雷曼危機 中國大陸金融機構難倖免

證監會相關官員16日抵達上海，協調處理華安國際配置基金面臨的危機；同日，華安基金緊急成立法律事務處理小組，應對後續可能發生的法律事宜

　　【《財經網》專稿/記者 范軍利】在全球化背景下，美國華爾街金融機構的破產，使得中國金融機構難以倖免。

　　9月15日，華安基金管理公司（下稱華安基金）下發風險提示公告，稱由於雷曼兄弟控股集團公司（Lehman Brothers Holding Inc.，下稱雷曼兄弟）進入破產清算程序，公司旗下華安國際配置基金近期的正常估值流程將會受到影響，基金或將無法正常贖回，且其存續也將受到重大影響。

　　《財經》記者獲悉，證監會相關官員16日已抵達上海，協調處理華安國際配置基金面臨的危機。同日，華安基金緊急成立法律事務處理小組，應對後續可能發生的法律事宜。

　　華安基金人士告訴《財經》記者，在9月15日獲知雷曼兄弟已經申請破產保護的情況下，公司於第一時間在網站上發布了風險提示函，並於9月16日給所有持有人寄送「致持有人的一封信」，向投資人揭示雷曼兄弟破產可能對基金持有人造成的風險。

　　華安基金在公告中稱，公司旗下華安國際配置基金所持有的結構性保本票據，其保本責任人為雷曼兄弟下屬之雷曼兄弟金融公司。由於雷曼兄弟可能進入破產清算程序，因此在極端情形下，華安國際配置基金將無法開放正常贖回業務。

　　公告還表示，華安國際配置基金對雷曼兄弟及其關聯公司的債權（包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本義務的權利）有可能需參與破產清算從而無法全額收回，導致華安國際配置基金的本金受到損失。

　　如果雷曼兄弟金融公司無法再履行對保本票據的保本義務，這對華安國際配置基金的存續也將產生重大影響。

　　《財經》記者獲悉，華安基金目前正與雷曼兄弟及相關方面聯繫溝通，以評估受到破產危機影響部分的基金資產狀況和損失情況；同時，公司也與相關法律顧問溝通，為後續可能發生的法律程序進行準備。

　　華安基金上述人士表示，基於對國際金融市場局勢不穩、股市繼續下行風險較大的判斷，華安國際配置基金在此前已下調了基金資產中股票資產的比例。華安基金將盡全力保護好基金資產，維護投資者的資產安全，並將各類風險降低到最低。

　　華安國際配置基金是國內第一隻QDII基金，成立於2006年11月2日。

　　該基金認購金額為1.97億美元，是當時發行的眾多QDII產品中最大的一隻。根據華安基金公布的數據，截至8月29日，該基金單位淨值為0.954元/份。

　　該基金投資者以散戶居多，機構投資者數量較少。發行之初為非公開發售，主要通過託管行——工商銀行的客戶網絡發售。

　　據悉，國內QDII框架基本以雙託管和聘請海外顧問方式運作，但由於國際市場環境不穩定，QDII基金整體在過去一年損失了400億元資金，各只QDII基金的規模也出現大幅縮水。

　　「當時華安選擇雷曼兄弟，主要考慮其對境外市場的熟悉程度，以及雷曼兄弟的債券產品數量最多且品種豐富。」一業內人士稱。

　　雷曼兄弟所屬公司擔任華安國際配置基金的境外投資顧問。

　　此外，雷曼兄弟上周末向美國聯邦破產法庭提交的材料顯示，中國銀行現身雷曼兄弟前30位無擔保債權人之列。■

*******************************

中行現身雷曼無擔保債權人名單

名單還包括花旗、紐約梅隆銀行、法國巴黎銀行等，中行也曾主導向雷曼放貸約5000萬美元

　　【《財經網》綜合報導】雷曼兄弟宣布破產，將實際波及花旗集團、紐約梅隆銀行(The Bank of New York Mellon Corp.)等一些全球金融機構。

　　中國銀行紐約分行，也因主導給雷曼貸款5000萬美元，而位列雷曼兄弟前30大無擔保債權人名單中。

　　9月15日，雷曼兄弟提交給紐約南區的美國聯邦破產法庭（United States Bankruptcy Court）的文件顯示，花旗和紐約梅隆銀行為雷曼兄弟提供了約1380億美元的優先債券（senior notes）擔保，此外，紐約梅隆銀行還為雷曼提供了約120億美元的次級債擔保，以及50億美元的次等後償債（Junior Subordinated Debt）擔保。

　　雷曼兄弟提供的數據顯示，前30大債權人，累計提供的貸款金額約30億元。

　　其中法國巴黎銀行（BNP Paribas）面向雷曼兄弟的貸款敞口為2.5億美元，比利時聯合銀行(KBC Bank)向雷曼兄弟提供了1億美元的信用狀（letter of credit）。瑞典商業銀行(Svenska Handelsbanken)、英國勞埃德銀行（Lloyds TSB）、渣打銀行、挪威銀行（DnB NOR Bank ASA）也都是雷曼兄弟的債權人。

　　日本的AOZORA銀行、瑞穗實業銀行（MIZUHO Corporate Bank）分別為雷曼兄弟提供了4.63億美元和2.89億美元的貸款。日本新生銀行（Shinsei Bank）、三菱東京UFJ銀行、住友信託銀行（Sumitomo Trust & Banking）也為其提供約2億美元的貸款。

　　台灣地區的華南銀行和台灣銀行，也分別為雷曼兄弟提供了5900萬美元和2500萬美元的貸款。花旗香港分行提供了2.75億美元貸款。

　　《紐約時報》引用破產清算專家Luc A. Despins的話稱，資產會隨著時間的流逝迅速減少，如果債權人想獲得儘可能多的資產價值，就要趕快行動。Luc A. Despins曾是追討安然破產後的債權委員會的顧問。

　　9月9日，雷曼兄弟融資談判落空後，9月15日，雷曼兄弟正式提出破產申請，導致全球股市震盪。持有雷曼兄弟債權的上市公司股價隨即大跌.

