今晚(8月22日),美股牛市將達到3453天,創最長牛市紀錄。
在一片質疑聲中,美股即將創造人類歷史上持續時間最長的一輪牛市。
2000年網際網路泡沫破滅前夕,美股曾創下長達113個月(3452天)的大牛市,標普500曾暴漲了417%。
而這一記錄即將被打破,標普500指數自2009年3月9日見底666.79點起,牛市行情已經持續了3452天,今晚將打破上一輪牛市記錄。
史上最持久的牛市即將誕生
這一輪美股牛市的起點始於2009年3月9日,在金融危機的至暗時刻,標普500指數一度跌至666.79點。
此後一路反彈,就在昨晚(8月21日),該指數盤中刷新歷史新高2873.23點。
美股3大指數月K線走勢圖
美銀美林統計了美股歷史上的每一輪牛市,目前美股最長牛市保持者為:
美股在1990-2000年的網際網路牛市持續長達113個月(3452天),期間標普500漲幅達417%。
數據來源:美銀美林
然而,這一記錄即將被打破,今晚(8月22日),若美股不出現大幅下跌,本輪牛市持續天數將會達到3453天,將超過美股此前創下的最長牛市紀錄3452天。
今夜,華爾街的一些人正在倒數計時,例如美銀美林的首席投資員Michael Hartnett,在一份報告中表示:「準備開香檳,美國的牛市就將成為歷史上最長的一次牛市,為期3453天」。
對於本輪美股牛市的推動力,MichaelHartnett在報告中寫道:
金融危機爆發的10年間,全球央媽們降息了705次,釋放了12.4萬億美元的QE,全球利率降到最低水平,催生出美股史上最「長情」的債券、股票雙牛市。
股票回購,亦是2018年上半年美股上漲的主要動力之一。
2018年上半年,美股回購總金額已達6800億美元。根據市場研究公司TrimTabs的數據,美國上市公司二季度宣布了4336億美元的股票回購計劃,幾乎是一季度2421億美元的兩倍,同比增長57%。
標普道瓊斯指數公司高級分析師Howard Silverblatt指出,「美股企業的股票回購仍在加速,這已成為支撐股價的關鍵因素。」
10倍長牛股,都在哪?
這一輪牛市中,哪些行業誕生的牛股最多呢?
2009年3月9日至今,美股累計誕生了489隻10倍股,從這一批10股的行業分布來看:
誕生牛股最多的行業,當屬可選消費(消費股)、資訊技術(科技股),489隻股票中,超40%屬於這2大行業。
另外,從標普500指數的貢獻度來看,科技板塊系最大的貢獻者,占到標普500指數升幅的22.3%;非必需消費品居次席,貢獻了16%的漲幅;金融板塊位居第三,貢獻了13%的漲幅。
無論牛股數量,亦或是整體漲幅來看,科技、可選消費、金融3大行業均是這一輪牛市中報酬率最高的,且2018年上半年,美股回購亦集中在科技、金融、醫療健康、可選消費等板塊。
其中,科技板塊的回購尤其活躍,二季度回購金額同比飆升130%。
5隻科技股> A股總市值50%
當前,標普500指數中市值最高的前5隻成分股都是科技股,依次分別為蘋果(AAPL)、亞馬遜(AMZN)、谷歌(GOOG)、微軟(MSFT)和Facebook(FB)。
以2009年3月9日為起點,截至2018年8月21日,亞馬遜的漲幅最大,期間漲幅接近30倍;蘋果漲幅位居第二,近19倍;Facebook漲幅最小,只有3.5倍左右。
值得一提的是,Facebook系唯一一隻2009年後才上市的股票。
截至8月21日,上述5隻科技股總市值累計41152億美元,折合人民幣超28萬億。28萬億是個什麼概念?
①截止8月22日,A股3536隻個股的總市值為51.89萬億,5大科技股總市值已超過A股總市值的50%;
②以GDP數據來看,這5隻科技股的總市值,已超過德國2017年的GDP總量(3.36萬億美元),也逼近中國GDP總量的三分之一。
繼首隻10000億美元市值公司---蘋果之後,亞馬遜也正朝著萬億美元市值進發。
8月13日,亞馬遜股價一度創下1925美元歷史新高,市值一度接近9400億美元。
亞馬遜月K線走勢圖
截止8月22日收盤,亞馬遜股價達1883.42美元,總市值高達9186億美元。
另外,從絕對漲幅來看,在本輪美股牛市期間,保健品公司(然健環球)、安飛士租車、通用成長地產漲幅位列前3,分別上漲127倍、90倍、73倍。
數據來源:東方財富Choice
另外,這一輪牛市期間,漲幅在1-10倍的股票多達2127隻,更有476隻個股漲幅在10-100倍之間。
不僅僅是美股,他們也在享受牛市
2008年次貸危機後,進入牛市的不僅僅是美股,這些國家的股市也在享受牛市:
委內瑞拉、阿根廷因惡性通貨膨脹纏身,在此份名單中剔除,除了美國,2009年至今,股市走牛的還有丹麥、印尼、印度等國家。
拋開各個國家的經濟、人口等因素,全球範圍內的牛市,與近十年來,全球央媽們的超級寬鬆的貨幣政策密切相關。
美銀分析師MichaelHartnett發表報告表示,全球很多資產依然在低位掙扎,相比2008年金融危機並未上漲,如原油、工業金屬,還有義大利、西班牙、俄羅斯、巴西......股市。
2009年3月9日至今,滬指僅上漲23%
美股離牛市的頂部,好像永遠只差一步,而A股離熊市的底部,也好像永遠只差一步。
2009年,標普500、納斯達克、道瓊、滬指、滬深300指數都在同一起跑線,然而到了2018年卻相差甚遠。
據統計,2009年3月9日(美股牛市起點)至今,上證指數累計漲幅僅有23%,滬深300指數累計漲幅44.67%。
從個股來看,於2009年3月9日前上市的企業有1511家,截止2018年8月22日,期間下跌的個股數量為329隻,更有35隻個股跌幅超過50%。
1182隻錄得上漲的個股中,漲幅前10的個股為:
10年時間,1511隻個股股漲幅超過10倍的僅為13隻,意味著在10年前押中10倍股的概率僅有0.8%。
而自2015年閃電牛市見頂5178點以來,A股熊市已經持續782個交易日,期間滬指跌幅已達47%,A股估值亦被殺至最低,截止8月22日收盤,A股平均PE僅為14.8倍。
2015年6月12日至今,多達1944隻個股跌幅超過50%,意味著股價已遭腰斬,更有554隻個股跌幅超75%(兩次腰斬)。
此外,438隻個股已經跌破或正在逼近最低點......
A股,苦熊市久矣。