股價暴跌60%後，矽谷銀行光速破產！
中美兩國的科技創投企業都慌了！
網傳美團創始人王興在線求加維權群，疑似有大額存款損失。
原本，河南村鎮銀行爆雷，已經令許多中國人感慨，這錢存在銀行里也不安全了。可在大洋彼岸，矽谷銀行的破產，直接損害的不是底層人民的利益，而是中美高科技企業的利益。
矽谷是美國科技創新中心，也是美國創業者的冒險樂園。
矽谷銀行在業務上，天然就具有極強的科創屬性。它不是普通的商業銀行，而是一家投貸一體化的基金型銀行。說它是銀行，因為它最大的資金來源於存款。說它是基金，是因為它的主要利潤不是來自於貸款，而是來自於投資。
矽谷銀行之壯大得益於此，但光速破產也正敗於此。
隊長跟大家先縷一下矽谷銀行的業務模型。矽谷銀行有三大盈利模式：
第一是，聯合投貸業務。簡單地說就是，既對矽谷的科創企業提供貸款，也參與對矽谷科創企業的風險投資。它是投貸一體化的。這樣做的好處是，它既能滿足矽谷當地的資金需求，又能在矽谷科創企業成功IPO後，獲得巨額回報。
矽谷作為美國最頂級的科創中心，每年這裡都會誕生一大批頂尖科技企業。這些公司一旦上市成功，其報酬率都是非常高的。
即便有一部分風險投資失敗，矽谷銀行也有貸款來托底。風險投資的部分虧掉了，但貸款部分還是要收回來的。相反貸款部分收不回來，也可以轉換成股權，又矽谷銀行再來出售套現。
用風投和貸款做對沖，既降低了矽谷銀行的風險，又提高了它的報酬率，二者取得了一個很好的平衡。
而那些上市成功的科創公司，為了報答矽谷銀行早期提供的資金支持，都會選擇把自己公司的短期現金流存入矽谷銀行。這讓矽谷銀行手握大量的存款資金。
接下來就是第二步，拿到這筆短期存款資金後，矽谷銀行的選擇不是拿它去放貸，而是去投資。用短期存款去購買長期債券，其中最主要的就是美國國債。矽谷銀行的短期存款利率非常低，只有0.25%，而矽谷銀行購買的美國國債和其他長期債券的利率有1.49%和1.91%，扣除0.25%的存款利率，矽谷銀行還能賺1個多點。
別小看這1個多點，矽谷銀行買了880億美元的長期債券，只需要左右倒右手，就能穩賺10億美元以上的收入。
只要矽谷銀行確保銀行里的現金流夠用，就不會有風險，矽谷銀行的盈利模型就能實現良性循環。
但是，正是現金流枯竭，一夜之間就推倒了矽谷銀行。
一切還是得從美聯儲加息說起。矽谷銀行拿存款買債券，是因為存款利率極低，才有利可圖。然而，在美聯儲加息後，矽谷銀行的存款付息率從0.13%上升到了1.13%。在美元大放水的時候，矽谷銀行的存款總額從760億美元，上升至1900億美元。
當存款利息上升1個點後，矽谷銀行的吸籌成本就上升了19億美元。
同時，美國新發行的國債利息攀升至5%，而矽谷銀行以前購買的長期債券利息只有1.49%和1.91%。矽谷銀行手裡的低利率債券在市場上就不值錢了，沒人要了，大家都買5%的高利率國債去了。
矽谷銀行想要套現，就只能降價拍賣低利率長期債券。可是，矽谷銀行的利潤率本身就只有1個點，在成本上升後就不賺錢了。現在，若是降價拋售長期債券換取現金流，就只能面臨血虧。要知道，這些購買債券的錢都是儲戶的存款。這筆錢發生大額虧損的話，儲戶的存款都要保不住了。
當這個消息出來時，矽谷當地的科技企業都擔心自己的存款安全，紛紛擠兌性取款。而今，在矽谷大裁員的浪潮下，矽谷的科創公司日子也不好過，大家都害怕自己的存款取不出來，影響公司經營。
矽谷銀行沒有那麼多的現金流，於是，就發生惡性循環。你越取款，矽谷銀行越沒錢，矽谷銀行越沒錢，它手裡的債券就越不值錢，存款虧損就越大，破產就在一夜之間了。
矽谷銀行的現金流危機和中國河南村鎮銀行高度類似，都是把儲戶的錢拿去做投資了。差異在於，河南村鎮銀行投資了房地產，美國矽谷銀行投資了美國國債。
當你發現一隻蟑螂的時候，說明暗處的蟑螂已經滿了。矽谷銀行的破產在本質上，是美元加息導致的。是美元加息後，讓矽谷銀行的盈利模式無法維持了。那麼，在美國，採取相同商業模式的其他銀行，也同樣會爆雷、破產。
它影響的不只是美國科技公司，也包括中國科技公司。許多赴美上市的中國科技公司，存款也是存在矽谷銀行。
這也就引發了中國的網際網路大佬求加維權群的話題。
據網絡消息傳聞，有部分創投公司數十億美元埋在了矽谷銀行，暫時取不出來。而今的就業大環境並不好，要是再讓這些科技公司、創投公司在矽谷銀行遭受重大損失，中美的科創企業就更不好過了。
