彭博社2月6日報導,中國一家大型宏觀對沖基金表示,隨著中國股市跌勢加劇,該基金上個月削減股票頭寸,承認押注經濟快速復甦的錯誤。
被稱為「私募魔女」的李蓓最終選擇減倉。這位宏觀對沖基金經理向持有人披露,其管理的半夏投資(Shanghai Banxia Investment Management Center)在2024年開年後意識到自己判斷的錯誤,於1月中旬大幅減倉權益類資產以止損。
此前,李蓓曾表示,已加倉股市,並預言未來會是五年一遇、二十年一遇的機會。
李蓓在致投資者的信中表示:「我們在開年兩周後意識到自己判斷的錯誤,意識到政策的變化和市場的風險必須斷臂求生,所以月中我們大幅減倉權益類資產止損,保留了防守類的高股息和300指數類,所幸躲過了最新一周更為慘烈的下跌。」
李蓓對近期市場的下跌,有如下分析:
其一,最早是少部分雪球敲入後,媒體對雪球大肆渲染,誇大了雪球敲入對市場的影響,使得人們內心恐懼,雪球密集區成為無人敢主動買入的雷區。
其二,雪球敲入的過程伴隨500,1000指數股指期貨基差的擴大,引發了部分量化中性和DMA(槓桿量化中性)的獲利平倉,同時賣出持有的小微盤個股和股指期貨空倉。
其三,由於小微盤之前處於高度擁擠的狀態,於是引發了小微盤的破位下跌,這種破位下跌引發了更多的趨勢投機者爭相賣出,引發了量化基金的淨值下跌,引發機構對量化的贖回,從而進一步加速小微盤的下跌。
中國股市近期慘兮兮,頻繁破底,有中國上市公司竟直接告訴投資人,目前股市情況,公司也很難改變什麼,勸投資者離開股市、放下執念,該消息發布後隨即在近期衝上熱搜。
據報導,在深交所上市的公司屹通新材(300930.SZ)股價一路探底,有投資人1月22日在深交所的互動平台上,要求屹通新材應該回應市場關切。豈料,屹通新材對此回覆說:「投資者的心情可以理解,感同身受,因為股市裡的每個人都在經歷這段歷史。」表示公司會按照交易所相關規定履行信息披露義務。
但屹通新材之後話鋒一轉,說:「對於這個市場的波動,一個公司很難改變什麼,個人投資者也很難改變,我們只能接受和適應這個市場環境。」接著還「勸世」這名投資者,指出2024年快過年了,「人生不僅僅只有股市,還有父母、愛人、孩子和朋友,建議投資者可以暫時離開股市,放下執念,給自己換一個心情,以輕鬆平和的心情迎接新年的到來」。