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金融壽險公司為民眾辦理財務規劃講座。 |
根據主計處最新公布的資料顯示，去年(95年)年薪百萬的人數，比前年(94年)增加了6萬9千人，是6年來的新高，但年薪不到20萬的人數，也增加了3萬4千人，是4年來的新高點。雖然台灣去年平均每戶家庭收入110萬元，比前年增加了1.6%。然而，若依所得收入高低排列，最有錢的前百分之二十的家庭可支配所得為182萬7千元，是最貧窮的百分之二十的家庭30萬4千元的6.01倍，這顯示所謂的M型社會現象越來越明顯了。
M型社會，是日本的趨勢專家大前研一所提出的理論。他指出代表富裕與安定的中產階級正在快速的消失中，其中大部分向下沉淪為中、下階級，導致各國人口的生活方式，從倒Ｕ型轉變為M型社會，以後只有窮人跟富人，沒有中產階級了。事實上，孤且不論主計處所公布數字所顯示的貧富差距，Ｍ型社會的現象我們從日常生活觀察或報章媒體的報導也都可以感受到。例如，報紙某版面正探討著雙卡消金風暴導致銀行壞帳及「卡奴」所引起的社會問題，而在另一版面，「豪宅」預售行情持續攀高的相關新聞也炒得火熱。這種貧富差距逐漸擴大產生所謂「向下流動」的社會現象，是值得大家關注的。
舉例來說，年輕人覺得前途茫然，以「活在當下」為信念，寧願負債消費，導致方出社會就背負巨額卡債；而成年人多不願結婚生子，生育率偏低，「少子海嘯」衝擊各個社會階層。種種現象凸顯出民眾對於致富無望、生活不易的集體焦慮。然而，到底是何種因素造成了貧富的兩極？掌握財富的關鍵因素到底為何呢?
儲蓄、報酬率及時間是致富三要素
事實上，財富只決定在下列三個簡單的要素。
◎儲蓄：你所存下來的錢有多少？
◎報酬率：你的儲蓄放在有多少報酬率的投資工具上？
◎時間：這個投資報酬率複利去滾動的時間有多久？
這三個要素可以用一個簡單的公式表示，那就是M = S x R t 。其中M代表的是Money，也就是財富；S代表Savings，即儲蓄；R代表Return，即報酬率；t 則代表time，也就是所謂的時間。
人性弱點是致富的主要障礙
除了像是遺產、贈與或保險理賠等額外獲得的財源外，財富的累積與否就取決於這三個要素了。簡單的說，一個人財富的累積，端看這個人能夠存多少錢、如何放這筆錢、及能夠放多久。M = S x R t 這個公式看起來非常的簡單，理論上每個人都可以致富，但是到老時，有的人是億萬富翁，有的人卻一貧如洗。其中的差別在哪裡呢？最主要在於個人能否克服隱藏在其間的人性弱點。
舉例來說，第一個要素「儲蓄」指的是錢存越多越好，這點每個人都知道，也都知道「收入－支出＝儲蓄」的道理。然而，人性的弱點是人們總會不停的追求物質與感官的滿足與享受，所以收入越高支出反而也越高，儲蓄可能不增反減。所以，要增加儲蓄的唯一方法只有「開源節流」。然而開源不易，需要能力、機會、與努力都具備才能達成；節流則沒有任何條件限制，人人都可以盡力去做，不需任何天時地利人和的條件，僅看自己能否控制那顆虛榮浪費的心而已。
再以第二個要素「投資報酬率」來說，要提高投資報酬率，除了選擇正確的投資工具外，掌握「逢低買進、逢高賣出」的原則最為重要。但是貪心與恐懼這兩大人性弱點卻使得大多數的人都無法做到，在投資常見的現象為－－因為貪心所以追高，因為恐懼所以殺低，到頭來仍可能是投資虧損，這從股市在高檔成交量總是遠高於低檔的成交量就可以證明。另外，也可能是因為懼怕虧損而長期放在平均報酬率非常低的投資工具上，使得財富增長的速度很慢，這點怕心也是投資報酬率無法提高的主要障礙。
