1938年8月28日晚，英國首相張伯倫在唐寧街十號官邸召開了一次深夜戰略會議。
儘管出身於政治世家，但張伯倫早年其實是個商人，42歲才棄商從政當選伯明罕市議員。
和川普類似，張伯倫個性務實、直言不諱，希望把主要治國精力聚焦在國內事務，不願意過多干涉歐洲大陸上的危機。
可當時的形勢千鈞一髮，希特勒發表愈來愈好戰的聲明，揚言入侵捷克斯洛伐克的主要德語區蘇台德，歐洲大陸國家無不心驚膽戰。
作為大英帝國的掌門人，該怎樣處理這場地緣政治危機呢？
28日深夜的小規模會議上，張伯倫做出了自己的決斷——親自飛往德國與希特勒談判，盡全力避免世界大戰爆發。
在當時的歐美人眼中，希特勒是個很神秘的人物，像羅斯福總統、史達林以及後來的英國首相邱吉爾等，他們均未見過希特勒本人，因此張伯倫「深入虎穴」的想法在政界人士看來多少有些離經叛道。
不過根據民意調查，高達70%的英國人支持張伯倫訪德以促成和平，這種民意基礎給了張伯倫談判妥協的底氣。
希特勒競選期間發表演說，1930年
1938年9月14日，英國駐德國大使發了一封電報給德國外交部長里賓特洛甫，電報內容很簡單：是否願意安排希特勒與張伯倫見面。
出乎英國人的預料，德國外交部當天即給予明確回覆：可以安排。
考慮到形勢千鈞一髮，9月15日上午，張伯倫乘坐飛機離開倫敦，飛往慕尼黑。
在慕尼黑機場，德方組織了數千人規模的盛大歡迎儀式，爾後張伯倫乘奔馳轎車到火車站，再乘專列前往遠郊的一座別墅——希特勒將在那裡宴請張伯倫。
會晤期間，希特勒帶張伯倫一起到他的私人書房，全程只有一名翻譯員跟隨。
根據張伯倫回憶，希特勒情緒不是很穩定，有時語調激昂地表示「準備占領蘇台德區，不管全世界怎麼想」「已準備好面對一場世界大戰」云云。
張伯倫則注釋著他的眼睛，問他「想要的是否就只是如此」（只要一個蘇台德就罷手）。
第二天上午，張伯倫飛回英國，在機場停機坪發表簡單演說：
「昨天下午我與德國元首進行長談，我們對彼此心裡的想法已有充分的了解。我們還會再見面，但下一次將在更靠近英國的地點，那是為了讓一個老人家不必再長途跋涉。」
張伯倫所說的「老人家」自然是指他自己——1869年出生的張比1889年出生的希特勒大了整整二十歲。
張伯倫與希特勒在1938年時的會面。
首次見面之後，張伯倫又飛了兩次德國，與希特勒一起談話、爭論、用餐、散步，他是那段時間裡唯一與希特勒進行過長時間接觸的同盟國領導人。
張伯倫向內閣成員表示：希特勒沒有瘋狂的跡象，他是理性、意志堅定的，他清楚自己想要什麼，並決心達成它，而且會堅持到一定程度。
這種判斷絕非張伯倫一人之印象，時任英國外交大臣哈利法克斯與長期觀察希特勒的英國駐德大使Henderson，均認為希特勒「跟所有人一樣厭惡戰爭」「不排除透過協商謀求和平」。
1938年9月底，張伯倫第三次也是最後一次訪問德國。
在確認好這是希特勒的「最後一次領土主張」後，他與法國總理、義大利領導人一起，在慕尼黑元首行館同德國簽署《慕尼黑協定》（全稱《捷克斯洛伐克割讓蘇台德地區給德國的協定》）。
該協議規定了德國將吞併捷克斯洛伐克的蘇台德地區，那裡居住著300多萬人，主要是德國人。
由於英法之前跟捷克斯洛伐克簽有軍事協議，所以《慕尼黑協定》被視為是一種背叛。
張伯倫回到倫敦，1938年9月30日。
簽字當天下午，張伯倫飛回英國，接受英雄式的歡迎。
在一群新聞記者的簇擁下，他從胸前口袋中拿出協定，向群眾揮舞：
「朋友們，這是歷史上第二次有人從德國帶著和平與榮譽回到唐寧街，我相信這將為我們的時代帶來和平，現在我建議你們回家，安穩地上床睡覺。」
