圖：翻攝自維基百科
美國矽谷銀行在3月8日嚴重虧損引發市場恐慌，甚至是現金枯竭，被美國聯邦儲蓄保險公司強制接管。
美國矽谷銀行( SVB)在3月8日嚴重虧損引發市場恐慌，甚至是現金枯竭，被美國聯邦儲蓄保險公司強制接管。最近美國國會議員要求調查美國高盛銀行在此次事件中扮演的角色，因最新披露文件顯示，矽谷銀行「打折」出售債券的交易對手方正是高盛，高盛可能在此當中獲利超過1億美元(約台幣30億)。
這次矽谷銀行「爆雷」，除了美國聯邦儲蓄保險公司激進加息這外部因素外，矽谷銀行自己又埋下哪些「定時炸彈」才導致這樣的局面？
矽谷銀行絕大部分客戶是科技行業初創企業，存款金額遠超25萬美元，因此矽谷銀行90%以上存款沒有保險。矽谷銀行客戶們表示，作為貸款條件，借款人需將大部分資金存放在此銀行。這些因素也為之後420億美元擠兌事件埋下隱患。
且矽谷銀行高管在此事件中為獎金追逐高風險。大規模的「借短買長」是最終導致矽谷銀行資不抵債的重要因素。此事件顯示矽谷銀行投資策略和風險控制意識的不足，執行長和財務長因此遭到質疑聲浪。
這兩位高管的獎金與銀行股本報酬率，也就是盈利能力直接掛鈎。尤其是在大量資金湧入的2021年，矽谷銀行通過購買長期債券增加回報。與此相對應的，這兩人獎金在4年間分別增長了1倍多和3倍多。專家認為，將獎金與這個盈利指標掛鈎是「冒險的誘因」。
另外穆迪在今年2月底告知矽谷銀行，因其財務狀況惡化，準備下調對其評級。對此矽谷銀行委託高盛，高盛給出的方案為出售部分債券，並通過公開和私募結合的方式增發22.5億美元股票。
然而在關於私募的接洽中，只有泛大西洋投資願意認購5億美元普通股。專家認為因私募規模過小，矽谷銀行轉而尋求公募，不得不披露更多不利信息，最終引發市場恐慌。