最後，以時間這個要素來看，考驗的是耐心與毅力。「長期投資」這句話雖然每個人都可以朗朗上口，但面對市場劇烈波動時，卻沒有多少人能夠不受影響而堅持投資。耐心與毅力，對每個投資人來說都是艱難的考驗。
卡奴的翻身方法
以近年來人數大幅增加的卡奴為例，正是無法克服人性弱點，違反了儲蓄、報酬率及時間三要素所構成的財富增長原理，才會深陷財務泥沼。在M = S x R t 公式中，卡奴的Ｓ（儲蓄）因為過度消費變為負的，Ｒ（報酬率，在此是信用卡或現金卡的利率）很高，加上以債養債遲不還錢導致ｔ（時間）越來越長，才致使Ｍ（財富）呈現的負數越來越大，終至不可自拔的地步。
深陷財務泥沼的卡奴們，與其自暴自棄、怨天尤人或等待援救，不如自己定下心來好好掌握此三大要素，積極讓自己重生。在Ｓ方面，應立即減少消費，努力償還本金；在Ｒ方面，應積極與銀行協商，爭取降低利率，切不可反向更高利率的地下錢莊借貸；在ｔ方面，務必一有錢就還，讓利息滾動的壓力減輕。只要有決心，並非絕無可能翻身。
對於一般人來講，雖然不若卡奴有卡債的壓力，但卻時時有「人兩腳錢四腳」的難處。根據近期統計推估，各國65歲以上老人退休後經濟來源結構已轉變為：子女奉養金占28.5%，政府補貼為28.4%，0.8%是其他收入，因此，有42.3%的生活費要靠自己想辦法。以未來社會趨勢來看，退休生活恐怕還是得靠自己。然而物價上揚，通貨膨脹率甚至高於銀行定存利率，如果沒有好的理財方式，退休後恐怕仍無法達到財務獨立的結果。
所以，許多人為了要免於財產縮水，開始參與投資，另闢財源。積極的投資人可能會汲汲於專研各種提高報酬率的方法，並廣讀財經資訊、研究技術分析及參加各種理財說明會等等。沒時間的人的則可能直接洽詢金融機構聽取理財專員的建議。然而，因為一般投資人無法像專業投資人花那麼多時間研究，再加上難以克服貪心、恐懼、沒有耐心等缺點，要成功投資致富是相當不容易的。其實投資成功的關鍵不在專業知識與投資資訊的多寡，而是在於能否成功地克服人性的弱點。
利用定期定額投資輕鬆致富
想克服人性弱點、成功掌握致富三大要素有秘訣嗎？答案是有的，而且一般人對這個秘訣並不陌生，就是大家耳熟能詳的定期定額投資共同基金的方式。
首先，定期定額這種每個月在特定日期從帳戶中扣款一定金額，投資指定基金的方式，把「收入－支出＝儲蓄」這個方程式轉變成「收入－儲蓄＝支出」這種量入為出的理財模式，透過強迫儲蓄克服有錢就想花的人性弱點。為了讓定期定額達到更好的效果，最好把基金扣款的日期訂在薪水發放後幾天，讓自己根本來不及花錢就被強制存錢，第一個要素Ｓ（儲蓄）當然就越來越大囉！
另外，運用定期定額的投資方式，會使得同樣的扣款金額自動在高點買到較少的基金單位數，而在低檔買到較多基金單位數，真正做到逢低加碼、逢高減碼，使得買進單位平均成本低於市場平均成本，輕易打敗大盤（參考表1範例）。成功克服人性貪心與恐懼的弱點，第二個要素Ｒ（報酬率）自然就提高了。如果能更進一步做好投資組合與慎選投資標的，例如掌握小型公司股票型基金的長期績效優於投資大型公司的股票型基金的訣竅，對於提高報酬率也有很大幫助。
