Tigris會講課教授是好老師/$GE$CAT今年都漲了快80%了，如果AI泡沫真要破，絕不會是Burry嘴裡GPU折舊，而是因能源電力。
美國在建數據中心需求45GW，相當於40座核電站，總投資2.5萬億美元。錢不是問題，電才是問題。
電網排隊接入要7到10年，巨頭們只能自建電廠。目前方案？燃氣輪機、內燃機、柴油機組。
泡沫破在哪裡？
現在主要燃氣輪機設備漲價50%、交貨兩年起步，但是能用錢解決的都不是事，很多解決不了在於，沒人幹活。懂高壓電施工的工人，比GPU還稀缺。
這才是AI資產現金流的最大黑洞。沒供應，多大需求也沒有現金流，而且也影響風險折現率，自然影響股票估值。
或許這也是黃仁勛說的，中國AI競爭能贏的可能性所在。不在於算力、在於能用的算力。未來要抄電錶。
