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英媒:擔保貸款憑證現危機 或引發高於2008年的金融風暴

圖中為帕斯諾伊教授(網路視頻截圖)。

加州大學伯克利分校法學教授帕特諾伊(Frank Partnoy)近日警告說,「中共病毒」(又稱薩斯2號病毒,新冠狀病毒)疫情可能會造成大量的次級按揭貸款(sub-prime mortgages)同時違約,引發類似於2008年金融危機時出現的大量大銀行倒閉,其嚴重程度將超過2008年的金融危機。

英國快報報導,帕特諾尼介紹說,在2007年和2008年金融危機期間,擔保貸款憑證(CLO)沒有風險,人們也無需擔心申請這些貸款的企業會同時違約,但是在新冠病毒疫情已經導致很多企業都出現嚴重的經濟困境,可能會造成大量企業同時違約,現在的擔保貸款憑證(CLO)出現嚴重風險。

他還介紹說,現在一些私募公司以擔保貸款憑證從銀行、基金公司等金融機構獲得的貸款額已經超過了1000億美元,而且有近1000億美元的擔保貸款憑證尚未計算,摩根大通已經因此損失了近20億美元,而基本上人們還意識不到這個問題;而富國銀行最近則宣布該銀行擁有價值77億擔保貸款憑證。

他說:「這是一大筆數字,並不是這些數字會令銀行倒閉,我們擔心的是,這些損失與銀行在下個季度或以後遭受的其他無可避免的損失會最後一起拖垮這些銀行。」

他還證實說,與導致2008年金融危機的擔保債務憑證(CDO)一樣,擔保貸款憑證(CLO)中貸出的款項的危險性也很高,因為這款貸款也是面向由於信用評價較差而無法以傳統方式貸款企業發行的次級按揭貸款(sub-prime mortgages),只是擔保貸款憑證要求的貸款申請要求比擔保債務憑證的要求更苛刻,然而如果這些貸款由於新冠病毒疫情造成的經濟損失同時違約,也會出現嚴重風險性,甚至導致為其貸款的銀行倒閉。

他說:「3月底我們就意識到擔保貸款憑證中評級為AAA的貸款信譽出現嚴重風險,可能會被降級,並導致借貸成本上升。」

但是他也表示,還是有辦法減弱這個災難帶來的規模,因為造成2008年的金融危機嚴重的原因在於該危機突如其來,無人料到,搞得人措手不及;但是現在美聯儲的很多項目可以阻止類似的問題出現。

他說:「這一次美聯儲已經快速採取了行動,他們表示他們將更多地檢查銀行,而且他們已經學會如何去影響市場心理。」

2008年環球金融危機於2007年8月9日就開始浮現。而自從次級房屋貸款危機爆發後,投資者開始對按揭證券的價值失去信心,引發流動性危機,雖然當時多國中央銀行多次向金融市場注入巨額資金也無法扭轉局勢,導致了那場金融危機的爆發;2008年9月這場金融危機開始失控,導致相當多的大型金融機構倒閉後被政府接管,引發一場金融風暴

責任編輯: 寧成月   來源:希望之聲 宇寧 編譯 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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