最後，採用定期定額投資方式，只要做好投資組合規劃，充分分散定期定額投資標的的區域與種類，便無須過度擔心市場波動。甚至市場越跌還買可以逢低累積部位，以時間換取報酬，只待行情反轉上揚，將會享受到驚人的獲利。養成定期定額投資這種良好習慣後，會使我們較易以平常心面對市場的波動，達到「手中有股票，心中無股價」的境界，第三個要素ｔ（時間）自然可以延長。致富三大要素也就 手到擒來了。
另外，運用定期定額的投資方式，會使得同樣的扣款金額自動在高點買到較少的基金單位數，而在低檔買到較多基金單位數，真正做到逢低加碼、逢高減碼，使得買進單位平均成本低於市場平均成本，輕易打敗大盤（參考表1範例）。成功克服人性貪心與恐懼的弱點，第二個要素Ｒ（報酬率）自然就提高了。如果能更進一步做好投資組合與慎選投資標的，例如掌握小型公司股票型基金的長期績效優於投資大型公司的股票型基金的訣竅，對於提高報酬率也有很大幫助。
最後，採用定期定額投資方式，只要做好投資組合規劃，充分分散定期定額投資標的的區域與種類，便無須過度擔心市場波動。甚至市場越跌還買可以逢低累積部位，以時間換取報酬，只待行情反轉上揚，將會享受到驚人的獲利。養成定期定額投資這種良好習慣後，會使我們較易以平常心面對市場的波動，達到「手中有股票，心中無股價」的境界，第三個要素ｔ（時間）自然可以延長。致富三大要素也就 手到擒來了。(表1)
表1
定期定額投資計劃應儘早開始
當然，有了這麼完美掌握致富三要素的方法，定期定額投資計劃最好是儘早開始。舉例來說，假設要存夠1千萬的退休金，以年報酬率12％來看，如果從距離退休前10年才開始投資，每月需要投資43,471元，對一般薪水階級來說是很大的負擔，堅持長期投資的困難度較高。如果可以從距離退休前20年就開始投資，每個月僅需定期定額投資10,109元，每個人幾乎都可以輕鬆達成。（詳表2）。換句話說，每個人都有機會可以成為千萬富翁，重點在於是能否堅持投資20年那麼長的時間，不輕易因為市場波動而影響原有的投資計劃。(表2)
表2
了解與信念是定期定額計劃成功的關鍵
許多人一碰到空頭市場就會考慮終止扣款，甚至提前贖回，這就好比果實尚未成熟便急於摘取，往往全功盡棄，白費功夫。其實，對於定期定額投資人而言，倘若不急需用錢，應該要樂於見到股市下挫，因為這才是逢低布局的大好時機，只有在股市下跌時，定期定額逢低買進的投資機制才能展現其奧妙之處。以2000年至2002年全球股市走了3年的空頭為例，所有的股票型基金幾乎無一倖免，大多數定期定額的投資人在那段期間都蒙受虧損，許多人因而停止扣款甚或停損出場。然而，如果能堅持迄今，所有股票型基金的定期定額報酬都可由負轉正，投資報酬率遠勝於銀行定存，投資人皆能享受甜美果實。
由此可以知道，決定定期定額計劃成功與否的關鍵，在於個人對定期定額投資的了解與信念。因為了解，才能有信心，因為有信心，才能夠堅持投資，而只有堅持投資，最後才能享受獲利豐碩的果實。要深切感受到致富第三要素ｔ（時間）所產生複利的魅力，耐性與恆心是絕對必要的。
想通了以後，不難發現投資其實很容易，致富一點都不難。只要掌握致富的三大要素，「向下流動」的重力將逆轉為「向上提升」的動能。投資理財，應該要輕鬆一點、自在一點，不應該耗廢我們過多的時間與精力。與其花那麼多時間汲汲於追求財富，不如利用定期定額投資輕鬆達成理財目標，把省下來的時間用在對自己、家庭、或社會更有意義的事情上，人生將因此更加豐富圓滿。
