對於先進大型鋼鐵企業，外購優質焦炭則幾乎成為剛需。一旦使用相對劣勢的焦炭，對鋼鐵廠成本控制將會有較大挑戰。
因此，雖然中國煤炭產量可以實現自給自足且國外進口煤總量較少，但基於國際煤價影響和外購煤炭價廉質優的特性，國際市場對國內市場的影響也非常大，中國在國際煤炭市場定價上的話語權並沒有處於應有的位置。
疫情後由於國際關係和疫情封關的影響，短期煤炭價格經常受到突發事件而暴漲，去年10月由於中國停止進口澳洲煤造成市場恐慌，大連煉焦煤期貨連續第六個交易日上漲；今年8月由於蒙古疫情爆發，中方封閉甘其毛都口岸，國內焦炭期貨登時漲停。
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經濟像一個蜘蛛網，牽一髮而動全身。當上游煤炭價格上漲時，下遊行業自然會受到影響。
中國煤炭行業的下游產業主要有電力、鋼鐵、化工和建材，合計用煤量占比高達90%。其中，電力行業用煤量最多，約占54％，這是因為由於中國火力發電量占比73%，而火力發電必須要消耗大量煤炭；鋼鐵行業約占17％，這是由於鋼鐵冶煉過程中消耗大量價格昂貴的焦煤；化工行業和建材行業合計19%。那麼當煤炭價格上漲時，電力和鋼鐵行業受影響便是最大的。
鋼鐵定價已經市場化，即使冶金焦漲價，鋼鐵行業雖有壓力，但也可以通過漲價來轉移壓力。而電價卻因為關乎千家萬戶，已經被國家鎖死。如果煤炭價格過高則會提高煤電成本，電力行業將面臨著虧損的風險。近期「電廠發一度賠一毛」的新聞進入公眾視野，也反應了這一現象。
那麼現在全國各地出現的「缺電限電」情況，是否是由於煤炭價格上漲過快呢？筆者並不這麼認為，首先我們從上半年的發電量來看，即使在煤價高企的情況下，今年1-6月發電量並未減少而是穩中有升，相比去年同期甚至還有13.7%的增速。這說明六大發電集團面臨成本壓力並未減少發電，那麼這就說明並非是發電量減少而造成的「缺電限電」問題。
作為央企自然要承擔一定社會責任，即使出現虧損也要保障電力供應。同時作為官僚體系的一員，電力系統的技術官僚如果不能保供，影響當地穩定則自身烏紗帽不保。
但值得關注的是，隨著煤價的上漲，發電廠補充煤炭的意願並不強。今年中國重點電廠煤炭庫存一直低於往年同期，近期這種情況仍未得到緩解。
有新聞報告本次「缺電限電」是由於部分地區遇到「小風年」所致，那麼根據上文中中國發電結構占比所顯示，煤電發電量占比為73.00%；水力發電量為4826.7億千瓦時，占比為12.47%；風力發電量為2819.2億千瓦時，占比為7.28%；核能發電量為1950.9億千瓦時，占比為5.04%；太陽能發電量為858.20億千瓦時，占比為2.22%。由以上分析可知，風力發電量所占總發電量的比例並不高，如果因為「小風年」而導致如此之多的地區停電，此說法也是值得驗證的。
那麼是什麼原因導致如此之多地區「停電限電」，筆者認為可能是近期由於「碳達峰」、「碳中和」所帶來的限制「兩高」政策所致。「兩高」行業指高污染、高耗能行業，其中包括火電、石化、化工、鋼鐵、有色金屬冶煉、建材等六個行業。為實現「碳達峰」、「碳中和」所要完成的「3060」的目標，「兩高」行業的發展受到嚴格限制。
首先作為排放大戶，火電發展受到嚴格限制。2021年上半年核准煤電項目同比下降78.8%，同時習近平也在聯大會議上宣布不再境外新建煤電項目。不僅僅是電力行業，鋼鐵、煤炭行業均對新上馬項目進行限制。這不僅反映了」雙碳「目標對於指導投資決策的顯著意義，更體現出中國以降碳為重點戰略方向、實現能源結構退煤化轉型的決心。
限制上馬「兩高」行業項目的同時，發改委對各地區上半年能耗雙控情況也進行了巡查，其中廣西、廣東、江蘇、浙江等地能耗不降反升，在雙碳政策背景下，地方政府難免做出「運動式減碳」的相關政策，這也可以解釋這些地區近期「限電停電」與停工停產的現象。
同時，上月中央巡視組也巡查吉林地區，對當地能耗雙控工作進行批評。此輪巡視後，東北地區便出現了大面積所謂「有序用電」的現象，這也讓筆者不得不懷疑，東北地區也出現了「運動式減碳」的現象。
儘管中央做出糾正「運動式減碳」的指令，官媒也在批評地方政府為了完成減排指標進行「運動式減碳」，但在中國現行權力運行模式和考核機制下，這種問題幾乎不能得到糾正。
毫無疑問，當前一系列經濟政策必然會造成中國經濟短暫的波動。中央推廣雙碳政策和地方謀求經濟發展之間必然會產生矛盾，經濟和能源結構的轉型仍然需要時間，其中必然經歷一些波折。
考慮到環保的大目標，能源雙控還會繼續進行，能源結構的轉型不會因為暫時的問題而停止。
願普通中國人都能過上他們幸福滿意的日子。
