中國居民曾經「愛存錢」的傳統觀念，如今正經歷著前所未有的轉變。央行最新數據顯示，2024年全國居民儲蓄率已驟降至歷史新低，僅為24.3%，與2020年初疫情期間的45.7%相比，呈現斷崖式下跌。更令人擔憂的是，調查顯示，近半數（47.8%）受訪者坦言幾乎沒有存款或存款不足1萬元，這無疑敲響了警鐘。
回溯過去，中國居民的儲蓄熱情曾一度高漲。上世紀90年代，居民儲蓄率一度飆升至50%以上，即使到了2010年，仍高達52.3%。然而，隨著房地產市場的持續升溫，自2016年起，儲蓄率開始掉頭向下。到2018年，這一數字已跌破40%。疫情期間，出於對未來的不確定性，儲蓄率曾短暫回升至45.7%，但好景不長，疫情結束後再次下滑，最終在2024年跌至谷底。
那麼，究竟是什麼原因導致了這場「儲蓄危機」？高房價無疑是罪魁禍首。高昂的房價使得房貸成為壓在大多數家庭肩上的沉重負擔。數據顯示，中國家庭戶均總負債高達51.2萬元，其中房貸占比超過80%，達到驚人的41.8萬元，這表明中國居民的資產配置嚴重失衡，過度依賴於房地產。與之形成鮮明對比的是，美國家庭資產中房地產占比約為33.2%，而金融資產占比高達65.7%。銀保監會的數據也顯示，截至2024年底，我國個人住房貸款餘額達到41.7萬元，同比增長5.6%。這意味著，平均每個房貸家庭每月需要將收入的42.3%用於償還房貸，遠超國際公認的30%警戒線。正如一位網友所言：「每月工資7500元，房貸就要還4500元，剩下的錢只夠勉強維持生活，根本存不下錢。想存錢？只能等還完房貸再說吧！」
高房價是如何一步步蠶食居民儲蓄的呢？主要體現在以下三個方面：
首先，巨額首付款掏空家庭積蓄。面對高不可攀的房價，大多數居民不得不選擇銀行貸款購房。而動輒幾十萬甚至上百萬的首付款，往往需要掏空整個家庭，甚至包括父母的畢生積蓄。這意味著，兩代人的財富被一次性消耗殆盡，無疑是儲蓄率「斷崖式」下跌的直接原因。
其次，沉重的房貸壓力讓居民無力儲蓄。如前所述，已購房家庭平均每月超過40%的收入用於償還房貸，這不僅大大擠壓了消費空間，也使得儲蓄變得遙不可及。這直接導致了央行公布的國內90%家庭存款低於10萬元的窘境。過低的家庭存款，也嚴重削弱了房貸家庭應對突發風險的能力。
最後，高房價推高租金水平，租房者也難以倖免。房價居高不下，租金自然水漲船高。在北京、上海、深圳等一線城市，租金支出占年輕人收入的比例已接近40%。這意味著，不僅是背負沉重房貸的「房奴」難以存錢，就連選擇租房居住的家庭也同樣面臨儲蓄困境。
居民儲蓄率的斷崖式下跌，將會帶來一系列潛在的社會問題：
其一，養老保障面臨嚴峻挑戰。低儲蓄率將使居民在應對個人養老問題時顯得捉襟見肘。有研究顯示，到2035年，我國養老金缺口將超過10萬億元。如果個人儲蓄再持續下降，居民在社保養老和儲蓄養老兩個方面都將面臨巨大壓力。
其二，消費需求或將持續萎靡。儘管高房價在短期內可能刺激GDP增長和增加土地出讓金收入，但從長遠來看，一旦經濟下行或失業率上升，缺乏儲蓄的家庭消費需求將會快速萎縮。屆時，指望消費拉動經濟增長，恐怕只能是一廂情願。
其三，家庭抗風險能力顯著降低。許多家庭傾盡所有積蓄，背負巨額房貸，每月大部分收入用於還款，剩餘的可支配收入僅能維持基本生活，幾乎沒有儲蓄。一旦遭遇失業、疾病等突發狀況，這些家庭將難以應對，抗風險能力極其脆弱。
面對這一嚴峻形勢，當務之急是採取有效措施，扭轉居民儲蓄率持續下滑的趨勢。一方面，應著力提高居民收入在GDP中的比重，增加居民可支配收入。另一方面，創造更多的就業崗位，解決居民的就業問題，為增加儲蓄提供根本保障。只有這樣，才能真正化解高房價給居民儲蓄帶來的衝擊，為經濟的健康可持續發展奠定堅實的基礎。
