中國的銀行業有兩個特點，一是超大型銀行占大頭，二是中國的銀行皆官辦。這種政府壟斷金融業的社會主義制度特徵，註定會葬送銀行業。
中共建立政權之後，把所有的私營銀行都充公合併成官營銀行了。一直到八十年代中期為止，中國只有四家國有銀行，即中國工商銀行、中國銀行、中國農業銀行和中國建設銀行。八十年代後期，中國出現了一些半官方背景的股份制銀行，這些銀行的誕生，並非民間行為，其組建和資金來源仍然有官方背景。
再後來，各級地方政府設立了許多地方銀行。這些地方銀行分為兩類，一類是城市商業銀行，另一類是農村商業銀行。農村商業銀行雖然數量很大，有幾千家，但都屬於局限於鄉村範圍的小區域銀行。
現在，真正在中國的銀行業里占據重要地位的是6家大型國有銀行，12家股份制銀行和125家城市商業銀行。這125家城市商業銀行的資產規模占銀行業的總資產規模，去年是16%；而國有的六大銀行占銀行業資產規模的六到七成。支撐中國經濟的，主要就是這幾家超大型銀行。
這些大型國有銀行、股份制銀行和規模比較大的城市商業銀行，都是上市公司。但是，它們並非獨立營運的商業銀行。雖然它們通過上市，吸收了民間投資，有了非政府股東，但政府持股或國有金融機構持股的比例依然很高。
比如，中國工商銀行的股東結構是，中央匯金公司和財政部、全國社會保障基金合計持股占七成。中央匯金公司是中國政府操作外匯存底的投資公司，它是中國工商銀行的第一大股東。中國工商銀行的第二大股東是中國財政部；第三大股東是全國社會保障基金，它對各家公有銀行都有資本投入。
由此可見，中國並沒有真正的獨立經營的商業銀行，幾乎所有銀行，不管大小，都是官方設立的，官股占重要部分；每家銀行的高管都由官方任命，為官方服務，政府要用錢，銀行必須給，而如果政府不還錢，銀行卻沒資格動問。每家銀行歸誰管，要看銀行的大小。超大型銀行都由中央政府直接控制，城市商業銀行則由本地市政府控制。政府控制銀行，會最後要了銀行業的命。
四、「工商行」=政府的ATM
官辦銀行如何為各級政府服務，下面以資產規模排名世界第一的中國工商銀行（以下簡稱「工商行」）與修建了世界上最大的高速鐵路網之中國鐵路集團（以下簡稱「國鐵」）為例，加以說明。
「工商行」完全聽命於中央政府，而中央政府則用這家銀行來支撐大批的全國壟斷型超大企業，比如中國鐵路集團、中國石油、中國石油化工，還有各大軍工集團等等。「工商行」一直奉命給這些壟斷性集團巨額貸款，動輒數千億，或者是奉命購買這些集團發行的債券，累以兆計。
中國是全球高鐵里程最長、運輸密度最高的國家，雖然中國政府修建高鐵網的目的不單純是經濟必要性，此外還有軍事等考量，但對「國鐵」的融資銀行「工商行」來講，「國鐵」的無利營運和巨額債務，始終是一個沉重的負擔。
「國鐵」今年上半年的財務報告顯示，營業總收入近6千億元，淨利潤卻只有千分之三，幾乎近於零。去年底中國的高鐵營業里程是4.5萬公里，但盈利的里程只有2,300公里，占全部里程的6%。如此業績的「國鐵」集團，是如何不斷得到融資來擴張高鐵網絡的？中共養活賠錢的「國鐵」之辦法，就是讓國有銀行充當政府的ATM，所以，「國鐵」可以不斷從銀行拿錢來「無利」營運，而全無還債之虞。
每次「國鐵」有一筆債務到期，國家發改委就發一個公文，規定由「工商行」等銀行認購「國鐵」的又一筆新債券，其中部分資金用來替換舊債，另一部分資金用於「國鐵」的日常營運和建設。就這樣，「工商行」奉命用買新債、頂舊債的方式，一直幫助「國鐵」不斷擴張，同時維持著「國鐵」的無利營運。
「國鐵」2022年的債券餘額是1.8萬億，長期借款是2.75萬億。這4.6萬億的銀行債務，「國鐵」既沒能力還，也不想還。而「工商行」2023年的貸款餘額26萬億當中，「國鐵」一家的長期借款餘額，就占「工商行」全部貸款餘額的10.6%；「國鐵」的債券餘額更是占「工商行」承購債券餘額的36.1%。
