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只有炯炯的眼神，讓他不一般起來。房子、基金股票、匯率……在這位原摩根史坦利的董事總經理及亞太區經濟首席分析家的嘴裡，常常爆出讓人驚嘆的預言。
房價怎麼走？忠告：看跌！
房價是謝國忠關注的重點，也是謝國忠被關注的重點，無論準確與否。
在新一輪房控之下，謝國忠依然保持他的看法———看跌。「我認為市場想要漲，但現實（與市場）有一定的衝突。」一邊比劃著，謝國忠對數字非常敏感： 「目前貨幣供應量是18%，而（今年）GDP預測會過20%，GDP會超過貨幣的增加。這種情況下，房價的上升等於其他地方把錢轉到房市上。而現在，能夠給房地產騰出來的資金不多。這是一個現實。」
「當然，可以說少賣一點房，香港就是採取這個模式。」換了個角度，謝國忠依然堅持自己的觀點：「中國面臨一定的困難：全國有30多億的房子在造，房地產是地方政府的融資渠道，這是近期的現實。可是，就政府而言，現在也開始下決心，在十一黃金周之前出政策，就是怕起鬨、價格又漲起來。實際上，房地產可以讓整個國家垮下來，例如愛爾蘭、美國。這也是中央下定決心的原因。」
謝國忠一再強調，房價再要創新高的可能性不大。
羊城晚報：為什麼我們看到市場上依然有「日光碟」的出現？
謝國忠：這要看整體銷售量。上海和北京平均銷售200萬平方米一個月，這個數據讓人看不懂，一星期9萬多平方米！比5月份高很多，5月份的記錄是30多萬平方米，是最低點，現在平均是200萬平方米。不過，要想在這種情況下出現大幅度的漲價是不可能的。信貸二套、三套不放開，房價就不會飛起來。
羊城晚報：那你是比較看好國家這一輪的力度？
謝國忠：可以這麼說，現實環境也變了，貨幣供應量也沒有那麼多。去年貨幣供應量漲30%，去年房價這麼漲是因為這個原因，現在沒有這個條件。
羊城晚報：您覺得最嚴厲的政策已經出台了嗎？接下來還有更嚴厲的政策出台嗎？
謝國忠：最重要的手段是加息。國家加息是不可避免的，在政府沒有加息的情況下，金融機構自己在加息。我們看到很多的產品利息大幅超過央行的政策，市場失衡的情況越來越嚴重，不加息無法壓制。
我認為，受貨幣緊縮政策影響，創新高不可能。當然，這個指的是國內的一線城市，二線城市有可能創新高，因為二線城市樓市盤子小，可通過貨幣的重新分配。
實際上，房價回落要取決於預期變化。現在，大家對樓市的預期還是非常火爆的，我在上海參加一個理財研討會，很多人都不開心地說：「沒地了（價格）怎麼會掉呢？」大家都不能想像後果會是怎麼樣的。在泡沫當中，人都是朝自己想發展的方向設想。大多數人都這麼想的：承認（房市）有泡沫，但是不能爆，爆了會很嚴重的，政府不會接受。這跟過去美國的房地產一樣，在過去的五六十年裡，（房價）沒有一年是掉的。為什麼房價從來沒有掉過？問題是，過去沒掉過，不代表將來不會。
房地產調整有可能很多年，像日本這樣極端的例子，調整了20年，每年掉一點。美國花了4年時間掉了30%多。中國的調整有可能也會是4年時間。
羊城晚報：那在您看來，現在是應該買房子呢，還是應該租房子？
謝國忠：我覺得今天是可以租房，不是買房。租房的報酬率只有2%-3%，房子的貶值也是因為這個———沒有投資的價值，等於是免費的。相對來說，租房現在是比較划算的。
一般來說，買房房租報酬率5%以上才合適。2%買房子，是因為你認為房子會漲，我個人認為現在房價不會漲。小的二線城市可能會，大的城市，在貨幣政策收緊的情況下，貨幣供應量上升速度下降的情況下，再要創新高可能性小。
貨幣戰爭？忠告：打不起
跟對房市看淡的觀點相似，謝國忠似乎對熱點問題持著冷眼觀望的態度，包括貨幣問題。一樣的語速，一樣的說話方式，謝國忠表示一點都不擔憂：「政策無法逼貨幣升值。」即便10月初已經出現了人民幣匯率創新高、一個多月內升值0.5%的情況下，他也似乎不太在乎。
羊城晚報：您覺得戰爭是打不起來呢，還是說暫時不用擔心貨幣匯率問題？
謝國忠：「戰爭」是來描述這個事，是抓眼詞。美國近期就業不好，通過貶值來解決就業問題。所以，形成了這麼大的壓力。（匯率問題）最終是不是要通過全世界主要的國家坐下來建立一個新的貨幣體系呢？現在暫時看不出來。大家都把貶值看成出路。
