內容提要：
1、戴爾、蘋果供應鏈去中國化僅是冰山一角；
2、52%的美國公司計劃在2023年調整供應鏈；
3、不要以為供應鏈美國化或者歐洲化，成本就一定比中國高；
4、2017年以來美國進出口數據，已經反映出歐美產業鏈重構的快速演進；
5、歐美供應鏈重構不僅將長久影響中國商品出口，還將導致中國製造業產能嚴重閒置。
一、戴爾、蘋果供應鏈去中國化僅是冰山一角
1月5日的《日經亞洲》消息，全球出貨量第三大計算機製造商戴爾，已設下2024年前實現所有產品不再使用中國晶片的目標。
該消息稱， 2022年底，戴爾在告知其供應商，將顯著減少在產品中使用中國製造晶片的數量，包括非中國晶片製造商在中國工廠生產的晶片。供應商被告知，到2024年，戴爾產品使用的所有晶片都須在中國以外生產，並將顯著減少中國產零組件用量。
此外，戴爾還要求電子模塊和印刷電路板等其他組件的供應商和產品組裝商，要按照戴爾的計劃提高在中國以外國家的產能。要求在2025年前，實現五成產能移出中國的目標。據悉，另一家著名的計算機製造商惠普公司，也在評估產能遷出的可能性。
此前，蘋果生產鏈也在公開轉移。蘋果已經要求鴻海、和碩和緯創三家代工廠，加強印度產能。彭博的分析報告顯示，到2023年春季，蘋果將有5%的iPhone生產量在印度完成。而三家則承諾將這一數字提高到20%。
據悉，所有電子類外企都在要求供應商去中國以外地區設廠。目前電子產業轉移遷入地主要是越南和印度。各家公司內部均有明確要求，將2成中國供應鏈分散到中國以外地區。
1月6日，我在《日本大臣將訪問美國討論對華半導體出口限制，Chip4聯盟正在形成》一文中也披露，日本經濟產業大臣西村康俊於 1 月 5 日至 10 日訪問美國。報導稱，其議題之一將是與美方討論如何限制向中國出口半導體。
美方正在組建由美國領頭、日本、韓國、荷蘭參加的「四方聯盟」（ Chip 4），以限制Chip 4所擁有高科技水平的半導體製造設備等出口，從而延緩中國的尖端半導體開發進度。據彭博社報導，韓國、日本和荷蘭政府都在認真考慮和評估美國的這一建議，原則性的意見將會與美國趨同， Chip 4極大概率可能會在一月份達成一致。
此前的10月7日，美國商務部還公布了一系列針對積體電路領域的出口管制措施，從技術、產品、設備、服務等維度對中國全面限制。其中，限制 28 家中國科技公司在全球範圍內使用美國製造的半導體晶片。之後，又將31家中國公司列為出口美國敏感技術的潛在嫌疑人。
二、52%的美國公司計劃在2023年調整供應鏈
2022年12月份，CNBC發表了一份SAP進行的一項美國公司涉中供應鏈調查報告。該報告稱，超過一半 (52%) 的美國公司計劃在2023年將調整其涉及中國的供應鏈。
許多美國公司現在正在從「及時」供應鏈模式轉變為「以防萬一」模式——本質上是持有更多庫存，並經常使用更多離美國更近的供應商，而不是依賴中國製造。
供應鏈軟體的全球領導者（占全球供應鏈軟體23%的市場份額）德國軟體巨頭Cowen稱，這份調查結果描繪了美國供應鏈將快速去中化的圖景。
SAP董事會成員Scott Russell在調查報告中表示，」我們現在處於一個後全球化的世界，供應鏈規則已經改變，沒有回頭路了……疫情期間的混亂和中斷證明中國供應鏈並沒有他們預期的那麼強大。」
三、不要以為供應鏈美國化或者歐洲化，成本就一定比中國高
要小心美國製造！要麼改變，要麼被幹掉。
幾年前，美國的跨國公司通用電氣做了一個實驗。他們把熱水器生產從中國搬到了美國。產品投產一年之後，通用電氣的財務報表顯示了顛覆人們固有認知的奇蹟：在美國生產的熱水器，成本比中國還要低5%。這讓通用電氣的人喜出望外，備受鼓舞。
汽車玻璃大王----福耀玻璃老闆曹德旺在一次訪談中談及赴美開廠的動機時說：「我為什麼跑到美國建廠呢？因為中國除了人工成本便宜外，其他什麼都貴。美國除了人工貴，其他什麼都便宜。」
