如果說，如今巴西及美國在遭受數十年不遇的乾旱，與現在正在醞釀的新一輪全球金融市場風暴有關係，你信不信？
危機不一定都會爆發，但不能否認它的存在。2021年全球第二隻黑天鵝，或正迅速朝我們飛來。
先給大家講兩個事情：
今年到目前為止，中國已進口美國玉米規模1600萬噸，去年同期19萬噸，今年同比暴增了83倍，前所未有。2020年中國糧食進口量創下近十幾年來歷史之最，2020年玉米進口量是2018年的三倍，小麥兩倍半，大豆更是達到驚人的1億噸，而2014年時才7000萬噸。大家想想，從去年到今年，中國為什麼這麼瘋狂進口糧食？到底是自己吃，還是在搞糧食戰略儲備？這樣末日屯糧的背後，中共當局到底是在擔心什麼？這是第一個事情。
我們再來看第二個事情。作為主要全球糧倉之一的巴西，如今正在經歷自91年以來最嚴重的乾旱。5月28日，巴西政府發出乾旱警告，稱該國正面臨91年來最嚴重乾旱期，嚴重影響了水力發電和農業。比往常更加乾燥的天氣影響了巴西糖和咖啡的產量，推動期貨價格上漲，巴西是這些產品最大的供應國。
由於水力發電占巴西總發電量的65%左右，大旱導致巴西的水力發電量急劇下降，迫使人們轉向更昂貴的火電，統計顯示，今年巴西企業和消費者的電價最高上漲了40%。
巴西是世界上糖、咖啡、大豆、柳橙的最大供應國，玉米、菸草、多種豆類和熱帶水果產量均占世界前三。有分析人士指出，近些年巴西咖啡產量持續下滑，星巴克咖啡在美國的平均價格已經比4年前上漲了17%。看今年的情況，可能星巴克又要漲價了。
有新聞說，現在的巴西，有過半國民將面臨糧食供應緊張問題，將近1900萬人面臨飢餓，即將重返「飢餓地圖」。
所謂「飢餓地圖」，是當一個國家營養不良影響到5%以上的人口時，就會被列入飢餓地圖名單。巴西早在2014年就從該地圖上除名，如今又有這麼多人重新面臨饑荒，形勢嚴峻，不可忽視。
禍不單行，另一個大糧倉美國幾乎3/4的西部地區同樣也在遭受20年一遇的嚴重乾旱，受影響人口超過5838萬。目前美西處於乾旱狀態的地區高達88%，受到這個趨勢影響的美國民眾超過1.43億人，基本上半個美國都已經被旱災覆蓋。而這些幅員遼闊的地區正是美國水果、灌溉農業、畜牧業、小麥等主產區，而眼下卻是玉米的出苗期和大豆的種植期，極度乾旱讓這些農業無法正常運作，為新一輪糧食大減產埋下巨雷。
這其實是去年下半年發生的「反聖嬰氣候現象」的後延，不單單是巴西、美國，還有印度尼西亞、澳大利亞、非洲等產糧大地區都在面臨嚴峻的「南旱北澇」現象，這是一個全球性的大問題。
現在已經面臨的饑荒，迭加全球糧食主產區的超級旱災，引發的糧食價格上漲，已經在全球產生了波瀾。讓今年的全球糧食危機可能遠比我們想像的要長、要嚴峻。
2020年8月以來，聯合國糧農組織（FAO）公布的糧價指數大漲37%，逼近歷史高位。主要糧食作物中，玉米、大豆等價格從去年至今已經翻了不止一倍。僅今年前4個月，價格就從487.25美元/手飆升到740美元/手，漲幅過半。今年5月份以來，食品價格指數平均為127.1，環比上升了4.8%，同比增長率高達40%，這就意味著食品價格指數已經連續上行了12個月，攀升至近10年來的最高水平。
