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美證交會威脅摘牌後中概股連日暴跌中共稱有望與美國達成審計共識

2022年1月24日星期一,在紐約證券交易所外揮舞的美國國旗。

3月11日,周五,一些在美國上市的中國公司的股票延續了跌勢,此前美國就審計問題對五家中國公司發出警告。中國的證券監管機構最新表態稱,有信心與美方就審計標準達成共識。

連鎖快餐營運商百勝中國和其他四家中國公司的美國股價周五均收跌超過7%,最高跌幅達到16%,因為這些公司陷入了北京和華盛頓的審計糾紛。百勝中國稱,該公司可能不得不在2024年從紐約證券交易所退市。

納斯達克中國金龍指數(Nasdaq Golden Dragon China Index)周五下跌10.18%,該指數包括了許多在美國上市的中國公司。

為了緩解投資者的緊張情緒,中國證券監督管理委員會周五早些時候表示,近段時間與美國的證券監管機構就審計標準展開了溝通,並取得積極進展。

中國證監會在一份聲明中寫道:「我們相信,雙方通過共同努力一定能夠儘快作出符合兩國法律規定和監管要求的合作安排,共同保護全球投資者合法權益,促進兩國市場健康穩定發展。」

路透社援引兩名知情人周五報導稱,美中雙方監管部門的談判正在順利進行。

一位消息人士稱:「雙方的下一步是繼續深入推進更多細節」。另一位消息人士說,預計將「儘快」達成共識。

大批中概股的股價跳水的起因是美國證券交易委員會(SEC)周四公布了一份名單,認定包括百勝中國在內的五家在美國上市的中國公司為有退市風險的「相關發行人」。這引發了大批投資者對中概股的拋售。

其他四家被SEC認定的中國公司分別是:生物製藥公司百濟神州,製藥公司再鼎醫藥,生物製藥公司和黃醫藥,半導體清洗設備生產商盛美半導體。

美國2020年通過的《外國公司問責法》要求,在美國上市的公司必須使用符合美國上市公司會計監管委員會(PCAOB)標準的會計事務所進行審計。連續三年不符合規定的公司可能從美國交易所退市。

SEC稱,如果這五家中國公司就指定存在異議,可在3月29日前提交證據。

周五,百勝中國及和黃醫藥分別發表聲明稱,按照目前的情況,公司股票將於2024年從美國的證交所退市,除非公司獲得美國的豁免,或被允許接受美國的全面審查。

再鼎醫藥、百濟神州和盛美半導體分別在聲明中表示,他們正在尋求解決方法,以滿足SEC的要求。

SEC去年12月列出了273家存在審計風險的公司,但當時沒有披露這些公司的名稱。

分析認為,這五家公司被SEC點名的主要原因是他們是首批提交2021年年度報告的公司,預計未來幾周將有更多中國公司被列入這一名單。

哈佛大學法學教授弗里德(Jesse Fried)認為,滿足美國的審計標準是對所有在美國上市的外國公司的基本要求,美中雙方的談判空間有限。

他告訴美國之音:「如果中國不允許PCAOB對中國公司的審計進行檢查,那麼在未來幾年內,所有中國公司都將被SEC強制退市。」

過去20年裡,大批中國公司前往美國上市,從具有高度流動性和開放性的美國金融市場受益。據美國國會的一個委員會統計稱,美國股市約有200多隻中概股。

然而,中國政府卻長期以國家安全為由,拒絕讓美國監管機構核查中概股的審查記錄。由於缺乏財務透明性,中概股屢屢被爆出財務造假等問題。

在納斯達克上市的中國公司瑞幸咖啡在2020年爆出偽造銷售額醜聞,導致被除牌。這一情況增加了美國對於在美上市的外國公司採取核查行動的呼聲。

中國近來加大了對科技行業的打壓,中概股的受歡迎程度已經下降。路孚特(Refinitiv)的數據顯示,MSCI中國指數的市值已經從最巔峰的3.6萬億下降近一半。

卡托研究所金融管理研究主任舒爾普(Jennifer Schulp)對美國之音說:「中國公司退市將是一個顛簸的過程。退市的不確定性,以及在退市過程中獲得投資的不確定性,將導致中國公司的波動性以及可能的虧損。」

退市後這些中國公司將失去一個重要的融資途徑。美國證券市場對尋求上市公司的審核更為靈活,而中國的證券交易所往往估值偏低,條件更為嚴苛,一些不夠成熟的中國公司往往無法在國內上市。

周五,在美遭遇摘牌警告的中概股在香港上海的股價同步下跌。在港交所上市的和黃醫藥收跌8.43%,百勝中國收跌5.97%,再鼎醫藥收跌6.31%,百濟神州收跌4.91%;在上交所上市的盛美半導體收跌5.4%。

其他在中美兩地上市的中國公司的美國股價在周五也出現下跌,百度收跌12.02%,阿里巴巴收跌6.68%;京東收跌8.63%,該公司在周四財報會上預測今年銷售面臨壓力。

(本文參考了路透社的報導)

阿波羅網責任編輯:劉詩雨

來源:美國之音

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