拉經濟的殺手鐧，要啟動了！
這就是大基建。
發改委在2023年的報告裡面，提到了今年穩增長的手段，其中重要的一項就是基建:
春季後將集中下達一批中央預算內投資，支持新型基礎設施領域重大項目建設。
適度超前開展基礎設施投資，加強交通、能源、水利等重大基礎設施建設，系統布局新型基礎設施。
果然，文件一發布，今年1月份各地就陸續發布了大基建開工的項目，投資額，目標增速，都超過預期。
從增速看，不少省市都是兩位數的增長目標，這相比去年，是邁了一大步。當然這個數統計還不完全。
我簡單查了下數據，各地的投資額都是萬億級別的。
光深圳一個城市，規劃就要達到1萬億的規模，讓我感嘆的是，連深圳這種產業集中的一線都需要靠投資拉動了，更別說二線。
毫無疑問，今年又是一個基建大年。
這個基建主要還是傳統基建，按照廣發宏觀的數據，新基建（5G，新能源等）占比只占15%。
而傳統基建必然跟房地產是相生相愛，互相促進，這一點我留在最後面來跟大夥分析。
大家有一個疑問，為什麼在當前這個階段，要再次發動基建這個經濟引擎？
我12月份提到過，今年一定會靠投資來拉動增長。
因為從三駕馬車的角度看，去年的消費非常的萎靡，本來消費一直是占增長的大半，2021年超過64%的占比，可到了2022年，中國經濟增長的主要驅動力變成了投資驅動，消費貢獻僅1%，而過去三年平均值都為3個百分點。
原因大家都明白，因為中國的家庭收入增長變慢了，大環境又存在不確定性，很多人都把錢存起來，都不去消費了。
很多人會認為是房價擠壓了消費，但是櫻桃從來不會基於常識去判斷問題，老問題一定會帶來新變化。
你想想就知道，這兩年房價並沒有漲，為什麼前年消費很好，到了去年，房價在跌，都不買房了，卻反而不消費，如果是房價擠壓，應該在前年就擠壓了。
歸根結底，這是一種群體環境之下的經濟行為和應激反應！
口罩之下，對不確定性的防禦，用戶減少和停止了家庭支出，導致存款暴漲，消費萎縮。
很多大量消費型公司，去年業績都不好。
而到了今年，
消費肯定會邊際改善，然而，經濟要快速增長，投資依然是最好的動力。
三點原因：
第一，因為消費不可控，這是自下而上的。
消費是依賴老百姓的集體行為，可是居民不去下館子，你也沒辦法，光是砸消費券，作用畢竟有限。
第二，投資可控，這是自上而下。
這是各個地方主導，直接可以砸錢，見效很快。各個地方能上馬的項目肯定就會陸續上馬，能開工的工程，今年都會陸續開工。
第三，消費產業極其落後。
這一點在我們團隊的星哥的短視頻里就跟大夥解讀過。
消費產業的供給側，是目前中國最落後的產業之一，有非常大的潛力。
大家應該有感覺，平時去超市的各種零食，我們幾乎沒有本土的國際大牌，歐美日品牌霸占全球前十零食提供商，包括阿爾卑斯，奧利奧，德芙，士力架，箭牌口香糖，費列羅，樂事薯片，養樂多，好麗友，哈根達斯，雀巢....太多了。
中國的酒店品牌很少走出國門的，國內的地產商合作的大酒店，基本都是歐美的品牌。
星巴克，肯德基，麥當勞，漢堡王之類的是開到全世界的，我們也沒有一家像樣的全球連鎖餐廳。
從兒童用品，奶粉，紙尿褲到安全座椅，國內的中產幾乎都在用外國貨。
電影，兒童繪本，動漫裡面的人物都是歐美日的人名，外國文化深入現在的兒童心智裡面....
我們甚至造不好一袋方便麵，一瓶洗髮水。
所以元氣森林的創始人才說，我們的消費產業，跟晶片一樣落後。
跟我們基建狂魔的稱號相比，消費相當於沒入門。
再深入分析第三點，如此天量的基建項目和投資金額，砸到市場裡面，會發生什麼？
毫無疑問，首先會達到穩經濟的目的。
而穩增長，今年的角色一定少不了基建投資和房地產。
從去年把房地產定調為支柱產業後，各個地方已經出現成交量上升，回暖趨勢明顯。
而今年再次把基建投資作為殺手鐧拿出來，這一步棋，還會進一步掀起房地產市場的波濤。
很多人可能不懂，基建你搞就搞吧，跟房地產和房價有啥關係？基建跟房地產向來是一榮俱榮，一損俱損，是一對孿生兄弟。
舉個例子，你家小區旁邊把路和學校地鐵公園修好了，是不是住在這裡的人他更宜居了，房價更堅挺了。開發商賣房子的，是不是很喜歡把交通規劃，教育醫療等公共配套作為一個最大賣點跟買房人說，房子本身不值幾個錢，值錢的就是附帶的這些公共配套。
所以，大基建的投入，一定是有利於房地產的刺激和消費的。
而從另外一個方面來說，基建是誰在投，大家都知道吧？那請問他們有沒有錢？去年全國有一半土地是靠城投撐場面。很多城投公司都是負債纍纍。
二線城市青島前不久出現共有產權事件，就是城投缺錢導致的爛尾。
某些城投現在非常缺錢了，只能去借錢，找誰借？只能是銀行。
城投發的地方債也是銀行在買單，找銀行借錢融資，有了錢就開工上項目。
銀行也很願意借給城投，畢竟背後有地方政府背書，剛好銀行都發愁錢貸不完呢。
所以，你現在聞到了印鈔機的味道沒有？1月份的金融數據出來了，M2又是兩位數12%的增長。
光是第一個月新增的貨幣供給，就已經是去年全年增量的四分之一！
到這裡，大夥聽懂了沒有？
天量基建+配合放水，再拉動房地產的增長，各個地方再賣地回款，去填坑還銀行的債，這就是一個循環。
是不是有點2008年之後的感覺，2008年有一個4萬億的天量貨幣，這些錢基本上也都流入到基建的投資裡面去了，給城市面貌帶來翻天覆地的變化，高速公路，高鐵，地鐵修的飛起，不光是基建產業鏈上的人賺錢了有錢消費了，同時這些基建配套也給房子帶來了高附加值，推動了房價上漲。
2012-2014年，各個地方又大力加槓桿，依託地方平台又搞了一大波基建，2015年和2016年，房地產又是一波大牛市。
那一次，雖然地方債務率因此而陡然提升，但基建對當時經濟的托底作用確實也顯著，只是可持續性差了點。
同樣的配方，一樣的路徑，這叫路徑依賴！
這感覺，實在太熟悉了。
