昨晚，中國證券投資基金業協會公布了第32批疑似失聯私募機構，其中涉及一家名叫深圳市中金國瑞基金管理有限公司的私募，在今年發生9億多資金無法兌付，涉及500多名投資者，引發市場關注。
中金國瑞基金疑似失聯
此次疑似失聯私募機構「深圳市中金國瑞基金管理有限公司」，天眼查信息顯示，其成立於2011年10月19日，註冊資本高達1億元，而公司註冊地址在深圳市福田區農科中心招商銀行(37.54-0.61%,診股)大廈。
從公司股權結構看，深圳市中金國瑞基金由深圳市中金國瑞資本管理有限公司100%持股，穿透股權結構看，其實控人是自然人秦鵬，持股99%。同時，該機構在2014年6月4日登記成私募證券投資基金管理人，目前公司旗下備案的私募基金有10隻，包括股票策略量化、混合策略等。
公開資料顯示，中金國瑞基金的法定代表人、董事長秦鵬，曾經在2004年6月到2009年7月在招商銀行任信貸業務代表，隨後自己幹過幾年專業投資人，2011年成立了中金國瑞基金。
中金國瑞集團的官微介紹也顯示，公司在2011年成立基金公司，專注量化對沖研究，2013年發行固收基金-中金匯富，2014年固定收益基金規模破億元，2015年基金總規模超5億元，2016年全面實施綜合金融戰略，基金專戶規模達到50億元，固定收益類規模達30億元。
500多名投資人9億多資金無法兌付
私募中金國瑞基金的爆雷，事發在今年5月，公司董事長秦鵬在內部會議上宣布產品清盤，不再募集資金以及正常兌付本金和收益，隨後一些投資人收到了中金國瑞的清算告知書。由此，500多名投資者的9億多資金完全陷落。
據證券時報報導，根據《投委會與秦鵬見面會議紀要》顯示，牽涉其中的投資人總共有503個，總投資金額高達9.4億元。其中，投資1000萬元以上的有18人，50萬元以下的有204人，占投資人總數的40.6%；大部分投資人的出資金額介於50萬元至1000萬元之間。
在中金國瑞的投資者中，不乏法律、財務、金融等專業人士，他們曾經實地了解、查看公司相關資質等，最初投資也獲得了及時的兌付，還會收到產品的淨值報告，收益比較穩定，風險也較小，因此對公司比較放心，願意繼續投資。
還有一些投資人是中金國瑞的員工，據稱有90%的公司員工都購買了自家產品，因為他們有拉資金的壓力，有員工在業績不達標的時候就會把自己的錢投進去，就連家人和朋友也跟著投資，但他們覺得公司開發客戶比較正規，還通過了招行盡調，覺得沒什麼問題，所以也願意投資。
有大銀行做「背書」？
為什麼那麼多投資人願意相信中金國瑞基金？包括其看起來的實力雄厚、實控人專業背景，還有很大原因是公司在宣傳中提到的大銀行的「背書」。
從投資者提供的中金國瑞路演文檔來看，中金國瑞旗下包括黃金投資、金融投資、產業投資三大主業，擁有雲南現代礦業、華世集團、中金國富等多家公司。天眼查顯示，與秦鵬相關的公司有27家，他是華世智能、華世藥業等8家公司的法人代表。
秦鵬的資料顯示，其曾就職於中國招商銀行、銀泰證券等機構，專注於投資股票、黃金、外匯、期貨領域，通過穩定的高收益回報策略得到業界的認可。領導開發具有獨立智慧財產權的全功能算法交易系統Gold Algo Trading Experts System（GATES）並配合多策略量化對沖算法獲得優異的投資收益。
據證券時報的報導，中金國瑞的投資者中包括法律、財務、金融等專業人士，他們表示，之所以相信中金國瑞，主要是因為招商銀行的原因。
中金國瑞從多個方面的宣傳中，顯示著其跟大行金融機構的關係。
值得注意的是，據中金國瑞的員工稱，他們通過了招行的盡調，接到了招行的委外理財單子，。投資者認為，能接到招行委外資金的單，肯定通過了銀行方面嚴苛的盡調，而這也是業務員反覆向投資者強調其安全性的最大賣點。
此外，業務員也會反覆強調，秦鵬曾在招行工作過，公司開業時招行時任行長出席儀式等等。
另外，中金國瑞基金的辦公場所坐落在招行大廈，同時，其宣傳資料中也將招商銀行放在合作夥伴第一位，更是容易讓客戶錯覺，招商銀行與這家金融公司有著密切合作。
「他們公司在招商銀行總部大樓一整層樓，裝修很氣派，一看就很有實力的樣子。那天我見了秦鵬，還有一個外國人，據稱是從國外請來的技術專家。我們主要聊了量化對沖策略，當時在國內這還是比較新鮮的東西。」有投資人表示。
除了招行，還有建行託管。據證券時報報導，投資人向記者出具了一份蓋有建設銀行(7.25-0.14%,診股)深圳福田支行公章的中金匯富量化基金每日淨值的表格，「中金國瑞在對外宣傳產品時，曾多次出示該淨值報告。」記者注意到，該表格起止日期分別從2013年1月1日至2016年4月29日，其間持續盈利，年化收益率達40%以上。
