疫情正令大陸中小銀行的風險加劇，資本不足，利潤下滑，難以吸引存款，不良貸款率正在上升。在這種情況下，中小銀行正大規模發行永續債，但恐增加投資人風險。
路透社5月31日報導，一位城商行業內人士說，「現在中小銀行確實很難受，有銀行寧願背負完不成『兩增兩控』的指標考核，也不敢放貸款了，……而且有的也的確無力放貸了。」
「如果將資本壓實的話，一些銀行確實面臨著資本不足甚至為負的狀況。」他說，前兩年中小銀行著重發展的信用卡等零售業務，以及中小微企業服務業務，因疫情衝擊，其資產質量現在都面臨下行壓力。
他認為，中小銀行吸收存款的情況在變差，原因是中小銀行的線上渠道和服務方式與全國性銀行有一定差距。
報導還引述一位銀行業資深人士的分析表示，今年接下來隨著風險逐漸暴露，銀行的利潤增速還會下滑，同時實體經濟不好的情況下，銀行讓利就會令銀行資產的收益下降。
據報導，為了補充資本，更多中小銀行正在發行永續債。截至6月1日，今年14家發行永續債的銀行中，有10家是中小銀行。
永續債是一種沒有到期日的債券，在會計制度中不屬於債務。對投資者來說最大的風險是，發行人只支付利息，可能本金長期回不來，如果發行人盈利不好，有可能不付利息，因為永續債的發行人可以推延其利息支付至下一個付息日，不會被認定為違約，而且推延的次數不受限制。
市場人士分析，中小銀行的永續債對投資人的風險將更高。中小銀行的服務對象主要是中小企業，是疫情衝擊最嚴重的實體。
官方數據稱，商業銀行在第一季度末的不良貸款率環比增加0.05個百分點。但中國東方資產管理公司發布的最新報告顯示，接近83%的受訪人士認為，目前商業銀行不良貸款率的公開數據與實際情況相比被低估，去年持這一觀點的人數比例是68.8%。
另外，今年第一季度大陸銀行業對企業、商家和個體經營者的信用貸款發放額增加了2.5萬億元人民幣，是去年同期的2倍。
