2003年7月7日，人們走過中國銀行在上海的一家分行。(STR/AFP via Getty Images)
【大紀元2024年05月02日訊】（大紀元記者程靜、駱亞採訪報導）中國國有銀行近日發布第一季度財報，其中四大銀行的營業收入和淨利潤均出現下降。專家分析了導致四大行營收、淨利潤雙降的五大原因，特別房地產崩坍，導致銀行壞帳非常嚴重。
四家國有大行營收、淨利潤雙降
近日，中國工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行公布2024年第一季度財報，罕見的是，四大銀行的營業收入和淨利潤均出現下降。
《南方都市報》報導，工商銀行的營業收入為2198.43億元，同比下降3.41%，在國有大行中下降幅度最大；建設銀行的營業收入同比下降2.97%，中國銀行的營業收入同比下降3.01%。
從營業收入的結構來看，四家國有大行一季度的利息淨收入和中間收入都在下降。
工商銀行實現利息淨收入1614.01億元，同比下降4.16%；非利息收入為584.42億元，同比下降1.25%。中國銀行實現利息淨收入1127.12億元，同比下降3.94%；非利息收入為481.06億元，同比下降0.77%。
建設銀行實現利息淨收入1497.31億元，同比下降2.19%；手續費及佣金淨收入為392.78億元，同比下降8.69%。農業銀行實現利息淨收入1445.35億元，同比下降0.74%；手續費及佣金淨收入為290.37億元，同比下降10.79%。
美國經濟學者黃大衛（Davy J.Wong）。（黃大衛授權）
美國經濟學者黃大衛2日對大紀元分析，中國的銀行不是一個市場行為。
「中國是一個非利率市場化的國家，它是由中央管理層直接制定一個貸款利率和存款利率，基本上所有的銀行是靠著利率的差價、官方法定的差價進行一個躺著賺錢的行為。所以導致中國銀行是比較官僚的體制。」
專家析營收及利率雙降的五大原因
對於中國四大銀行營收及利率雙降，黃大衛解釋說，第一，銀行不會投資、自己去盈利賺錢，它基本是靠著政策的利率壁壘做穩賺不賠的生意。
他說，銀行主要的利潤來源就是中小企業貸款。現在銀行的利率差已經到1.6、1.7左右。
「而微薄的利潤差，是跟銀行過去鋪張浪費，野蠻擴展，還有他們比較官僚的作風，就是行政費用的巨大形成一個對比，所以它的盈利能力會下降。」
第二個因素，黃大衛認為，「民間經濟活動不活躍，因為很多時候轉帳、買賣、交易，也有對銀行手續費的貢獻，而現在經濟活動不活躍，導致這些交易活動減少。」
「但是現在中國的經濟形勢不好，大家掙錢的機會很少，現在儘量地去避免貸款。銀行不貸款，就沒有貸款收入，但要接受存款，還要給人家存款付利息，所以利潤就小了。」
第三個原因，黃大衛認為，「就是過去的銀行，有相當多的利潤是來自於代賣、代銷、理財產品、保險產品。但是過去這三四年，中國的理財產品、保險產品，各方面產品的爆雷是層出不窮。」
「這會導致現在老百姓買理財產品的數量減少，而且老百姓現在也沒多少錢去投資，這部分的利潤也缺失了。」
第四方面，他說，由於房地產市場的不景氣，尤其現在的房地產，無論是開發商也好，購房貸款也好，過去一直對中國銀行利潤有相當部分的貢獻。四大行做銀行按揭貸款的比例相當高。
「而現在我們看到房地產市場的不景氣，現在整個市場的規模，我們初步估計應該萎縮到60%到70%左右。」
黃大衛說，在過去，銀行靠著貸款總量增加，靠著政策扶持，壟斷非市場利率的保護下，能夠賺得盤滿缽滿。而現在，在經濟下行，房地產重頭戲的不景氣，它的整體利潤率肯定會大幅減少。
第五，他認為，「導致銀行負成長的原因，就是不良貸款的利潤率增加，無論是信用卡也好，抵押貸款也好，很多企業跑路、破產，都會導致銀行的壞帳率大幅增加，也會挫傷整個銀行的利潤增長。」
「所以綜上五個方面的原因就導致中國銀行的利潤率會快速減少，甚至出現負成長。」
美國經濟學者李恆青對大紀元表示，銀行掙錢幾個模式，第一個模式就是利息差，存款和貸款之間的利息差。另外就是服務，比如匯票兌付，然後開發銀行、投資銀行等，它做這種服務，像外匯結算、財務管理，都帶來利潤。
他說，銀行掙錢最好的年頭，就是整個銀行社會的經營活動特別活躍，因為借錢的人多了，這個時候就可以收的利息多，另外可以提高這個利息利率。
房地產崩坍導致銀行壞帳非常嚴重
美國華裔經濟學者李恆青。（李恆青授權）
李恆青進一步分析中國房地產的崩坍與銀行壞帳的關係。他說，「陸媒都沒有分析銀行壞帳、不良貸款的問題。」
他表示，房地產業原來占中國經濟增長的百分之三十，而中國有四千多家銀行，在房地產高速發展時，所有銀行都以進入房地產業為核心目的。
他說，當時中共編了一個大神話，說房地產是自不落行業。但現在形勢完全變了，整個房地產垮掉了，銀行貸給房地產的幾乎全是壞帳。而且現在房子都在降價，有的地方已經腰斬，降價20%、30%是普遍的，房子上的債務已經比房子還要值錢，那就是壞帳的概念，銀行貸款肯定拿不回來了。
「很多人乾脆就不還貸了，棄貸了，還已經沒有意義。而且中國的房價還會降，所以在這種情況下，這個實際上是非常非常巨大的，最後會壓垮一大批商業銀行。」
「如果沒有政府最後給強烈支撐，就是政府通過印錢救它們，沒有任何其它辦法讓這些銀行起死回生了。」
李恆青認為，問題非常嚴重。照這樣發展下去，你會發現，實際上它們現在是面臨一個非常非常大的一個債務危機。
「中國到現在為止該做的事情都不做，都在修修補補，多數人都在躺平，聽習近平一個人發號施令，我覺得這才是他們核心的問題。」
