來，中國註冊會計師行業在財政部「兼併重組、強強聯合」的政策指引下，走向靠跨地域合併「做大做強」的業務擴張之路。
倉促合併攪起的行業渾水，讓一些有「前科」的會計所化於無形後東山再起，讓一些捲入「造假」的會計師改旗易幟後繼續在證券市場如魚得水。
中天勤的廢墟上養大了鵬城，鵬城死而不僵併入天健和國富浩華，因虛增7.4億營收的「萬福生科造假案」被撤銷執業許可證的北京中磊會計所，事後以轉所形式分散到大信和利安達，結果大信不久後因天能科技案折戟，而利安達在華銳風電和天豐節能財務造假事發後，部分人馬轉頭又併入國富浩華和中瑞岳華……
為了生存，為了搶奪市場，激烈競爭的會計師市場幾乎到了「來者不拒」的資源爭奪境地。
在某財務造假案中被證監會發出警告的簽字會計師，換個地方就能重新成為另一家會計所的所長；因上市欺詐案被嚴厲處罰的會計師，轉眼就帶著客戶資源被提拔為另一家事務所的先進合伙人。
流毒奔竄，沉渣泛起，這個行業積澱下來的有害垃圾，最終在一次次合併重組中向心臟集聚。
2013年，在分別經過數次「聯姻」後，國富浩華和中瑞岳華這兩個越吃越大的內資事務所，終於合併成號稱「本土第一大所」的瑞華。
瑞華的血液里流著積重難返的癌變因子。
從鍵橋通訊IPO營收虛增到亞太實業連續5年利潤操控醜聞，從華澤鈷鎳「13億虛假還款票據」到勤上電光「28個虛構銀行帳戶」……僅僅幾年內，瑞華就因接連捲入上市公司財務造假案被數次處罰、責令整改。
2019年來，瑞華爆發「連環炸」。
康得新，一家主營光學膜的新材料公司，在產業門檻不高且原料依賴進口的情況下，產出了比華為高2.3倍、比格力高2倍的人均淨利潤。
2014~2017年，康得新財報上三年營收暴漲126.3%、淨利潤暴漲146.7%，經營現金流一年翻增78倍，結果帳上躺著150億現金卻還不起15億債券，公司負債160億而實控人鍾玉成為身價195億的福布斯富豪。
這樣一家被長期質疑的上市公司，瑞華連續三年出具「無保留意見」審計報告。
審計費收了840萬，一路伴隨康得新吹上千億市值，既看不出虛造銷售業務、虛構營業收入、虛報生產成本的全套作假手段，也看不出連年虧損爛帳下虛增的119.2億利潤。
這是蠢還是壞？
輔仁藥業，河南前首富朱文臣家族核心上市企業，一家做白酒、搞網貸、靠兼併吞吃實現4年營收增漲13.5倍、淨利潤漲72倍、經營現金流漲8倍的醫藥板塊白馬股。
2018年輔仁藥業公布其扣非淨利潤同比暴增3655.55%，碾壓茅台、秒殺99%的A股上市公司，數萬股民、數十家投資機構蜂擁買入。結果，今年一季度財報上還寫著18.15億現金的輔仁，現在連6200萬分紅款都付不起。
這樣一家頭頂「暴富」光環卻二十多年不分紅、一分紅就掉馬且多次被舉報財務造假的上市公司，瑞華連續6年對其年報出具「標準無保留意見」。
經上交所問詢，輔仁自曝僅有現金1.27億，流動資金378萬。
不分紅我有18億，一分紅蒸發16億。這麼牛的財務魔法，輔仁藥業不禁對合作7年的瑞華給出五星好評：「其工作態度和質量均得到公司管理層認可」。
據同花順數據，A股3600多家上市公司當中，有超315家公司2018年的審計機構都是瑞華會計事務所。公開資料，2018年瑞華實現營業收入28.79億元，僅次於四大及與瑞華爭雄多年的另一大內資所立信。
