4月以來，全國中小銀行突然開始大幅下調存款利率，你降20個基點，我降40基點，呈現出一邊倒的潰敗趨勢。
儲戶不得其解，暗暗抱怨，錢沒賺多少，利息倒是降了不少。
遙想當年，4%以上的大額存單遍地都是，人們都嫌少，而短短几年的現在，人們只能在2%-3%的利息存款中，尋求安慰。
1年定存利率更是進入「1字頭」，基本解釋了什麼叫做「打發人」。
為什麼中小銀行會在4月集中下調存款利率，未來利率趨勢如何，人們在這場降息風暴中又該如何規避風險？
希望下面的文字，能幫大家看清真相。
如果關注存款利率，應該會發現，去年銀行有兩輪比較強烈的降息潮，一輪是4月，另一輪在9月。
這兩輪降息潮，戰略企圖很明顯——釋放流動性，刺激消費。
01
大銀行基本都響應了號召，參與降息，中小銀行卻都藏的挺深，一個沒「跟」。
這是因為中小銀行相比大銀行的競爭優勢本就不明顯，全靠高利息吸儲，發點兒禮品，整點兒優惠，老頭老太太，樂在其中。
可一旦利息降下來，甭管平時感情多好，存款會毫不猶豫跑到大銀行里去，嚴重影響中小銀行的生存策略。
但為什麼中小銀行會在4月跟進？
其實銀行業一直都有個規矩。
每年的1-3月份是「開門紅」，是拉存款的旺季，一年存款能拿到多少，全靠第一季度的努力，畢竟存款才是立行之本。
進入4月份，所有銀行都能預估年內的任務是否能完成，這時候緊要關頭是如何做貸款，推銷產品等等。
1-3月拉存款，4月定策略，這都是水到渠成的表面規則。
但深層次，今年跟過去，大有不同。
一位資深銀行朋友跟我說，今年吸儲吸儲，越吸越不對勁……甚至有些害怕。
存款的人實在太多太多了，很快超額完成目標。
數據上也有顯示，截至2023年3月末，住戶人民幣存款餘額130.23萬億元，比上月末增加2.91萬億元，比年初增加9.9萬億元，基本又創下歷史新高。
但貸款呢？遙遙無期。
企業不貸款不擴張，人們不買房不買車，銀行跪著都做不了多少單子。
這很危險，銀行盈利，來源於吸儲放貸之間的利差。
行業內有一個標準，1.8%，是銀行維持合理利潤情況下的淨息差參考線。
而現在大多數銀行都低於這個值，2022年29家上市銀行，有8家淨息差低於1.8%，占比接近3成。
存款是銀行最大的負債，如果貸款需求長期羸弱，將會放大負債效應，甚至會引發系統性風險。
所以還沒到4月，中小銀行其實基本達成了共識，降低存款利率，誰不降，誰這一年就是二桿子幹活———傻干。
整體來說，今年這波中小銀行降息，並不是開啟新一輪降息潮，而是對去年2輪降息的跟進，也叫做「補充」。
但卻對未來十年，卻又是一次新的開始。
長期來講，利率只能越來越低，形勢很難扭轉。
這是因為金融機構必須承擔著巨大的社會職能，而銀行，也一定要服務於經濟運轉。
現在的經濟復甦緩慢，唯一且有用的方法只能是繼續針對實體經濟降准降息，儘可能地釋放流動性。
貸款利率長期下行，為了平衡淨息差，銀行只能被迫繼續下調存款利率。
其次，短期內人們專注於存款的心態很難改變。
經過大疫三年，市面上出現了一批堅定不移拿現金的人，他們拒絕大宗消費，死守著現金。
無論降不降利息，這批人會一直儲蓄，甚至0息，他們都會義無反顧繼續把錢存在銀行。
02
一個連續在樓市、股市栽了跟頭的朋友跟我講：
到頭來明白了，通脹就像是生命的衰老，是正常的自然現象，但煉丹、打激素想要逆行改命，很容易活不久。
大多數人沒死於通脹，而是死在了抗通脹的路上。
如果想讓人們不存款，唯一的方法就是房價大面積地上漲，點燃人們的追逐財富的欲望，逼出消費。
但現在來看，這種引導很難形成。
無論是貸款利率下行，還是民眾存款意識難以扭轉，兩者均形成了強大的成本壓力，迫使銀行從追逐利潤轉變為「活下來」。
一旦預期形成，銀行就會想盡辦法博弈政策。
比如最近很多城市的房貸利率出現了反彈，石家莊、長春、福州、哈爾濱等17個城市，首套房貸利率回調至4字頭。
即使政策端再想通過下調利率，刺激樓市，但銀行卻用自己的力量支持利率反彈。
道理很簡單。
當做生意無法通過「薄利多銷」取得進步時，只能選擇「有一單吃一單」的方法，提高利潤空間。
接下來的房貸利率優惠的額度，大概率要用完了。
不僅如此，長期的大額存單、貨幣基金、國債等低風險穩健理財產品等等低風險理財產品的收益率，未來只能越來越低。
而政策端也樂見其成，因為只有這樣，才能從銀行把錢逼出來，用於消費。
利率是資金的價格，最終這種局勢只能形成兩個結果。
第一種，像日本前幾年一樣，銀行存款接近零息，人們寧願把錢兌換成鈔票，放在榻榻米下面，徹底進入低欲望社會。
第二種，積累到一定程度遇到奇點，出現迅速反彈的趨勢，緊接著全社會迎來一波大通脹周期，所有資產價格飆漲。
至於哪種結果，要看接下來經濟怎麼運行了，但現在幾乎所有力量都在迫使趨勢向第二種結果進行。
