最近一段時間，人們的眼睛都在盯著晶片和人工智慧。可能很多人都沒有注意到一個很重要的動向：美國鋼鐵業在悄然復甦。
大約是去年這個時候，我曾經寫過兩篇有關鋼鐵的文章，一篇是《如果沒有鋼鐵，今天的世界會是一種什麼樣子》，另一篇是《歷史上幾則有關鋼鐵的故事》。後來因為注意力轉移就沒有繼續寫下去。
有朋友說，孫老師怎麼說起鋼鐵來了？您也不是這方面的行家啊。其實，是因為隱隱約約地感覺這件事情很重要，這件事情很值得人們關注。順便重複一句我說過很多次的話：我現在寫的文章大多都是屬於學習體會類型的，即把一個我感興趣但又半懂不懂的問題力所能及地弄明白。這次也是。
先從一本書說起。
大家都知道一本很有名的書，賈雷德·戴蒙德的《槍炮、病菌與鋼鐵：人類社會的命運》。儘管戴蒙德自己否認是一個地理決定論者，但他在該書中還是特別強調了地理在人類社會中極為重要的作用。在他看來，人類文明發展的差異並非源於種族或文化的優劣，而是源於地理環境賦予的資源條件與發展潛力。
而鋼鐵，就是地理條件轉化為「文明硬實力」的最重要仲介之一。
在古代，誰擁有了鋼鐵技術的優勢，誰就能製造出更鋒利的刀劍、更堅固的盔甲、更具殺傷力的弩箭和長矛。例如，羅馬帝國的「鐵製短劍」和「鎖子甲」，使其能在對抗使用青銅武器或石器的蠻族時占據絕對優勢。到了近代，歐洲的殖民者為什麼能以少量兵力征服美洲、非洲的龐大文明（如阿茲特克、印加）？核心原因之一就是鋼鐵帶來的軍事代溝，對手使用的是石箭和木棍。
到今天，一說起第二次世界大戰，人們還總是感嘆美國強大的武器生產能力。僅在1942-1945這三年時間裡，美國就建造了147艘航母，其零頭比全球其他國家加起來還要多。美國參戰後直到二戰結束，平均每天生產130架飛機，100輛坦克，平均三天一艘軍艦，七天一艘航母。所有這一切都是在強大鋼鐵工業的支撐下實現的。
這種能力的基礎是什麼？就是美國在當時是全球第一鋼鐵生產國。
1940年，美國的鋼鐵產量達到6070萬噸。在二戰期間，通過產能擴張（政府投資新建鋼廠、民用鋼廠轉產軍工鋼），1944年美國鋼鐵峰值產量達到8132萬噸，占全球鋼鐵產量的40%以上，遠超德、日、意三國總和。這種能力是非常重要的。正是憑藉這種強大的鋼鐵和製造業生產能力，美國成為反法西斯陣營的兵工廠，從而保證了世界反法西斯主義戰爭的勝利。
僅對蘇聯的援助來說，美國當時為蘇聯總共提供了作戰飛機1.4萬架、各型車輛46.7萬輛，包括輕型坦克1239輛，中型坦克4957輛，自行火炮2000門。全部車輛均按美國陸軍條令的規定備足備件，作戰車輛還按武器配足彈藥一起交貨。正因為如此，史達林說，「這場戰爭如果沒有美國的生產就會輸掉」。
然而，今非昔比。1973年石油危機成為分水嶺。
從上個世紀70年代初開始，美國鋼產量從1.37億噸峰值持續下滑，1984年降至7000萬噸，2025年占全球比重不足5%。與此同時，日本建成了全球最先進的氧氣頂吹轉爐和大型高爐，成本比美國低40%，並於1980年在鋼產量上超越美國。中國則在1993年實現鋼產量反超，2025年中國的鋼產量占全球53%。中國和日本形成「東亞鋼鐵雙極」。