三百多家上市公司里炸幾個雷，對「本土第一大所」可能不算什麼。
但對15萬被康得新「悶殺」的股民，對市值大跌65%、被踩踏式出逃封單的2.2萬輔仁藥業投資者，鍘刀來得毫無徵兆。
2019年7月5日，證監會對康得新119億虛增利潤造假案下發處罰通知：責令改正、給予警告，處以60萬罰款；對鍾玉等涉事人員採取罰款並終身禁入證券市場。
「A股史上最大造假案」在已是「頂格處罰」中走向完結。
為康得新服務三年的瑞華，義正辭嚴發布公告：
本事務所在康得新審計項目中「執行了審計機構能夠執行的應有審計程序」，「全面履行了應盡的職責義務」，審計工作符合規定和要求，審計過程「未發現異常情況」。
總而言之，「與我無關」。
【4】
從2001年到2019年，「不做假帳」四個字在國家會計學院已經懸掛了近20年。然而這四字校訓所指向的行業傷口仍然不愈。
「我做了大大小小10家公司的股改，沒有一家是清白的。」[2]一位從業八年的註冊會計師對《財經》說，在他處理下，這10家公司都成了上市公司。
因為要靠客戶的審計費提供事務所收入，會計師無法在自己審計的「甲方」面前保持審計獨立性；
因為大大小小的會計所競爭激烈「僧多粥少」，事務所為了贏得客戶不得不惡性殺價降低審計質量；
因為「有限合夥制」下不用承擔連帶責任，只要客戶提出「特殊要求」，會計師就儘量幫對方擦掉痕跡……
「看臉色，混飯吃」，「打擦邊球，拿錢蓋章」，審出了問題被客戶回懟：
「我請你們來不就是為了做假帳少交稅？你辦不到就退錢吧，我找別的事務所。」
「我們是證明企業清白的。」——這據說是很多會計師事務所如今的生存法則。
當「經濟警察」淪為造假幫凶，當上市公司的「看門人」異化為拿錢消災的放風者，「重罪輕罰」的造假成本很難構成對會計師行業最後的法律震懾。
康得新119億利潤造假被揭發之後，不少人指出此案的涉案金額和惡劣程度，相比當年轟動全球的美國「安然公司造假案」有過之無不及。
安然事件中，在世界500強中排名第7的全球最大能源巨頭安然公司因被查出利潤與債務造假，短短數月內股價暴跌、轟然破產。
為安然提供審計工作的「世界五大會計師事務所」之一、具有89年審計歷史的安達信，在被處以50萬美元頂格罰款和5年市場禁入後，迫於四方討伐壓力自動放棄全美審計業務，與安然醜聞一起陪葬。
一個是全球最大能源龍頭之一，一個是世界五大會計師事務所之一，一場造假，相繼倒閉。
▲安達信倒閉後，位於美國的辦公室一片狼藉
安然事件與銀廣夏事件同發生於2001年。自那時至今，中國依然源源不斷助紂出了綠大地、康得新、輔仁和康美藥業們。
「上市公司源頭造假，卻要拿我們問罪！」18年前，中天勤委屈地說。
「本所全面履行了應盡的職責義務。」18年後，瑞華理直地說。
拿人錢財替人消災的乙方做久了，似乎也早已忘記自己的位置和職責。
對於在「康得新造假案」中是否存在審計過失，證監會正對瑞華進行調查。就在上周，又一家由瑞華審計的上市公司*ST天業因業績造假，被證監會頂格處罰。
若此中的第三方審計責任坐實，但願處理結果不是又一個金蟬脫殼的鵬城或中天勤。
參考資料：
[1]《財務造假案頻發，「瑞華們」為何都是睜眼瞎？》每日經濟新聞杜恆峰
[2]《因涉及銀廣夏造假案，中天勤崩塌》財經/記者靳麗萍2001年12月
