九月開始美股開門黑，在交易的最後一個小時加速下滑，創下8月5日市場崩盤以來的最大單日跌幅。周二（9月3日），道瓊指數下跌625點，跌幅為1.5%。標準普爾500指數下跌2.1%，納斯達克綜合指數下跌3.3%。中小盤的羅素2000下跌超3%，標普500等權重下跌1.33%。
九月的第一個交易日與8月5日的拋售潮頗為相似。美國供應管理協會（ISM）製造業調查結果再次低於預期，引發市場參與者大舉拋售，幾乎所有板塊都受到了影響，只有消費必需品和房地產板塊表現尚好。
大型科技股普遍下跌，英偉達公司暴跌超過9%，對標準普爾500指數和追蹤華麗七雄大型科技股的Roundhill Magnificent Seven ETF造成了巨大壓力。Roundhill Magnificent Seven ETF下跌了3.3%。其他晶片股，博通（AVGO）、高通（QCOM）和台積電（TSM）均下跌超過6%。
富國銀行將波音公司的評級下調至賣出，並表示很難看到股價有任何上漲空間。
債券收益率下降。2年期美國國債收益率降至3.888%，10年期收益率降至3.843%。
芝加哥期權交易所波動率指數（VIX恐慌指數）上漲超過32%至20.61。這個指數高於20被認為是波動性增加。VIX在8月份曾飆升至65.73，然後隨著市場對經濟的安全感而趨於穩定。
從歷史上看，九月對股市來說是一個艱難的月份，自1928年以來，標準普爾500指數在九月的平均跌幅為1.2%。九月曆來是股市表現最差的月份，但情況也並非一片慘澹。過去30年中九月股市漲跌的概率幾乎是對半開。
不過過去30年中只有三個月份平均出現下跌：二月、八月和九月。
至於為什么九月表現不佳，各種理論層出不窮。一種觀點認為：交易員們剛從夏季假期回到工作崗位，對年內的漲幅持謹慎態度，（股市通常會在年內上漲）。或者說，九月是投資者擔憂當年情況的最後一刻，因為隨後他們的注意力將轉向來年。投資者通常對來年持樂觀態度。就季節性而言，十一月和十二月是標準普爾500指數表現最強的兩個月。
「我個人認為，這很大程度上是由預期引導的，」德克薩斯州投資諮詢公司Alexis Investment Partners的總裁傑森·布朗說。他認為人們有一些九月的糟糕經歷，這影響了他們的交易方式。其中一段不愉快的經歷，是2022年九月9.3%的跌幅。當時通脹達到峰值，美聯儲正在加息，而俄羅斯在年初入侵了烏克蘭。
那段時間令人恐懼，但2022年九月也是一個良好的買入時機。標準普爾500指數在一年後上漲了約20%，並從當時的低點上漲了約55%。目前還很難判斷2024年九月是否是買入的好時機。無論發生什麼，在規劃投資組合時，不要過於依賴月度季節性規律。
Ritholtz財富管理公司的卡莉·考克斯指出，「儘管歷史不是絕對的準則，但認為今年九月可能特別動盪並不誇張，但這並不是從幾十年的季節性市場數據中得出的結論。相反，你應該關注為什麼這次的下跌是一個『可買入的低點』，因為有很多理由可以讓我們對未來保持樂觀。」
她提到的一些原因包括：企業盈利增長、美聯儲即將開始在通脹受控的背景下放鬆政策，以及投資者手中持有的大量現金「可能會重新流入股市。」
預測上個月市場回調的摩根史坦利策略師表示，如果周五的就業數據證明經濟具有韌性，那些在美國股市落後的公司可能會迎來提振。麥可·威爾遜寫道，強於預期的非農就業數據，可能會讓投資者「更有信心認為增長風險已經減退」。
摩根大通的策略師本周早些時候表示，即使美聯儲啟動備受期待的降息周期，股市的反彈也可能在接近歷史高位時停滯。由米斯拉夫·馬特卡領導的團隊指出，任何政策放鬆都是對增長放緩的回應，因此是一種「被動」的減息。
「我們還沒有脫離困境，」馬特卡在一份報告中寫道，並重申在債券收益率回落的背景下，他更傾向於防禦性板塊。他還指出，「情緒和倉位指標遠未吸引人，政治和地緣政治的不確定性增加，而九月的季節性因素又變得更具挑戰性。」
美國銀行的一項逆向情緒指標上個月升至近兩年半來的最高水平，接近發出美國股市「賣出」信號。
比特幣下跌1.6%至58,072.73美元，以太幣下跌4%至2,451.58美元。
西德克薩斯中質原油下跌4.4%至每桶70.31美元。
現貨金下跌0.3%至每盎司2,491.71美元。