曹德旺還說：我在中國掙1000萬元，要交稅680萬元，拿到手只剩下320萬元。在美國要是交稅400萬以後，還會剩下600萬的利潤。
一直以來，我們都認為，美國製造衰退了、歐洲製造衰退了。歐美人工費太貴了，中國生產成本優勢碾壓西方。但美國公司將工廠撤回美國，發現產品成本比中國還低。中國企業到美國辦廠，也發現產品成本比美國更低。這種顛覆我們的固有印象的事，對中國製造業而言，這並不是一個好消息。
因為美國製造也可以獲得低成本優勢。會增強美國、歐洲供應鏈去中國化的信心和決心。
最近30年，中國製造憑藉低成本優勢，橫掃世界。很多人據此認為，這種優勢將繼續，成本高昂的美國和歐洲工廠，永遠不可能生產出比中國更便宜的產品。
然而，美國和歐洲，以及日本、韓國等已開發國家，不僅通過轉移投資將印度和越南扶持成為比我們的製造成本更低的替代中國製造的製造基地，歐美這幾年加強制造業回歸、增強本土製造業競爭力的經濟政策，也卓有成效。
一方面，隨著工資和土地價格持續上漲，我們在勞動力成本和地租上的優勢，逐漸被東南亞取代。另一方面，歐美美國在土地、能源等資源要素上的成本更低，機器人取代人工的無人化生產線快速發展。
這兩個方面都在警示我們：中國製造的低成本優勢，並非牢不可破，並在急速墜落。
四、2017年以來美國進出口數據，已經反映出歐美產業鏈重構的快速演進
我們如何觀察歐美供應鏈重構的實際後果？
2022年7月份，中國商品出口增速開始快速下滑。到10月份，以美元計價的出口開始同比下降，10月份下降0.3%，11月份下降8.7%。我們的媒體和專家都將下降的原因歸咎於因海外加息治理通脹，導致海外需求放緩。
但實際上，更主要的原因是我在《11月份中國商品出口為什麼加快下滑？外需走弱並非唯一原因！》一文中所分析的，「歐美供應鏈重構將是影響我們出口收縮的長久性因素」。
我之所以會得出這個結論，是因為供應鏈重構的後果，一定會通過商品進出口數據反映出來。
從2017年美國對我們開啟301調查開始，美國便在開始操作供應鏈調整、製造業回歸。2017年，中國商品占美國進口總額的21.6%，美國對中國商品出口占美國出口總額的8.4%。5年後的2022年，中國商品在美國市場的占比下降到16.5%，占比減少了接近四分之一。美國對華出口占比也下降到7.3%。
中國商品在美國市場丟失的部分被誰瓜分了？
如果我們用2021年比2017年的增速乘以2022年1-11月的同比增速，我們會發現這5年來，美國進口中國商品僅增長15.7%，但進口歐洲商品增長了36%，進口加拿大、墨西哥等北美商品增長了65.5%，進口印度商品增長了134.3%，進口越南商品增長了196.6%。
貿易數據顯示，最近5年歐美供應鏈正在從中國朝歐洲、北美、東南亞迅速轉移。
五、歐美供應鏈重構不僅將長久影響中國商品出口，還將導致中國製造業產能嚴重閒置
供應鏈的移動與重構，看似複雜、艱難，花費巨大，但其實類似於候鳥式的遷移。頭雁一旦選擇了目標，供應鏈就將成群結隊的集體移動，這將大幅度降低供應鏈轉移重構的成本。因而歐美供應鏈重構的時間，可能比我們想像的要快、要短，留給我們思考與應對的時間，可能並沒有那麼寬裕。
加息是階段性的，對需求的影響也是階段性的。價格的波動是階段性的，對出口金額的影響也會有負有正。因此全球經濟下行、海外需求回落、出口價格下降，對我們的商品出口的影響，必然也是階段性的。但歐美在供應鏈重構中形成的日趨緊密的統一供應鏈和統一大市場，對我們出口的影響，卻是長久的、不可逆轉的。
2021年，中國工農業增加值為55萬億元，商品出口額為21萬億元，工農業產能的38%依靠外需來消化。因此，供應鏈重構還將對我們的工農業生產產生巨大影響。海外市場萎縮後的工農業富餘產能如何消化，這是擺在我們面前的重要課題。如果我們忽略這個問題，將導致我們應對無方，決策失誤。
