多魚說｜秋天震撼來了嗎？
秋天震撼這個詞，是某一位已經被全網禁言的大V說的語言。
原意是這樣的。
今年秋天的時候，經濟上的寒氣會傳遞開來，讓大家見證一些秋天的震撼。
01
如果我們把秋天震撼理解為經濟波動，現在的震感還蠻強的。
首先，投資。
大家都明白一個問題，中國基建的投資是非常多的，但投資的方向需要找一個東西來消化，而這個東西就是房地產。
可能大家不理解這個邏輯，我這樣說好了，比如說大家可能看到很多城市在修地鐵，但修地鐵是虧錢的，為什麼城市還樂此不疲的修呢？
是為了簡單的創造GDP嗎？
不是的。
修地鐵一個最大的收入其實是賣地，我把地鐵修到這裡，那麼這塊地就變得值錢，我就可以通過這片地去賣房子來實現收益。
為什麼我們能持續的做投資呢？
因為有收益。
我們的投資其實是政府主導的，投資的核心就在於有稅收，我們的主要稅收來自於房地產。
這個模式很簡單：
投資不賺錢，但是投資換來的賣房賺錢，這樣就能維持一個基本的平衡。
撒哈拉沙漠為什麼沒有修地鐵？
因為看不到收益，收不回成本。
還是那句話，虧錢的生意是沒有人會幹的。
在房地產長期下行的情況下，投資是一定會慢慢下降的。
這是秋天的第一個震撼。
02
再來看出口，出口這個東西大家也都看到了，七月份同比下降了14.5%。
這個數據怎麼說呢，大家可能看到的是一個單純數據下降14.5%，但我看到的是這個數據背後製造企業可能面臨的問題。
大家要明白一個問題，當你製造業出口訂單下降的時候，這個下降單量他不是平分到每個人身上的，並不是說我總體下降14.5%，那麼就所有企業統一下降14.5%。
是這樣的，比如說我這家企業是龍頭，我吃了90%的單子，底部和腰部就只剩下10%，然後一旦業務下降15%，那意味著龍頭可能下降一點點，而腰部和底部一點都沒得吃了。
大家要知道，腰部和底部企業才是真正創造就業的企業，他們可能看上去不夠大氣，也經常被政府稱為要淘汰的落後產能。
但對那些三四線的城市來說，這些落後產能可能才是他們真正賴以生存的核心。
大家可能覺得一個富士康能解決很多就業，其實不是的。
在一些小地方，一個鞋廠零零散散加起來解決的就業，算下來不比富士康少多少，而這些企業，才是中國的根基。
但是今年的情況，他們過得蠻慘的。
出口這個東西一時半會也很難好起來。
因為對於美國方面來說，現在限制中國的出口已經成為了當務之急，他們這個國策其實在2019年就已經開始實行了，不過因為疫情，所以那個時候他們只能暫緩限制，無奈接受中國的產能。
但現在疫情過去了，全球產能已經相對恢復了。這個時候美國實際沒有那麼多顧慮，從長期來看，我們的出口是被人為壓制的。
大家也不要覺得就是說什麼壓制沒有用這種話。
體制內的朋友應該清楚一件事，就是每年單位都會下發一些扶貧物品，這些扶貧物品都會當福利發下來，比如說大米、油之類的。
這些東西絕對不是通過市場化運行出來的，是通過政府的行政力搞出的銷量，這些東西比市面上要貴一些，競爭力也沒那麼好。
但沒關係，政策下來，都可以做。
這就是一個問題的核心：
如果美國鐵了心脫鉤，我們實際沒那麼多手段去處理。
03
最後再說一下消費端這個事情。
消費端這個事情，大家看今年的消費都很火爆，演唱會很火爆，線下經濟也很火爆，但其實這些東西都是很虛的東西。
舉個例子吧，我前段時間去看演唱會了，第四排正中間的位置，我加價買的，3000塊錢一張，大家是不是覺得還挺貴的。
但你再往深想一下，對於很多人來說，他們一個月的房貸可能就是6000多塊錢。
在房貸面前沒有任何消費是值得去誇讚的，那邊說西安TFBOYS演唱會帶動經濟，帶動了幾個億的收入。
但是大家要明白一個事情，幾個億看上去很多，如果按房子一萬一平來說，一套房子按一百平來說，幾個億其實也不過就是幾十套房的事。
還是那句話，在中國任何的即時消費，他都不可能讓你背上30年負債去買，但房貸可以，所以不買房，消費就根本起不來的。
然後現在大家看著投資萎靡，消費不振，出口下降，大家可能覺得這是一個數字上的問題，但其實不是的。
我不太喜歡說傳遞路徑，拿出清當成一種手段，因為我很清楚出清的代價是什麼。
記好一件事，出清意味著你暫時沒有收人。
但是對個人來說，人不能沒有收入。
今年以來，很多以前我常吃的店都關門了，每一個店鋪關門的背後其實就是一個家庭財務、經濟、現金流走向了末路。
今年這種情況，多到我甚至都有點難受。
可能大家的關注點還是在宏大敘述，但我更關心細節的敘述。
我很清楚每一個經濟數據背後代表的含義是什麼。
我很悲傷，但沒什麼辦法。
