在第二季度，因暫停近五年的學生貸款違約報告開始恢復，美國人拖欠帳單的數量持續增加。
根據紐約聯邦儲備銀行周二發布的《家庭債務與信貸季度報告》，美國約有4.4%的帳戶處於某種階段的拖欠狀態，高於第一季度的4.3%。相比2024年第二季度3.2%的比例，這一數據明顯上升。
這次增加的主要原因，是因新冠疫情暫停催收後，學生貸款違約信息開始重新上報信用機構。
與此同時，紐約聯儲數據顯示，截至6月底，美國家庭總債務在三個月內增長了1%，約合1850億美元，總額達到18.4萬億美元。這一增速略高於第一季度0.9%（1670億美元）的增長。
LendingTree首席消費者金融分析師馬特·舒爾茨表示：「儘管經濟存在不確定性，美國人似乎依然維持穩定。債務和逾期略有上升，但總體來看，這是一個典型的第二季度，除了學生貸款的部分。」
從第二季度的債務餘額來看，主要的增長來自住房抵押貸款，增加了1310億美元，總額在2025年6月底達到12.94萬億美元。
房屋淨值信貸（Heloc）增加了90億美元，達到4110億美元，Heloc債務已連續13個季度增長。
信用卡債務在第二季度增加了270億美元，目前未償債務總額達到1.21萬億美元，比一年前增長5.9%。
汽車貸款餘額在第二季度上升了130億美元，部分原因是很多美國人在預期關稅上調前提前購車。新增貸款也有所增長，使得汽車貸款總額截至6月底達到1.66萬億美元。
學生貸款餘額在第二季度增長了70億美元，相比第一季度160億美元的增幅有所放緩。不過，第二季度通常是學生貸款增長較慢的時期，截至6月底，學生貸款總額為1.64萬億美元。
衡量消費者財務狀況的關鍵指標之一是嚴重拖欠（逾期超過90天）的帳戶數量，這一比例在第二季度略有上升。截至6月底，大約3%的帳戶已嚴重拖欠。
紐約聯儲研究人員指出，一旦帳單逾期90天，美國人往往難以將其補繳。
拖欠情況值得密切關注，尤其是在今年下半年經濟狀況預期將走弱的情況下。
更具體來看嚴重拖欠的帳戶類型，大約12.3%的信用卡帳戶逾期至少90天，不過這個比例在2025年整體保持穩定。抵押貸款和Heloc帳戶逾期超過90天的數量在第二季度略有上升，但與歷史水平相比依然穩健。
（示意圖）
紐約聯儲經濟政策顧問喬埃爾·斯卡利表示：「本季度進入嚴重拖欠階段的家庭債務在不同債種間表現各異，信用卡和汽車貸款保持穩定，學生貸款持續上升，抵押貸款則略有增加。儘管近期抵押貸款拖欠略有上升，但整體抵押貸款表現仍優於歷史平均水平。」
第二季度進入早期拖欠階段（即逾期30天）的帳戶比例僅為0.9%，比第一季度的1.1%還略低。
不過，處於正常狀態的學生貸款轉為拖欠的數量持續顯著上升。與此同時，40歲以下美國人持有的帳戶轉入嚴重拖欠的數量也在持續增加，且明顯高於疫情前的水平。
舒爾茨寫道：「目前大多數美國人財務上還算不錯，但要打破這種穩定其實不需要太大的衝擊。」
