隨著川普關上最後一扇門，接下來我們的問題變成了：商品製造出來，應該賣給誰？
從生意的角度來看，這個世界上缺的從來就不是商品，而是需求。
如果你去創業，考慮的永遠不是我能不能有足夠多的商品；更多的，你會考慮當下社會，人們到底擁有怎樣的需求。
換句話說，只有解決了需求，才能夠創業成功。
這句話，放在外貿行業同樣適用。理解不了需求，就無法理解川普為何加征關稅。
從需求端來看，目前這個世界上需求最大的就是美國。
去年，美國的貿易逆差高達萬億美元，這意味著從進出口來看，美國進口比出口多了一萬億美元。
這一萬億美元的逆差，就是川普以「關稅挾諸侯」的最大籌碼。
對我們來說，美國不重要，但美國擁有的需求非常重要。
在川普第一任期的時候，是單方面對華加征關稅，這帶來了一個結果，那就是大量的企業在東南亞墨西哥等地建廠投資，以此來規避美國的高額關稅。
這個做法也的確行得通，最終也導致了川普第一任期對華加征的關稅，被近乎完美地規避掉了。
川普是一個商人，他最精明的地方就在於，他試圖通過加征關稅，來引進位造業回流，把美國人的需求，牢牢掌握在美國人自己的生產上，而不是像過去那樣，繼續依賴中國。
基於這一點，川普這一次不惜對全球加征關稅，也要堵住中國商品中轉他國的路徑。
很多經濟學家學者都質疑，川普這一點能不能把製造帶回美國。但站在我們的角度上，接下來我們需要擔憂的是需求問題。
沒有美國這個最大逆差國來提供貿易逆差，接下來我們的商品生產出來了，應該賣給誰？
在過去，我們應對的辦法就是通過越南、寮國等地，在這些國家把商品組裝完成，再賣給美國消費者，以此來規避關稅。
但這一次，川普同時對越南、寮國和柬埔寨加征重稅，稅率介乎46%至49%，高到離譜。
這等同於是川普對中國延伸供應鏈的全面攻擊。
其中寮國和柬埔寨是東南亞最貧窮的國家之一，他們嚴重依賴中國對供應鏈基礎設施的投資，隨著川普高關稅的打壓，這將會對這兩個國家造成嚴重打擊。
而越南遭受的打擊則更慘。
2018年，川普對華加征關稅後，越南是受益最大的國家，但正因為此前受益，這一次被美國加征高額關稅，越南受到的落差也最大。
所以，順理成章的，越南成了川普對等關稅後，第一個主動通話「求和」的東南亞國家。
越南為什麼會成為川普的顯著目標？
從數據我們就可以看出來。去年，美國是越南最大的出口市場，但與此同時，中國又是越南最大的商品供應國，占越南進口的三分之一以上。
換句話說，越南通過從中國進口零部件組裝，然後再運到美國賣掉，形成了規避美國對華關稅的鏈條。
因此，這一次川普對越南加征了46%的高額關稅。
隨著東南亞這道大門的關上，這一切都圍繞著美國的需求而展開。當我們徹底失去了商品運往美國的低關稅路徑時，我們就不得不面臨著商品生產出來，應該賣給誰的需求問題。
需求就是生意，誰掌握了需求，誰就能夠掌握生意的財富密碼，誰就能夠推動本國就業和GDP更多增長。
川普顯然明白這一道理，他提高關稅，推動製造業回流到美國，採取的論調就是「世界不能再占美國的便宜」。
美國人的需求，最好就掌握在美國人自己的生產里。
這是川普的邏輯，也是中美貿易最本質的分歧。
對我們來說，能夠離開美國這個需求市場嗎？
答案是很難很難。可以說，出口是當下拉動經濟增長三駕馬車中，引擎最大的一駕。在去年的經濟增長中，出口對中國貢獻的增長有近三分之一。
而另一個數字，則可以說明美國需求市場對中國製造業的重要性。去年中國創下萬億美元順差，刷新了世界紀錄。
在這萬億美元順差中，直接由美國提供的，就有三分之一左右；如果再算上越南和墨西哥等地中轉的，至少有一半的順差，都依賴美國這個全球最大的需求市場。
一半的順差都源自美國，我們又如何離得開美國？
內需不靠出口，甚至誰也不靠，就靠我們自己。
從人口上來看，我們有14億人口，需求顯然沒有被完全釋放出來；但現實卻比較殘忍，人口我們是美國的4倍，但人均GDP，我們不到美國的20%。
這件事也反過來告訴我們一個道理，經貿關係誰更強，誰更依賴誰，其實最終比拼的可能還是各國自身的消費能力。
這不考驗人口，但卻高度考驗居民消費占GDP比重。
