摘要：中國突然發聲刺激人民幣！周四(8月17日)歐洲交易時段，全球債市的拋售浪潮似乎更為兇猛，歐股延續亞股跌勢，美股期貨上揚，美債拋售仍在繼續，美元自兩個月高位小幅回落，此前中國央行發聲提振人民幣反彈，黃金試圖重返1900關口，原油價格漲超1%，市場仍聚焦中國和美國的進一步消息。
資料圖
(香港)訊中國突然發聲刺激人民幣！周四(8月17日)歐洲交易時段，全球債市的拋售浪潮似乎更為兇猛，歐股延續亞股跌勢，美股期貨上揚，美債拋售仍在繼續，美元自兩個月高位小幅回落，此前中國央行發聲提振人民幣反彈，黃金試圖重返1900關口，原油價格漲超1%，市場仍聚焦中國和美國的進一步消息。
美國10年期公債收益率周四觸及10個月高位，因市場擔心美國利率可能在更長時間內維持在高位，加上中國經濟低迷，拖累全球股市跌至五周低點。
美國股指期貨暗示將從周三的跌勢中復甦，儘管全球債券市場的拋售加劇。標準普爾500指數合約上漲0.2%。
而歐洲基準股指下跌0.4%，自3月份以來首次跌破200日移動均線。
雖然許多投資者認為美聯儲已經結束了加息，但在上次會議紀要顯示官員們正在考慮收緊政策後，這已不再是板上釘釘的事。
本周整個債券市場的波動都是劇烈而迅速的。周四，10年期美國國債收益率上升3個基點，至4.29%，逼近2007年以來的最高水平。美國30年期國債收益率上升至4.4219％，為2011年以來最高水平。
在英國，10年期金邊債券收益率為4.71%，為2008年金融危機以來的最高水平。英國2年期國債收益率達到自7月12日以來的最高水平，為5.232%，日內上漲約6個基點。此前，日本20年期國債收益率飆升，此前一次債券拍賣吸引了不溫不火的投資者需求。
「市場越來越重視美聯儲再次加息的前景，目前期貨價格顯示，到11月會議時，進一步加息的可能性為45%，」德意志銀行策略師Jim Reid寫道。「投資者正在適應利率可能在一段時間內保持在較高水平的事實。」
美債一直是全球債券拋售的主要推動因素，因為全球最大經濟體的韌性打破了美聯儲(Fed)連續加息將引發經濟衰退的預期。
在英國，在粘性通脹和強勁的工資數據推動投資者押注英國央行將需要進一步加息至6%並在更長時間內保持高利率之後，金邊債券收益率飆升。
Lombard Odier首席經濟學家Samy Chaar說：「收益率上漲背後的原因是美國國內需求的強勁數據。星期三公布的(美聯儲7月會議的)會議紀要讓人感覺真的過時了。會議紀要說的是美國經濟逐漸放緩，但是當你看一下數據的時候，我們甚至都沒有放緩。」
本周早些時候公布的美國零售銷售數據強勁，交易員也在關注亞特蘭大聯邦儲備銀行(Atlanta Federal Reserve)的GDPNow預測模型。該模型顯示，美國經濟第三季度的年化增長率可能達到5.8%。
然而，對美國利率見頂的預期並沒有明顯變化，相反，收益率的變化是由中期利率預期的變化推動的。
「有趣的是，通常當利率出現波動時，市場試圖消化更高的聯邦基金利率，而現在發生的情況是，市場正在消化降息，或者至少將降息推遲到以後，」Chaar說。他補充稱：「收益率上升的影響是標準的：美元得到良好支撐，股市承壓。」
中國也繼續打壓市場人氣。中國經濟是投資者關注的另一個話題，一系列經濟數據和房地產行業的波動暴露了疫情後復甦的磕磕絆絆。
房地產經紀人和私人數據提供商提供的情況表明，房地產市場的下滑可能比官方報告顯示的更嚴重。這些數據顯示，在上海和深圳等大城市的黃金地段，成屋價格至少下跌了15%。
陷入困境的資產管理公司中植企業集團(Zhongzhi Enterprise Group)表示，將進行債務重組，這進一步顯示出中國3萬億美元影子銀行業的動盪。
周四，中國加大了遏制人民幣貶值的力度，通過設定每日有管理的人民幣中間價，提供了自去年10月以來最有力的指導。
不過在亞市收盤後，中國人民銀行發布2023年第二季度中國貨幣政策執行報告，其中提到，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，堅決防範匯率超調風險。
受該報告影響，離岸人民幣兌美元止跌反彈，日內漲超200點，目前交投在7.3130附近。
此外，據彭博援引知情人士透露，中國有關部門本周要求國有銀行加大對外匯市場的干預力度，以防止人民幣波動加劇。
知情人士說，高層官員還在考慮使用降低銀行外匯存底要求等工具來防止人民幣快速貶值。他們補充說，這一要求是在人民幣兌美元匯率跌至1美元兌7.35元之際提出的，這是中國最高領導層一直密切關注的水平。
上述人士說，有關部門還在調查國內公司是否通過做空人民幣的投機交易加速了人民幣的下跌。由於沒有被授權討論此事，這些人士要求不具名。
「股市目前面臨兩股逆風——首先，隨著美國經濟顯示出與經濟復甦相符的數據，實際利率再次飆升。」Lombard Odier資產管理公司宏觀研究主管Florian Ielpo說，「其次，中共正開始發出可怕的信號，這一定會讓投資者想起2015年那個糟糕的夏天，當時房地產市場和影子銀行體系陷入困境。」
