路透引用瑞士銀行（UBS，瑞銀）分析結果報導，中國中等規模銀行愈來愈常透過複雜難解的金融工具來發放新貸款或重組既有貸款，使這類貸款在資產負債表上成為低風險投資，掩蓋「影子貸款」（shadow loan）實際規模與對整體經濟的風險。
據瑞銀估計，光是2015年上半年，中等規模銀行的影子貸款就增長3分之1至1.8兆美元，相當於中國商業貸款總額的16.5%，而規模更小的銀行業者這類貸款增長速度更快。
伴隨去年中國經濟成長降至25年新低，部分中等規模銀行已推遲壞帳認定，但利用「定向資產管理計劃」（Directional Asset Management Plans，DAMP）、「信託受益權」（Trust Beneficiary Rights，TBRs）等金融工具從事貸款的行為仍有增無減。
瑞銀分析師貝德福（Jason Bedford）說：「不含5大銀行在內，這是目前大多數上市銀行資產負債表上成長最迅速的資產，且不是以比率計算，而是以實際金額來算。令人擔心之處在於這類資產欠缺透明，且在信用資產中遭錯誤分類，可能隱匿因而隱匿了大量不良貸款。」
