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中國養老基金2023年九成虧損 七隻清盤

2023年,中國養老基金九成虧損。圖為工作人員在清點成捆的人民幣。(Johannes Eisele/AFP)

2023年,在中國養老目標基金業績中,實現正收益的占比為10.14%,還有7隻基金清盤,投資者備感無奈。

據數據服務商Wind數據顯示,截至目前,共有462隻養老FOF基金(各類份額分開計算)。其中,2023年之前成立的基金有345隻。在這345隻基金中,全年實現正收益的僅有35隻(占比10.14%),此外,近一年收益超過1%的有11隻,近一年收益低於-10%的有34隻,還有7隻基金清盤。

有投資者對中國金融類財經媒體「獨角金融」無奈地表示:「想著養老資金安穩增值,它卻大跌,想在浮虧時長期持有,它卻提前清盤。」

2018年8月,14家基金公司的養老目標基金被批准上市發行,此後幾年,中國養老目標基金進入「快速成長期」。尤其是在2020年和2021年養老目標基金大爆發,其發行數量、規模增速、業績表現都優於大部分公募基金,但從2022年初開始,養老目標基金業績開始下滑。

到了2023年,情況並沒有好轉,有7隻基金遭遇清盤。1月25日,浦銀安盛基金髮布公告,浦銀安盛養老2040三年持有混合(FOF)完成清算。按照該基金合同規定,合同生效滿三年,基金規模低於2億元,就會觸發清盤條件。

另外,中銀養老目標日期2040、長城恆泰養老2040三年混合FOF、中加安瑞平衡養老目標三年、大成興享平衡養老三年持有混合(FOF)、摩根錦程積極養老五年持有混合(FOF)及泰達養老204三年持有混合FOF A/C/E均被清盤。

除了摩根錦程積極養老五年持有混合(FOF)外,公告顯示其餘5隻基金也都和浦銀安盛養老2040三年持有一樣是首個三年期到期後,規模低於2億元而觸發清盤條款,另外,這些被清盤的基金都是成立於2020年,是養老目標基金的爆發之年。

之所以中國養老目標基金業績從2022年開始下滑,一位中國專業研究公募基金的資深人士表示:「股票市場整體行情不太好,尤其是現在跌到這樣一個情況,這個養老(目標)基金,也受到了嚴重影響。這是一個客觀因素,必須要講明。」

中國的養老目標基金都採用FOF形式運作,也就是用基金投基金,從而平滑風險,但無論怎樣底層還是離不開股市。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜則認為:「近年來,養老目標基金淨值波動率與中國股票市場波動率的相關性較高。側面反映出在資產配置層面和非權益類資產的配置和管理上存在一些問題。比如,資產配置過於集中、非權益類資產配置不足、管理策略不夠靈活,以及風險控制不足等。」

另外,優秀基金經理嚴重缺乏,據「券商中國」報導,FOF基金經理存在背景多元情況,相當部分是從保險機構轉過來,還有部分FOF基金經理曾從事過金融機構研發經理、(銀行零售部)產品經理、產品設計師、信貸經理等工作。某公募高管甚至對《券商中國》表示並不是在基金公司工作的人都懂基金,這與上市公司的人不一定都懂股票是一個道理。

對此,騰訊用戶「9106251」表示:「在本人看來股票投資就是個大坑,因為普通民眾沒有大量的資本追加,而股市的波動潮汐是必然的,一個低谷還沒下班,就把你的投入吃掉了。」

用戶「9840674」則表示:主要是「A股有問題,搞成徹底的融資市,巴菲特進來扒層皮出去。」

網民「夢想王老伍」說:「早就知道是個騙局,所以,堅決不買。」

養老FOF基金是指基金成立後,基金公司將這些基金資產會投資到市場上的公募基金中(包括:股票型基金、混合型基金以及權證等),另外還可能投資存托憑證、國債、金融債等信用等級高的債券。

責任編輯: 李冬琪  來源:大紀元 轉載請註明作者、出處並保持完整。

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