對此，一位美國退役軍官如此感嘆：美國火炮彈藥年產量，在俄烏衝突中只夠撐兩周。因此，這次美國的鋼鐵工業的復興，是與國家安全敘事聯繫在一起的。特別是這次的俄烏戰爭以及全球的地緣政治緊張，更使美國政府將鋼鐵重新定義為「戰略物資」，強調其對國防裝備的關鍵作用。在拜登時期，美國政府就以「供應鏈韌性」為由禁止日鐵收購美鋼，宣稱「本土控制是國家安全基石」。
在川普執政期間，特別是第二次入主白宮以來，更是通過多種方式推動鋼鐵的振興。川普政府於2025年8月擴大《貿易法》第232條款適用範圍，將407項鋼鐵及鋁衍生產品納入50%關稅清單，直接限制進口並推高本土鋼鐵價格。最近美國提出的一個目標是，計劃2025-2028年新增700萬噸電爐鋼產能。同時，川普政府這次雖然放行了日鐵對美鋼的收購，但對此設置了一系列限制條件，包括美國政府持有黃金股。這樣，既利用了日本的資金與技術以促進美國鋼鐵業的發展，又保證了美國政府在戰略意義上對其的掌控。
總之，在過去幾屆美國政府的努力之下，美國的鋼鐵工業正在發生引人注目的復甦。從2020年開始，美國新增了約1000萬噸/年的電弧爐產能，未來幾年這一數字還將翻番。而且，這不是傳統產能的簡單回歸，而是一場深刻的技術和結構轉型。美國鋼鐵業正從一個全球化的、成本驅動的、周期性強的傳統行業，轉變為一個更多由國內政策驅動、技術先進、且更注重可持續性的現代化產業。
對此，有如下幾個問題是值得我們思考的：：
第一，美國經濟結構可能會有一個劃時代的變化。這裡涉及的是關於美國經濟一個基本假設的轉變，即美國的經濟以什麼為基礎？在過去若干年間，一個普遍的共識是，美國可以以高科技、金融和高端服務業來立國，而將傳統製造業轉移到其他國家去。而現在形成的新共識則是，美國必須促進產業回流，從而復興製造業。這種共識如果成為現實，意味著美國經濟的結構和基本面貌將發生翻天覆地的變化。
第二，美國復興包括鋼鐵在內的製造業，有現實的可能性嗎？對於美國能否成功實現產業回流，人們的主要疑問是成本問題。但在這個問題上應該看到兩點。一是隨著生產的自動化和人工智慧化，人工成本的問題在逐步淡化。二是就目前來說，儘管人工成本還是一個並非無足輕重的因素，但我們同時也要看到其有利的一面，特別是美國在能源和技術上的優勢。更重要的是，在國際形勢日趨嚴峻的情況下，國家安全的考量已經處于越來越重要的位置。
第三，美國鋼鐵工業甚至整個製造業的回流與復興，在很大程度上會藉助於保護主義。即使美國鋼鐵工業甚至整個製造業的回流與復興上有其自身的某些優勢條件，但要在國際市場具備產品競爭力還是很難的，甚至其本身也在面臨更有競爭力的外國產品的衝擊。這是川普政府發動貿易戰的基本背景。我們可以注意到，在這次關稅大戰中，川普政府對鋼鐵關稅尤為重視。2018年，當時的川普政府就對進口鋼鐵和鋁分別加征了25%和10%的關稅。這次更是在此基礎上，進一步將鋼鋁衍生品納入關稅範圍，稅率提高至50%，同時取消所有豁免。
第四，美國鋼鐵和製造業的復興，將對其他國家的產業結構造成不容忽視的衝擊，甚至可能會改變世界經濟的格局與面貌。美國鋼鐵乃至製造業的復興，發生在全球產能嚴重過剩的背景下。現在，全球鋼鐵產能過剩已經常態化，2024年鋼鐵產能的利用率只有70%。OECD預測，在2025-2027年間，全球鋼鐵產能還將新增1.65億噸。要知道，過去幾十年許多國家鋼鐵和製造業的發展，是在美國在這方面去產能的背景下發生的，現在美國重返製造業舞台，可以想見，未來這方面國際市場競爭的加劇是不可避免的。
