隨著3月份的結束，所有上市公司的年報都已經披露完畢，這其中最引人注目的就是銀行，中國銀行們的利潤，幾乎占據了上市公司所有利潤的一半，而工農中建交，現在加上郵儲這六大行，利潤加在一起破了萬億，基本又占據了所有銀行利潤的多一半。而銀行們賺錢的方法技術含量並不高，基本就是靠淨息差，跟實體經濟形成蹺蹺板，這一直就被市場所詬病。可以說銀行們越賺錢，就說明經濟越冷，銀行利潤越高，說明其他產業越是蕭條。
2018年的情況來看，六大行合計為房地產貸款和個人住房按揭貸款，規模達到19.56萬億，比2017年還增長了17%，其中個人住房按揭貸款占了絕大多數，共計17.66萬億，如果從新增貸款來看，六大行合計5.13萬億，也是一半2.53萬億都給了個人住房貸款，還有3710億給了房地產產業貸款，占到7%，也就是說將近6成的新增貸款，都給了房地產。所以，這也難怪去年大家感覺經濟很差，一邊喊著房住不炒，但銀行還是把大多數的貸款，都給了房地產，留給實體經濟的新增貸款只有4成。
如果分銀行來看，建行是最多的，這也無可厚非，他把61%的新增貸款，都給了個人房貸，工行是54%，中國銀行是49%，農行竟然也有43%，不知道該表揚也好還是該批評，因為2017年的時候，農行更是高達57%，今年還算是收斂了不少。所以說，我們不管是什麼銀行，也不管名字叫什麼，本該扶持什麼產業，現在大家都在不遺餘力的發放個人按揭貸款。之所以這樣，就是因為大家認為個人按揭是個好項目，是個長期可以下金蛋的鵝，手裡有房子抵押，最高只放70%的貸款，這樣很安全。而且周期很長。還源源不斷的產生利息收入。基本屬於是躺著賺錢的項目，只要能攬到儲蓄，轉手放出房貸，就有明顯的利差，增加了利潤。跟無風險套利差不多。現在銀行也不會考慮風險的問題，他們大概也不相信房子能在短期內跌幅超過3成。
從銀行的角度來說，這肯定是個好生意，但是站在更高的格局上去看，這絕不是什麼好事，大量的資金進入了個人按揭市場，個人在不計成本借錢買房子，這麼多年來，已經不斷的推高房價。居民槓桿率已經超過了50%，其實宏觀風險已經顯現，如果按照可支配收入計算，很多地方的居民負債比上可支配收入的負債率已經超過了100%，只要經濟下行，經濟波動就很有可能造成系統性金融風險，大家不是不想還債，而是還不起了。個人按揭看似很安全，只貸出了70%，在房價跌30%之前，把房子處理掉銀行依舊很安全。但是房子的處理周期很長，即使法院進行拍賣也沒有那麼容易，最近法拍房數量已經明顯增加，而且處理周期已經越來越長，這都不是個好的信號。把錢借給沒有能力還款的人，無論你用什麼辦法規避風險，設計多麼嚴密的衍生品，最後一定出現問題，風險永遠不會消失，只會被延後，你越是把它壓後，他的核爆威力也就越大。
另外，銀行躺著賺錢太容易了，所以就沒有什麼動力去支持實體經濟了，企業經營貸款跟個人按揭貸款比，完全沒有優勢，經營貸相當不確定，而且周期還短，抵押物缺失，銀行信貸經理們需要審核大量的資質，還要對還款負責。工作量相當大，而且經濟下行，風險還越來越大。所以沒人願意觸這個霉頭，那邊蓋個章就躺著賺錢，這邊要跑十幾趟審核一大堆材料，還要催著還款，那邊利息一收就是幾十年，這邊每年你都得提心弔膽的去催債，還得審核新的項目。所以有個段子說，信貸經理一看到經營貸的企業主支支吾吾，說不出錢的用處，他們就會很踏實，知道他十有八九拿去買房了，而一旦企業主非常堅定的說要去創業做生意，銀行信貸經理們就要再考慮考慮了，得想辦法找個理由拒絕這筆貸款。所以，數據上雖然是一多半增量貸款流向了個人按揭，但其實可能數量還遠不止這些。不排除有些經營貸，也繞道進入了樓市，去炒房了。
金融是經濟的血液，如果把大量的錢都用於買房，資金進入不了實體經濟，無論是製造業還是服務業都會長期處於貧血狀態，這也就是我們看到，2018年大家都感覺經濟很差。一些中小創的公司，都不斷的質押股份，最後引發了質押危機，之所以這樣，就是因為長期得不到貸款，不得已而為之。有些不錯的企業，本來經營良好，但也遭遇了銀行的抽貸，結果陷入了危機。被迫收縮，裁員，關廠。所以，我們一定要明確一點，金融是為經濟服務的，金融躺著賺的錢越多，經濟就會越完蛋。既然這些銀行都是官辦性質，就更應該給點政策指導。不能總是國有金融和地產綁在一起與民企爭利。本來政策上就限制了民營銀行的發展，不能自己給自己輸血，官辦的銀行，依靠政策紅利，還躺著撈錢，那這市場經濟還怎麼搞？所以，我們的結論就是，股份商業銀行，城商行，民營銀行，你愛怎麼搞就怎麼搞，怎麼賺錢怎麼搞，這就是市場經濟，也是說的通的，但是六大行，最好別太任性，你得多為經濟做點貢獻。否則，經濟復甦會越來越短，下行壓力會越來越大。