「國鐵」欠「工商行」的貸款和債券合計已達到4.6萬億，而「國鐵」基本是零利潤，完全不可能償還銀行貸款或債券，所以，「國鐵」只能持續不斷地借新債還舊債。這4.6萬億的銀行債務，就相當於「國鐵」對「工商行」的「千年不賴，萬年不還」之巨額壞帳，也意味著同等數額的居民存款，其實已經化為烏有。
從金融的角度看，「工商行」因為承擔著「國鐵」債務的不斷攀升，銀根就不斷受到擠壓。「工商行」同時還負擔著象「國鐵」一樣的上百家國有壟斷性大企業集團的同類巨額債務，再加上一萬多億失敗的晶片開放項目投資，這樣的銀行能不出問題嗎？中國的銀行業出問題，是早晚的事，不出問題才奇怪呢。
五、「一手好牌打稀爛」，還是「一手爛牌裝好牌」？
中國人最近經常有人講，習近平是「一手好牌打稀爛」，所以造成了今天的這種危險局面。其實，中共並非「一手好牌打稀爛」，而是「一手爛牌裝好牌」。所謂的「一手爛牌裝好牌」就是，中共的官辦銀行制度和政府不斷巨額挪用銀行資金的做法，明明是「擺爛」之舉動，中共卻假裝是「一手好牌」。
當大型銀行長期「輸血」大型壟斷型工業企業，城市商業銀行則持續「輸血」當地政府，這樣的制度型政府行為已成積年惡習時，這些壟斷型的企業集團或地方政府，都是債多不愁之「老賴」，它們永遠都用新債頂舊債。政府擔保的一筆債券到期了，它就下一紙公文，再發一筆新債，原來欠一千億，現在公文寫兩千億，讓政府自己控制的銀行認購。債滾債，理還亂，銀行存戶的錢就這樣源源不斷流到政府手裡，用掉不還了。
越是大銀行，由政府造成的資產壞帳就越大越多。現在這些壞帳都掛在帳面上，銀行根本沒能力用資產減值準備金去對沖，因為，壞帳多達上百萬億。我在自由亞洲電台剛發表的《中國股市的最後一波起飛？》一文中指出，中國各級政府的債務餘額大體相當於中國GDP的數額。其中，單是地方政府設立的本地城建融資平台公司未償還的銀行債務就達到65萬億，地方政府對銀行欠下的政府債券還有幾十萬億，地方政府的債務總共相當於中國GDP的85%。
既然這些壞帳已經達到上百萬億的規模了，而銀行的資產減值準備金僅及壞帳的百分之一而已，所以，銀行實際上已經再也不可能消化如此巨額的壞帳了，它們只能一面耗盡儲戶存款，一面維持著政府債務不致於立即崩盤。有關中國的龐大國家債務數額，很多國外研究者只是拿這個數額與已開發國家的政府債務作對比，但這樣的對比忽略了一個重要的中國獨有的事實，即中國政府的巨額債務已經轉移給了全國的銀行系統，造成了潛在的金融危機。
中國的大中小銀行之壞帳高築，意味著各家銀行可以使用的對民間中小企業的貸款資源在不斷枯竭，因此，中共通過銀行來拉動經濟的可能性也越來越小；而經濟越差，銀行的壞帳就加速堆疊，銀行撐不下去時，那一定是儲戶倒霉。所謂的儲戶倒霉，就是居民保命用的最後之金融資產化為烏有，只剩下存摺上的一個虛擬數字。
中共模式的「政府辦銀行、銀行充當政府的ATM」，必然會造成一種雙重效果。銀行可以讓政府的房地產開發或盲目的高鐵擴建如虎添翼；但同時也會促成房地產和高鐵的過度開發，進而把銀行拖進深淵。從中就可以看出中國經濟改革的真正失敗之處了。
改革之前，中國的銀行也是官辦的，銀行的信貸資金來源一靠財政撥款，二靠財政性存款和國營企事業單位的存款。這種金融架構當時在中國被稱為「大財政、小銀行」模式。如今，中國的金融架構已經形式上改成了「小財政、大銀行」模式。然而，財力有限的各級政府，卻能把銀行里的居民存款，當作自己可以任意揮霍的資金來用。這種「官吃銀行」或「官府吞噬銀行存款」的社會主義制度營運模式，正在迅速掏空銀行里的居民存款，進而掏空支撐政權的最後支柱---銀行系統。
正所謂，如今莫談改革好，且看銀行幾多日。
