高盛在研報中表示，科技硬體行業在疫情升級周期已經完全結束，隨著AI大潮來臨，即將推出的PC和行動裝置型號中將具有明顯的新功能，如AI增強、安全性提升和更強的計算能力，新一波升級換代潮即將來臨。而英偉達CEO黃仁勛也表示，已經與兩家PC製造商達成協議，未來新產品中將配置集成AI晶片。
近期個人電腦銷售額持續走低，但分析認為，這一頹勢預計將於明年結束，因為隨著AI晶片開始配置在新的個人電腦和筆記型電腦中，消費者的升級興趣將重燃，PC升級換代也將成為「下一個AI交易」，AI晶片將在後台作為數字助理，並為用戶提供更快的計算能力。
由於新冠疫情導致的遠程辦公需求，PC銷售額在2021年末達到頂峰，但自此以後一直萎靡，只等待AI來拯救。獨霸AI晶片領域的英偉達的執行長黃仁勛此前在台北國際計算機展上表示，英偉達已經與PC製造商華碩和微星達成協議，將在兩家公司的新產品中配置集成AI晶片。
黃仁勛表示，「你的未來筆記型電腦將不斷在後台幫助你，個人電腦將運行由AI增強的應用程式，從寫作、照片編輯到由AI驅動的數字人。」
華碩和微星沒有提供這些新型PC和筆記型電腦上市的時間表。但一旦上市，預計將引發一波AI PC升級浪潮，從而推動科技硬體股的銷售。
黃仁勛還表示，英偉達計劃每年升級其AI加速器，並宣布將於2025年推出Blackwell Ultra晶片，以及計劃在2026年推出一個名為Rubin的下一代平台。英偉達還推出了新的工具和軟體模型。他說，英偉達將生成式人工智慧AI的興起視為一場新的工業革命。
而高盛也在題為「下一個AI交易：PC AI升級」（The Next AI Trade: PC AI Upgrades）的研報中預測了這一點。高盛分析師Faris Mourad表示，科技硬體行業在疫情升級周期中達到頂峰後，正準備迎來新的騰飛。「在疫情期間，大多數在家辦公的員工購買了設備，使得科技硬體升級行業達到了頂峰。目前，這一周期已經完全結束，我們注意到像HPQ的股價已經達到2025年預期收益的9倍。
他預計，疫情期間購買的大多數PC將很快被替換，即將推出的PC和行動裝置型號中將具有明顯的新功能，如AI增強、安全性提升和更強的計算能力，
「這將激勵美國消費者比以往更多地花費在新設備上，創造出一個異常強勁的周期。」
Mourad透露，高盛已經製作了「新設備AI升級指數」GSXUPCAI，幫助客戶來抓住AI PC升級周期的機會。分析師表示，該指數由可能受益於PC和行動裝置升級並可能包括AI功能的科技硬體股組成。該指數一天內交易額可以高達2.5億美元，沒有任何個股超過日均成交量的10%。
數據顯示，GSXUPCAI正在趕上高盛的AI軟體和硬體指數（GSTMTAIP）。
相比於納指和AI軟體和硬體指數GSTMTAIP，新設備AI升級指數GSXUPCAI的估值仍是最低的，但差距正在縮小。
