昨天7月份的經濟數據出來了，7月新增人民幣貸款6790億元人民幣，前值（今年6月）28063億元人民幣，同比（去年7月）少增4042億元。其中，7月份住戶中長期貸款（主要是房貸）增加1486億，而6月份住戶中長期貸款增加1.56萬億元，7月房貸直接環比暴跌9成。
為啥6月住房按揭貸款還不錯？因為4-6月份，各地政府紛紛出台了住房刺激政策，短期轟了一波，但7月份立馬崩給你看，很徹底，也很突然。
而7月份的M2則達到了12%，這是2016年以來放水最大的一個月，此前5月和6月我們的M2也一直保持在11%以上的絕對高位。你看，放水放的這麼兇猛，但沒用啊，並沒有傳導到住房信貸。
房地產的夜壺今年已經被各地政府拎起來了，然後猛喝了一通水，但是一直沒尿，這是我這麼多年以來第一次遇到這種情況。
根本的原因，是房地產的底層邏輯已經發生了徹徹底底的改變。以前大家都是能貸就貸，上最大槓桿，因為總覺得房價肯定會漲，買到就賺到，買的更大就賺的更多，反正未來總會有人接盤，同時也覺得自己的收入還會增加，還貸不會出問題。但今年這麼多法拍房，已經把赤裸裸的現實擺在大家面前，越來越多的人還不起貸款了。新房和二手房都在跌，而且成交量極度低迷，深圳7月的二手房成交量只有2000套，比2008年還慘。前50強的地產商，至今已經暴雷38個了，造房子的都躺平了，你又如何讓買房子的躁動起來呢？
同樣在昨天，蘇州和南京這倆強二線城市，同時廢除了認房認貸政策，宣布只要還清貸款就可以享受3成首付，這無疑說明全國範圍內的第二輪集體鬆綁已經拉開了序幕。其實之前第一輪救市的時候，我就斷言必然會失敗，因為力度太低，現在繼續鬆綁，在我看來，力度還是不夠。
房貸利率必須打折，必須讓老百姓得到實實在在的實惠，存量的房貸也要一起跟著降才行，只有房貸利率降到足夠的低，才可能出現一絲希望。歷史上最兇猛的2009年，我們是基準利率打7折的，現在至少打到85折，才有起死回生的可能，不然這一輪救市，還將會失敗。
但因為經濟預期和人口預期的扭轉，樓市即便有起色，至多也就保證不繼續下跌，像以前那種暴漲是絕對不可能發生的事情了，即便不限購，貸款利率降到2%都不可能發生暴漲了。房子永遠漲這個信念，已經被徹底打破了。對於全國絕大多數的地方的絕大多數的房子，你趕緊賣掉，絕對不會錯。
現在已經不提GDP增速5.5%這件事情了，因為真的完不成了。
我上面還有沒提的是，企業貸款也在暴跌，企業收縮，老百姓肯定兜里沒錢，消費肯定不要指望了。我覺得下半年大家拼命提前還貸的趨勢不會改變。
其實我們現在就處於一個時代的轉型期，而且是巨變之際，土地財政問題、人口問題、科技突破問題，等等，交織在一起，還有國外的複雜形勢。