根據當時的蓋洛普民意調查數據，英國、法國和美國的大多數受訪者均支持該協議（法國境內唯一反對協議的政黨是法共——受蘇聯態度影響），捷克斯洛伐克總統貝內斯還被提名了1939年的和平獎。
蘇台德的德國人為德國軍隊進入蘇台德地區歡呼，1938年10月
希特勒開車穿過蘇台德區海布市（今屬捷克），1938年10月3日。二戰後，位於捷克斯洛伐克境內的德意志人遭到驅逐。
1938年9月30日《慕尼黑協定》簽字當天，波蘭駐德國大使從里賓特洛甫處獲悉慕尼黑會議的結果。
波蘭方面最初十分震驚，認為這次會議是「大國理事會試圖將具有約束力的決定強加給其他國家」，不過隨即就宣布支持德方立場。
當時波蘭跟德國一樣都覬覦捷克斯洛伐克的土地，得知德國成功拿下領土後，9月30日晚11點45分，波蘭也照貓畫虎，向捷克斯洛伐克政府發出最後通牒。
10月2日，波蘭正式向捷克斯洛伐克出兵，吞併了801.5平方公里的土地和23萬人口，將其劃為自己的兩個縣。
德國人對波蘭的一番操作感到十分高興，為此還主動放棄了一小塊原本屬於德占區的領土給波蘭。
在希特勒和戈培爾看來，這簡直是天上掉下來的宣傳素材，可以極大混淆國際試聽，分散外界對於德國的指責。
就這樣，波蘭在不知情的情況下成了德國瓜分捷克斯洛伐克的同謀。
實際上，1938-1939年間波蘭曾多次效仿德國，用武力威脅的方式對付捷克斯洛伐克和立陶宛，以恢復舊領土。
這些侵略作為讓波蘭在歐洲的形象急劇惡化，國際地位日趨孤立，也為德國入侵波蘭埋下伏筆。
波蘭軍隊進入捷克斯洛伐克境內的Trans-Olza，1938年。波蘭陸軍是有坦克的，只不過數量僅為德國的十分之一。
如果說《慕尼黑協定》在歐洲其他地區贏得了一片讚譽，那在莫斯科引起的就是恐慌與不安。
1935年5月，蘇聯曾跟法國簽訂《法蘇互助條約》，目的是共同遏制德國的侵略，而《慕尼黑協定》讓史達林對於法國人的承諾感到憂心忡忡。
在蘇聯看來，英法與希特勒一定是有勾結的——通過把中歐的利益部分讓渡給德國，藉機挑唆其對蘇開戰，所以「聯法抗德」之路已然走不通。
怎麼辦呢？只能對德和解。
1920年代期間，蘇聯與德國的關係是非常好的，畢竟列寧本人就跟德國淵源匪淺。
然而隨著希特勒上台，蘇德關係走向破裂，1934至1935年兩國貿易額急劇下降接近於零。
《慕尼黑協定》簽署後，希特勒思索著進行下一輪大戰，急需能源和各種原材料；史達林則想著趕緊緩和與德國關係，不能任由德國滑入英法的軌道，於是雙方一拍即合。
《蘇德互不侵犯條約》簽訂時，後排的史達林面帶微笑。蘇台德危機期間，蘇聯曾堅定支持維護捷克斯洛伐克主權與領土完整，譴責英法對德妥協。當然，這種「堅定支持」也是出於自身利益考量。
從1938年底開始，蘇德之間的貿易迅速恢復，德方提出用蘇聯原料換德國武器的方案。
1939年1月，蘇聯方面向德國遞交了訂貨清單：蘇方提供石油、棉花、磷酸鹽、鐵礦石、鉻礦石、錳礦石、有色金屬等戰略物資，德方提供海陸空軍新式武器裝備樣品以及通訊設備、工具機、發動機、氣輪機等。
伴隨著軍事能源領域的合作全面鋪開，雙方的政治關係也緩和下來。
此後半年多時間裡，英法、德國、蘇聯三方縱橫捭闔，彼此出價要價，最終（國內領袖）可以乾坤獨斷的德國與蘇聯於1939年8月23日（入侵波蘭戰役前的一周）率先達成《蘇德互不侵犯條約》。
1939年9月至1941年6月間，蘇德雙方按協議瓜分了歐洲，蘇聯的後勤支持為德軍大殺四方提供了堅實物質保障。
直到蘇德戰爭爆發的前一天，德國始終按照協議要求供給蘇聯軍事工業裝備與相關技術，蘇聯也忠實履行協議給德國提供石油和原材料，整列整列的貨物停在邊境地區，等待西運。
