公積金存廢爭議由來已久。近日，因廣州公積金新政二次徵求意見，可貸額度減少，並死守貸過不能再貸，廢除公積金呼聲再起。
此前關於公積金的觀點，多詬病其劫貧濟富、提取困難、管理混亂、投資水平低下、政府挪用、貪腐風險等，這些批評雖然可能促使公積金制度的小修小補，但核心問題是，公積金還有沒有存在的必要。
如果你有興趣，有足夠的耐心，不妨看看我們從財務角度、投資角度上分析，告訴你可能不知道的真相。
一、公積金貸款、商業貸款相差多少錢？
沒有幾個人能全款買房，那些富二代、土豪劣紳、或者啃老啃三代籌錢買房的，我們暫且都不討論，一般人買房，要麼通過公積金貸款，要麼通過商業銀行貸款。
北上廣深四大城市，個人公積金貸款最多50萬(兩人合貸，最高可以達到80萬)，為了方便計算，我們拿50萬貸款額度作為樣本，貸款30年，不提前還貸。
公積金貸款利率4.5%，貸款50萬30年，利息41萬。
商業貸款利率6.55%，貸款50萬30年，利息64萬。
兩者相差23萬!
天啊，原來公積金貸款可以省這麼多利息!完全符合公積金設立的宗旨，互惠互助、互存互貸，公積金真是偉大，人們在歡呼，但，這只是表象。
二、廢除公積金制度，月薪上漲20%嗎？
如果廢除公積金制度，此時我們討論的前提是，必須承認公積金是個人勞動報酬，事實上是的：
依據現行的《住房公積金管理條例》規定，住房公積金是單位和在職員工繳納的一種長期住房儲金，並且所有權屬於職工個人。
同時，職工以及單位為職工繳納住房公積金，是依據上年度員工工資水平的一定比例來確定，可見公積金是從職工工資而來，因此公積金實際本質就是工資，或者說是員工勞動報酬所得。
一般來說，公積金占到個人上年度平均月薪的20%(摳門的公司一般只付8%，個人為了合法避稅則選用12%)，只不過這部分勞動報酬之前是強制留存在公積金帳戶里。
各地公積金的繳存比例不一樣，單位及個人的繳存比例可在5%~20%自行選擇，個人繳存比例應等於或高於單位繳存比例。發達地區的公務員一般單位個人各繳納20%，所以不要聽信你的公務員朋友說月薪低得可憐，至少還有40%沒跟你說呢，這是題外話了。
廢除公積金後，你的月收入將會立即上漲20%。
看到這裡，人們開始眉開眼笑了，沒錯，月收入一下上漲20%。
但你現在只能用商業貸款買房了，你只能默默承受6.55%的高額利息了，怕了嗎?
三、問題是，你能不能跑贏這23萬？
剛才說到，貸款50萬30年，商業貸款比公積金貸款利息多付23萬，問題是，廢除公積金後，你能不能用每個月「多」發的錢，在30年間掙到23萬?
別怕，你能的!再給點耐心看看怎麼算計：
為了方便計算，我們需要忽略你的工資漲幅、 CPI漲幅、未來利率市場化等因素。
如果你的工資是5000元。(備註一下，2013年北京人均工資是5793元，上海5036元，廣州6647元，深圳7220元，全國4289元，我們取個整數5000元。)
你每月公積金是5000×(公司繳納8%+個人繳納12%)=1000元。
你每年的公積金是1000元×12個月=1.2萬元。
你30年的公積金總額是1.2萬×30=36萬元。
如果廢除公積金，你每年都提取這筆錢去投資，比如就放在「寶寶」之類的貨幣基金里，按照最近年化收益約4%計算。
F=1.2×(1+4%)^29+1.2×(1+4%)^28+……+1.2×(1+4%)^1=66.1018萬元
複利投資收益為66.1018萬元-36萬元=30.1018萬元。
30萬純收益，頓時秒殺23萬的利差。
4%的收益率一般能達到，只要你不炒股，炒股就難說了，姚明進去潘長江出來。
當然了，考慮利率市場化，今後存款和「寶寶」們的收益率會呈遞減趨勢，那麼要達到多少收益率才能跑贏23萬呢?
1.2×(1+i)^29+1.2×(1+i)^28+……+1.2×(1+i)^1-本金36萬元=利差23萬元
計算i約等於3.5%，比一年期定存3%略高而已，這時你是不是信心百倍?
四、真相是什麼？
真相就是，如果你工資超過5000元，廢除公積金，把錢交給你打理，你比那幫公積金管理中心的大老爺們會做得更好!
看到這裡，你是支持廢除公積金，還是支持保留公積金?
五、還有真相：公積金存款不是還有利息嗎？
有人會說，公積金存款也有利息啊，那是你想多了。
按照現行制度，當年的公積金按活期存款利率(0.35%)計算，上年結餘的公積金按三月整存整取利率(2.6%)計算，且今後也持續按照此利率水平計息。
公積金的會計年度為當年的7月1日——次年的6月30日，每年6月30日進行結息。
如果你的每月公積金1000元，你一年下來能拿到多少利息?
1000元×0.35%×(12/12+11/12+10/12+9/12+……+2/12+1/12)=22.75元
22.75元，一斤瘦肉的價錢，所以，網上有教程，循循善誘地教導大家不要把公積金當存款了。
六、還有真相：拿私產去投資，收益去哪了？
有人會說，公積金投資也有收益啊，你又想多了，這些收益到不了你手上。
按照《住房公積金財務管理辦法》規定，公積金增值收益主要有三個用途：首先是劃作公積金管理中心的營運成本，其次是按增值收益60%的比例，提取貸款風險準備金(近幾年樓市處於上升期，沒有出現爛帳，這筆風險金暫時還沒有動用過)。此外，增值收益扣除上述兩項後，剩餘的將要全部上繳財政，用於城市廉租住房建設資金，公積金管理中心不能截留。
個人公積金帳戶的繳存金額，實際上屬於個人財產，但現實情況是，公積金和其增值部分屬於繳納者的私人產權這一本質，未被充分確認，而且將增值收益用於廉租住房建設公共事業，或者進行增值投資，你也沒有「話事權」。
目前全國有各級公積金管理機構600多個，各地公積金管理中心共開發出幾百套公積金管理系統，每個系統花費數百萬元到上千萬元，每年還有幾十萬的升級維護費，這些人力成本和軟體成本都出在你的身上呢，你知道嗎?
現在你能告訴我答案了麼?
