知名投資人巴菲特大量出售股票換成現金儲備,億萬富翁馬斯克稱,這是在為大選結果做準備。
巴菲特的一舉一動都令市場關注。周一(10月7日)晚間,他旗下的伯克希爾·哈撒韋(Berkshire Hathaway)提交的一份文件顯示,該公司進一步減持了美國銀行的股份。到目前為止,巴菲特公司仍持有10.1%的美國銀行股份。
截至6月30日,伯克希爾·哈撒韋的現金以及等價物及美國國債短期投資總額為2,769億美元,其中很大一部分(2,346億美元)是國債。國債是一種流動性很強的資產,因獲得美國政府的充分信任和信用支持,通常被視為「避風港」。
馬斯克推測巴菲特的行動可能預示著市場即將調整。
「他顯然期待某種形式的調整,否則根本看不到比國債更好的投資,」馬斯克在8月的一個帖子中參與討論了巴菲特不斷增長的現金儲備現象。
9月18日,馬斯克再次在討論中提到巴菲特。當時,避險基金億萬富翁、川普的支持者約翰·保爾森(John Paulson)表示,如果副總統賀錦麗贏得大選,他將從市場撤出資金。
馬斯克轉發了這則報導,並寫道:「巴菲特已經為這一結果做好了準備。」
市場如何看待巴菲特減持股票
自2020年以來,巴菲特擁有大量持股,使他成為這些公司的內部人士。分析師表示,如果他進一步減持股份,可能會加劇這些股票的壓力。
路透社報導,Gabelli Funds的投資經理麥克雷·賽克斯(Macrae Sykes)表示,「當美國最重要的投資者之一拋售股票時,就會產生(市場)擔憂。」Gabelli Funds曾通過基金投資美國銀行的股票。
一些投資者認為巴菲特的舉動表明,在通貨膨脹和利率上升的背景下,他對美國經濟的前景存在質疑。
還有人將他的舉動解讀為對股市信心下降,因為巴菲特曾稱,股市表現出「賭場般的行為」。
在這家投資巨頭五月的年會上,巴菲特表示,拋售股票是有道理的,因為聯邦資本利得稅率可能會上漲,這取決於誰贏得美國大選。
當然,並非所有人都持這些看法。基金經理人克魯斯·布魯姆斯特蘭(Chris Bloomstran)7月接受《商業內幕》採訪時說,情況更為微妙。
他指出,伯克希爾·哈撒韋的大型保險業務需要大量現金儲備來支付潛在的支出。此外,考慮到伯克希爾·哈撒韋的規模,合適的投資選擇有限。
布魯姆斯特蘭指出,由於國債提供了可觀的收益率,巴菲特可以保持耐心。
巴菲特在公司年會上解釋了他為何保持謹慎。「我們只在我們喜歡的球上揮桿。」他說。
但同時,巴菲特也表達了對未來複雜性的擔憂。「隨著世界變得更加複雜和交織,更多的問題可能會出現。」他補充說。
同時,他重申,伯克希爾·哈撒韋的目標是,提前做好對「這種情況」的應對準備。
調查:川普獲勝對股市有利 賀錦麗獲勝對國債有利
據對彭博新聞終端用戶9月份的一項調查,川普獲勝對股市有利,而賀錦麗獲勝對國債更有利。
如果川普獲勝,半數受訪者(340人)表示,計劃增加對股市的敞口,而只有28%的受訪者表示在賀錦麗當選總統的情況下會這樣做。如果賀錦麗獲勝,超過三分之一的受訪者稱會削減股票持倉。
與此同時,近一半受訪者表示,如果川普獲勝,他們會減持國債。約23%的受訪者表示若賀錦麗獲勝會這樣做。
CFRA Research首席投資策略師薩姆·斯托瓦爾(Sam Stovall)說,根據數據顯示,標普500指數自1945年以來的平均年報酬率在民主黨人執政期間為上漲11%,在共和黨人執政期間為上漲7%。在最近六任總統中,只有小布希期間發生標普500指數下跌,並且他是在大蕭條(Great Recession)時期離任的。