*****************

雷曼兄弟破產案波及中國業務

2008年09月17日 00:16  上海商報

華安國際配置基金存續面臨重大影響 招行持有7000萬美元雷曼公司債

　　美國次貸危機近日進一步加深。前日，有158年歷史的雷曼兄弟宣布申請破產保護——而目前這家美國第四大投行的倒下已經波及了其在華業務——雖然雷曼中國的聲明中表示破產保護的只是母公司，上海辦事處的運行一切正常，但是華安基金還是發布了其國際配置基金的相關風險提示，稱雷曼破產一事可能導致其無法開展正常贖回業務。另外，雷曼亞洲期貨證券業務已經停業，港交所也暫停了雷曼權證在港交易，之前雷曼兄弟在中國的大量投資也可能受到波及。

　　見習記者 林鄭宏 商報記者 閔蕾

　　上海辦事處運行尚屬正常

　　記者昨日下午2時致電雷曼公司上海辦事處，但電話一直無人接聽。隨後記者又走訪了位於中信泰富大廈35樓的該辦事處。記者從現場了解到的情況是，到目前為止該辦事處一切運行尚屬正常。

　　由於沒有進行預約，前台小姐拒絕記者進入公司進行採訪的請求。此後記者致電公司北京公關部希望其能幫助聯繫上海辦事處相關人士進行採訪，但公關部人員以有急電為由暫停了對話，並告知記者幾分鐘後會回電，不過之後再無該人士的來電，而記者數次撥打該電話都處於無人接聽狀態。

　　「雷曼這裡的規模不大，就幾十號人的樣子，整個樓層是由數家公司一起租用的，雷曼只是其中一家。」和雷曼上海辦事處同處35樓的一家商務公司經理竺政華對記者表示，「目前這裡的雷曼員工們都還是正常上班，不過最近公司總部有不少人來這裡開會。」據他介紹，外界可能不大清楚的一點是，由於公司申請的是《美國破產法》的第十一章，所以公司的破產只是資本層面的，日常運行目前還是正常的，中國區的業務暫時不會受到太大影響。

　　相關資料顯示，按《美國破產法》第十一章的安排，無力償債的債務人若成功申請破產保護，將可保住企業的財產及經營的控制權。這種安排給予債務人和債權人相當大的彈性合作重組公司，以期公司能起死回生。

　　不過，據相關媒體報導，目前公司北京辦事處員工已經所剩無幾，而公司也一再拒絕就相關問題做出明確答覆，並謝絕了包括央視經濟半小時在內的多家媒體的採訪。

　　華安基金或無法開展贖回

　　?　　雖然目前國內分部的運行正常，但是雷曼兄弟的破產申請已經對我國不少公司產生了影響，而華安基金成為了首位受害者。根據華安基金前日發布的國際配置基金的風險提示，由於受雷曼兄弟倒閉事件負面影響，華安國際配置基金或可能無法開放正常贖回業務，華安國際配置基金的存續也可能面臨重大影響。

　　公司公告顯示，雷曼兄弟下屬之雷曼兄弟金融公司為華安國際配置基金所持結構性保本票據(簡稱「保本票據」)的保本責任人，同時，雷曼兄弟特殊金融公司為保本票據之基礎資產之一的零息票據(簡稱「零息票據」)的發行人，因此在極端情形下，即雷曼兄弟及其關聯公司在無人捕手而進入破產程序的情形下，華安國際配置基金將無法開放正常贖回業務。此外，華安國際配置基金對雷曼兄弟及其關聯公司的債權(包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本義務的權利)有可能需參與破產清算從而無法全額收回，導致華安國際配置基金的本金受到損失。如果雷曼兄弟金融公司無法再履行對保本票據的保本義務，這對華安國際配置基金的存續也將產生重大影響。

　　記者昨日就此公告內容以投資者身份致電華安基金，其內部人士表示，華安國際配置基金的本金損失具體數額或比例目前還無法確認，必須等到雷曼公司破產清算結果出來之後才能告知投資者。不過目前公司已經採取了相應措施處理基金資產，主要包括了以下幾點：基於對國際金融市場局勢不穩、股市繼續下行風險較大的判斷，華安國際配置基金在此前已經下調了基金資產中股票資產的比例；正在積極與雷曼兄弟及相關方面進行聯繫，以評估受到雷曼危機影響的部分基金資產狀況和損失情況；與法律顧問聯繫，為後續可能發生的法律程序進行準備。

　　隨後，記者又致電銀河證券基金研究中心高級分析師王群航。他表示該基金主要是面對特定投資者，所以目前數據方面非常不透明，可能損失會很大，但是具體數字也無法給出。他說：「即使有投資者擔心損失，也只能耐心等待破產清算的結果出來了。」