中金國瑞在銷售過程中宣稱基金的託管銀行是中國建設銀行，但事發後多名投資者比對當初打款時的帳戶發現，實際打款帳戶與託管帳戶最後四位數不一致。
投資者資金去向成謎
那麼，中金國瑞基金髮生兌付危機，資金到底去哪裡了？
據證券時報報導，關於資金去向，相關工作人員通過在會議上和秦鵬對話時得知以下信息：
2.5億元發放利息；1.5億元發放員工提成；2億元為公司前期虧損；0.9億元為公司日常運作；0.3億元用於軟體研發資金；餘下資金用於投資：參股投資雲南現代礦業勘察有限公司，其註冊資金為4715.4609萬元；全資投資蛟河市正益石材有限公司，註冊資金3000萬元，實繳資金未提及；全資投資華世醫藥公司，註冊資金為10200萬元，實繳資金未提及；全資投資香港富盈基金等。此外還有其他一些小的投資項目。以上這些公司目前均未產生利潤。
值得注意的是，投資者提供的系列材料表明，自2013年起，中金國瑞開始募集基金，類型是量化對沖基金，投資標的為商品期貨、黃金和外匯等。中金國瑞宣稱出資20%作為劣後資金，保護投資人的本金安全，每年給予投資者10%～14%不等的固定收益，超額部分歸基金公司所有。「我當時就是衝著合同中約定有20%劣後資金才投資的，還有就是約定的投資標的基本上是有價證券，流動性高，再怎麼樣不至於虧得渣都不剩吧？」有投資人表示費解。
一位投資人表示，在秦鵬和投資人代表第一次見面談及可清算的資產時，秦鵬表示有1000多萬美元被他轉移到香港進行黃金和外匯交易，但不願意透露香港交易帳戶的資金餘額。根據秦鵬5月初在公司內部講課時一名員工所拍攝的照片顯示，外匯交易帳戶共有8個子帳戶，其中一個子帳戶的交易資金為8000萬美元。
有員工及投資人表示，秦鵬此前曾多次在公司內部培訓和有投資者參加的講課中，宣傳他們運作的產品有相當一部分從事外匯交易，是通過內保外貸的方式將資金轉移到香港，通過叫做AMA的證券公司進行外匯交易。記者在中金國瑞官網看到，該網站在5月10日發布了一篇中金國瑞的考察團結束6天杜拜考察的文章，主要參觀了AMA金融控股集團和杜拜黃金交易所（DGCX）。
從公開報導中可查知，AMA執行長叫于吉光。秦鵬與于吉光同為香港富銀集團股東，秦鵬持有60%股份，于吉光占20%股份。但有投資者透露，于吉光已於2018年12月份因涉嫌外匯詐騙被上海警方羈押。
高管離職、公司搬空 承諾兌付至今未果
在2019年5月22日發出清算告知書，投資者的9億資金無法正常兌付。其實在清算告知書出來之後，不少投資者就趕往中金國瑞辦公所在地招商銀行大廈36樓了解情況，才知道公司財務負責人和風控部負責人已於4月先後離開，公司處於停業狀態。
據證券時報報導，有投資人告訴記者，中金國瑞已在5月31日從招商大樓搬空，現在沒有辦公地點。
記者也發現，原來中金國瑞官網還顯示資訊，4月底還組織人員赴杜拜進行了6天訪問，流露出開發國際市場的傾向；5月7日，秦鵬作為香港科技大學優秀校友代表，出席見證福田區政府與香港科技大學舉行的創新創業項目簽約儀式。但目前，基金君發現中金國瑞的官網已經無法打開。
據證券時報報導，獲知中金國瑞出現兌付危機後，部分投資人迅速組織了投資人代表委員會與秦鵬進行溝通，「秦鵬表示公司開始清算，自己會拿出所有的資產來償債。」一位投資人說。
從投資者處獲得多個版本的兌付方案，包括多地的房產、黃金、股權等，價值高達28.78億元，兌付方案則包括展期、股權重組、資產重組、以物抵物等。
據投資人介紹，秦鵬拿出一些公司的股權，稱歡迎大家成為股東，「然而這些公司沒有實際營運，也沒有盈利，連財務報表都沒有提供給我們。」秦鵬又提出將原本的產品清算變成企業重組，提議全體投資者共同持有中金國瑞的企業股權，他變成職業經理人，繼續進行證券交易，用5～6年的時間陸續完成對投資者的本金兌付。比如由中金國瑞方再找一些資金，秦鵬操盤，產生的收益三七分成，資金方得三成，秦鵬七成，秦鵬的七成用於兌付。「這有一個前提就是我必須還能在外面工作，用這些資金產生正收益。」秦鵬在與投資者代表協商時表示。
投資人不認可這一方案。「這些都不靠譜。秦鵬每天的藉口都不一樣，只是為了拖延時間。唯一一套可用於變現的房產也已經被一位投資800萬的客戶申請了假處分。」有投資者氣憤地表示，秦鵬已於今年5月辦理離婚，並正在辦理香港的移民手續。
今年6月10日，在投委會的多方努力下，秦鵬終於露面與投資者代表協商清算事宜。在這次會議上，秦鵬簽下一份還款保證書，保證書顯示「本人秦鵬承諾以個人名下及關聯人代持的所有資產，以及未來可能的所有收入，作為償還中金國瑞、中金國瑞控股及中金萬能投資有關的匯富基金、黃金合同、債券轉讓合同、中金萬能投資合同的投資者的未清償投資本金和利息的還款來源。」
但自此以後，投資者再也沒有聯繫上秦鵬，電話、微信也均無回應。