其實從4月開始，巴西長期乾旱就已經加劇引發市場對甘蔗、大豆、玉米、咖啡減產的擔憂，已經對全球產業鏈造成了價格衝擊。如果不是近期美聯儲突然轉鷹，以及多國在政策上的嚴控，這波農產品的漲勢恐怕還不會停下來。
1972年，受各種自然災害影響，全球穀物連續數年歉收，迭加第一次石油危機影響，一場波及全球所有國家的全球連鎖危機爆發，至1974年，世界糧食價格相比較1971年翻了3倍。
2008年，全球氣象災害再次頻發，非洲、亞洲、南美等超過20個國家相繼陷入糧食減產，糧食價格飆漲，民眾面臨饑荒的境地。在這期間，國際石油價格暴漲，在貨幣泛濫的推動下，美國房地產泡沫空前巨大，美國當時的CPI一度超5%，最後引發全球金融海嘯。
雖然糧食危機不是引發金融危機的主導因素，但它一定程度上也推升了全球物價的飆升，起碼是引發危機的一個主力，或者是危機爆發的前兆信號。
現在，全球正在從PPI單邊上漲轉入PPI/CPI雙邊高漲的新趨勢。國際油價節節回升，工業材料、大宗商品的全球暴漲，正在快速傳導至居民消費端的物價上。
以美國為例，在美國數以萬億美金的經濟刺激計劃助推下，現在的美國，除了PPI的高漲，如今從牛奶麵包、水果蔬菜、到玩具甚至二手推車的價格也都在飆升，很多物價的年內價格上漲都超過了3成。有人對比了美國COSTCO的同一款牛肉價格，一年來上漲了50%多，直接相當於救濟援助發的300美元購買力變成150美元。
我們很快就可以看到，包括中國在內，全球性的雙通脹問題會進入真正的水深火熱局面。
更大的風險在於，除了中國，近期全球各國房價都在飆升，歐洲、亞太、北美主要國家房價加速上漲最快。其中在美國，房子已經加價賣到缺貨，4月的成屋銷售中間價同比大漲19.1%，全美183個大都市，99%的房價都在漲，漲幅超兩位數的近九成，年度漲幅和中位價均創歷史新高。
這種情況，跟2008年的次貸危機現象何其相似？
其實在中國，即使是「房住不炒」政策嚴打下，部分核心城市的房價還是在大漲，背後同樣與海量流動性寬鬆有關。
美國的宏觀數據表明，5月份美國的訂單積壓指數從55.7升至61.1，這可以說是經濟明顯過熱了。
上周，美聯儲放出鷹言論，把加息預期時點再一次提前。同時，美聯儲還一邊加大海量隔夜逆回購操作，同時把回購利率從0%調升至0.05%，引爆機構參與熱潮。截止上周末，有高達7471億美元的資金通過隔夜逆回購工具「湧入」美聯儲，連續2個交易日超過7000億美元，連續8個交易日規模超過5000億美元。現在得到的消息是已經突破了8000億美元的歷史新高。
這意味著，一方面美國甚至全球的流動性明顯過剩，另一方面，美聯儲收緊流動性的意向開始變得越來越強烈。一方面放水，一方面收水，左右手互搏。這也是為什麼美國的逆回購操作會嚇壞市場的一大原因。流動性的拐點可能真的不遠了。
雖然如今糧食漲價也好，大宗商品高位震盪也罷，一切都還在海量的流動性下上演持續高潮，但高潮之下，新一輪的風暴正在醞釀。
回顧近100年來發生的幾輪全球大放水，沒有一次逃得過後遺症衝擊，雖然引發的原因各有不同，但大宗商品漲價，雙高通脹，房價飆升這些問題共同的後遺症，一定會出現。
這些後遺症，是每一輪危機爆發的表徵，也是導火線。
潮水總有褪去之日，當全球流動性真的開始大幅收緊之時，也許就是危機真正爆發的信號。
這一次，歷史會再一次踏進同一條河流嗎？我相信歷史可能真的會再一次重演！風暴或在不遠處……