近期會亂，高速通脹，背後的原因是中產階級財富的消失，導致世界不穩定。第二次世界大戰跟這個有關，德國就是因為上世紀二十年代高速通脹，中產變成無產階級，支持極端分子。美國離這種情況還遠。如果繼續推這個政策引起通脹，不排除會出現這個情況。
美國要求中國要漲的幅度非常高，至少兩成以上。中共政府不會接受這樣的要求的。我覺得我們看到人民幣像市場預期這樣，這是第一。第二，兩國之間的摩擦會一直延續下去。
羊城晚報：那在你看來，會不會出現多國貨幣聯手貶值圍攻人民幣的局面呢？
謝國忠：美元貶值了，其他貨幣都升值，是因為美元是國際貿易貨幣，大家相對一起貶。但是，誰都不知道美元明天會不會升值。例如澳元，美元貶值了，原材料價格會上升，貨幣也跟著上漲。歷史上是這樣。
還好澳洲對整個世界影響不大。從全球角度看，主要是歐元、日元、人民幣和美元這四個重要貨幣，其他都是附屬的。現在，歐元已經恢復到平均水平了，日元已在平均水平之上。中國不會在這種情況下說升就升的。
人民幣貶值的情況，短期內不可能出現，但是兩年以內，可能會出現貶值。
油價破百？忠告：有可能
談話的時候，謝國忠總是給人一種「冷眼旁觀」的感覺，旁徵博引，有條不紊。只有說到自己的投資時，才會淡淡一笑，多少露出一些個人的情感。
而這個投資，便是他在能源方面的「重注」———「我的股票主要偏重於能源，石油、煤炭。」他甚至大膽地說：「美國的QE2（註：QE，加大貨幣發行量。QE2，美國推出的第二次"定量寬鬆"政策，實際上就是加大貨幣發行量，以放鬆借貸環境，屬於擴張性的貨幣政策。）已經把油價推高了，如果再出 QE3，油價很有可能就破百了。」
羊城晚報：作為投資者，您主要購買的是什麼股票？
謝國忠：我主要偏重於能源，石油、煤炭比較多。原來摩根的股票沒賣掉，還有一些出口公司，它們的股票價格低於淨資產的價格，可能大家覺得出口不好，很多人不去看。
羊城晚報：您的現金百分百都用來投資嗎？
謝國忠：我現在現金很少，還買了公司債。我在2006年底回上海買了房子，那時，我預測（上海房價）狂掉，所以在最低點買了。2006年年底，買的時候是每平方米3萬塊，到了2007年最低的時候都要每平方米5萬塊了。
羊城晚報：那您是比較大膽激進的投資者？
謝國忠：我從來不炒股，除非對公司非常了解才會買它的股票。我A股不炒。沒有價值的東西我不買。
中國人喜歡衝動地買東西。在中國，當所有的人都有股票的時候，你賣掉肯定不會錯。個人要博弈，判斷是行情，你認為你是一個能夠博弈成功的人嗎？博弈是自己戰勝自己的一件事。要博弈，要進股市，首先自己上去測試一下。看看中國人的平均值多少，你自己是多少，如果你在中國人的平均值以下，那就別去股市博弈。人對自我的認識非常重要，辛辛苦苦賺來的錢，為什麼要去浪費呢？
買東西要物有所值，要買股票對公司一定要了解。投資賺錢和炒股賺錢兩回事。炒股賺錢是重新分配的感覺，來回買進賣出，沒創造價值，只是看誰先進股市，誰先出來。但投資東西買的是物有所值。
羊城晚報：為什麼不買A股？
謝國忠：因為受政策影響太大，我沒這個優勢。在國外，只要會看帳就行。巴菲特一輩子都在看財富資料。
謝國忠
《財經》特約經濟學家、玫瑰石顧問公司董事。1960年出生於上海，1983年畢業於上海同濟大學路橋系，1987年獲麻省理工學院土木工程學碩士，1990年獲麻省理工學院經濟學博士。獨立經濟學家和金融投資顧問，並領導一家股權投資俱樂部。原摩根史坦利的董事總經理及亞太區經濟首席分析家。
謝國忠妙語
「中國股市像個娛樂場所」———
「大部分老百姓在自己的股票漲上去時不賣，在心裡樂著，請親朋好友吃一頓；過幾天掉下去了，就不開心了……如是來來回回做娛樂活動。中國股市像娛樂場所一樣。」
「白領買不起房子」———
「（房地產）最重要的是市場化，市場化要大多數人買得起。市場經濟的核心是60%的人買得起。中國第一次出現了白領靠自己的努力買不起房子。」
「別人買了就別買」———
「我常常對投資者反覆強調，自己不懂的不要買。買股票不要按照別人的推薦，至少看看周邊人是不是都買了，別人都買了，就別買。記住這個原則，至少不會虧錢，還有賺錢的機會。」
「中國人的燒飯思維」———
「中國人考慮問題是形象思維，跟燒飯一樣：火小了，稍微加一點火；過熱了，鍋蓋揭一點，溫水煮，一直都是這樣……」
