在周邊的民眾看來，這顯然一個比較正規的機構。尤其當地的媒體將此作為農村金融的一大創舉報導，遠近的民眾此前將其視同「銀行」也不足為怪了。
當地居民王女士回憶說，這家「銀行」開業前可熱鬧了，「銀行」雇專人到全鎮14個行政村，3個居委會，以及墮胎、車流和居民匯集地發放廣告，宣傳這家「銀行」年利息達到7%，是普通銀行的一倍多。
「1萬塊錢存一年，利息有700多塊錢。」磚牆鎮經營一家農資店的女店主介紹。多名儲戶透露，因為利息是普通銀行的一倍多，而且隨存隨取，並且政府也很重視，就熟人帶熟人過去了。實際操作中，這些儲戶的存款往往都達到了10%的年利率。
高淳區是南京有名的蟹業養殖基地，今年3月28日，才正式廢縣轉區。
而磚牆鎮區域面積70多平方公里，約3.4萬人口，是區政府所在地，合作社開業消息在村頭巷尾散播開。
一些儲戶在合作社工作人員下鄉「業務推廣」之際被「吸存」。儲戶沈先生說，剛開始，他們對工作人員的「推銷」半信半疑，後來大夥陸續去問當地人民銀行以及別的商業銀行工作人員，反饋的意見是，「這個合作社也不是誰想開就能開的，不僅要農工委批准，平常還會對其監管，應該靠譜。」
農村合作社是中央為了推進農村經濟建設，配套的一項農村金融服務的改革創新之一。
2006年12月，銀監會出台《關於調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策若干意見》，准許產業資本和民間資本到農村地區新設銀行，批准在農村設立村鎮銀行、信用合作組織、專營貸款業務的銀行全資子公司。2007年2月4日，銀監會印發了《農村資金互助社示範章程》。
各級地方政府根據前述政策出台細則。合作社試點也開始在全國範圍內鋪開，江蘇顯然走得靠前。
江蘇省曾公布過一組信息，截至2012年底，農民專業合作社總數達5.8萬家，入社農戶913萬戶，占江蘇全省農戶數的61.4%，成為新型經營主體的重要力量。
監管缺失
「按理(合作社)必須嚴控風險，全程監管，審慎經營。」但有知情人士透露，「整個過程基本沒有任何監管的風險警示或者公示性材料」。
「農民資金合作社沒正式納入金融監管機構之列。」當地銀監系統一名工作人員透露。另一方面，雖然地方農經委等地方政府機構有對其實施監管，但卻也沒有特別清晰的細則規定監管職責。
高淳根據南京市政府《關於開展農民資金專業合作試點工作的指導意見》，文件編號為「寧政辦發[2009]72號」精神出台細則。
文件編號為「高委農(2010)33號」的一份「關於印發《農民資金專業合作社規範發展要點》的通知」上顯示，農民資金專業合作社是指以一定區域範圍內農民為主體，以吸收社員股金、互助金等為資金來源，主要用於投放社員生產生活所需資金的「民辦、民管、民收益、民擔風險」的互助性資金專業服務組織。文件下發時間為2010年12月份。
此時，作為當地第二家合作社的磚牆農民資金合作社已經成立了4個多月。
從前述文件規定的細則看出，規模適度和風險可控。農民至少占成員總數的80%;單個成員股金所占比重不超過10%，互助金不超過10萬元;本社總規模不超過2000萬元(股金+互助金總額);單個成員融資一般在3萬元以下，最高不超過10萬元。
同時，合作社並沒有吸存功能，儲戶所謂的「存款」利息合規講法應該是「社員互助金占用費率」，且「原則上不高於當地金融單位同期同檔貸款利率。」
事發後，合作社的違規操作，才開始浮出水面。比如在2010年8月成立後，以「存款」名義公開在這些儲戶中違規吸存。而事發後，被捲走的儲戶資金初步統計的3200萬元也已遠遠高出了政策規定的「本社總規模」2000萬元。
「因為在對合作社的監管中涉嫌存在問題，當地政府農經部門的相關負責人正在接受檢察機關的調查。」高淳區政法系統一名工作人員透露。
